A股
组长rabit近期不喜欢科技股了，改去研究大消费里的白酒了。这转变好大，让我非常惊讶！他说服我的理由是这样的：市场不好的时候，活下来更重要。白酒行业不像芯片等科技行业，基础很难发生变化，只要不出现极度的市值虚高，就可以投资。把买股票看成经营这家公司，除了关注营收状况，盈利状况，分红状况外，建议以季度为单位重视市场给予的可以利用的套利空间。白酒行业上市公司一般都是良性的，低成本的负债，资产负债表很健康。从油盐酱醋里出来的钱，看似都去炒了垃圾股，在这种浑水摸鱼的时刻，我们要选好下一条赛道，埋伏进去，等待资金的拉抬，而不是往人多的地方去挤。昨天是2020年9月7日，指数继续走弱，创业板指跌幅3%，深成指跌近2.5%，沪指跌1.5%，猪肉、食品饮料、医疗器械跌幅居前，感觉机构抱团的消费股筹码松动，主力在调仓换股。借此机会，跟大家讲讲三线白酒。请看大纲：一、产业政策支持的科技股可能不是散户首选二、白酒行业是一个好行业三、白酒分类、2020半年报及所处阶段高端白酒（大于700）次高端（300-700）中端白酒（100-300）低端白酒（低于100）四、三线白酒值得期待五、白酒行业发展趋势分析六、分析两个三线白酒品牌
本期的主讲是狐狸老爹，在我前前后后给了他N多素材后，他前前后后改了5、6次，跟CCL磨了很久，真的是用心之作。我还是同一个标准，说清楚关键领域的关键技术。狐狸老爹选择了PCB的上游材料CCL，主要还是因为它是PCB的核⼼上游，占了PCB上游成本37%，而且资源向龙头靠拢，未来很有可能涨价。请看大纲：覆铜板⾏业概况覆铜板在PCB产业链中地位覆铜板⾏业分析⾏业上市公司分析最后要跟大家强调一点：以上观点分享仅供交流参考，不作为买卖依据。文中有任何错误和瑕疵，欢迎行内人士为我们指出，谢谢！如果本文对你有所启发，打开了新的思路，请不吝打赏~
如果你去百度，会发现根本查不到有价值的资料；去问别人，也得不到非常准确可靠的消息。而我们团队认为，目前信创板块在低位。信创（通俗来说就是国产软件、硬件的国产替代/自主可控），将是本次科技股补涨的主力军（如果还有补涨的话）。2认真介绍一下。信创产业，即信息技术应用创新产业，拥有万亿级别的市场。信创二字来源于“信息技术应用创新工作委员会”。2016年3月4日成立，是由24家从事软硬件关键技术研究、应用和服务的单位发起建立的非营利性社会组织。信创理事会主要由四类单位：集成厂商、互利网厂商、第三方机构、高等院校，他们主要负责审核后续加入的信创成员单位资质，制定信创标准规范。信创生态体系包含以CPU、GPU、存储为代表的的基础硬件，以操作系统、数据库、中间件为代表的基础软件，基础软硬件是整个IT产业的底座和基石，也是“新基建”的重要内容。它涉及到一条庞大的产业链，主要涉及4部分：IT基础设置：cpu芯片、服务器、存储、交换机、路由器、各种云等。基础软件：操作系统、数据库、中间件等。应用软件：OA、ERP、办公软件、政务应用、流版签软件等。信息安全：边界安全产品、终端安全产品等。注意，信创适合中期布局，不要当短期炒题材处理（潜台词是回调买，不要追高买），选出来了就要认真对待，跟踪2~3年。组长rabit非常知道我要什么——关键领域的关键技术。本次他根据国海证券的一份详尽研报，进行了自己的研究和分析，给出了自己的判断和选股方向，仅供参考。音频18分钟，研究1800分钟，多多打赏哈~以下为目录：一、引言国内 IT 底层标准、架构、生态等大多数都由国外 IT 巨头制定的，由此存在诸多安全风险。因此，我们要逐步建立基于自己的 IT 底层架构和标准，形成自有开放生态，而这也是信创产业的核心。通俗来讲，就是在核心芯片、基础硬件、操作系统、中间件、数据服务器等领域实现国产替代。信创产业是数据安全、网络安全的基础，也是“新基建”的重要内容，将成为拉动经济发展的重要抓手之一。二、信创生态的重要性、必然性中M那些事儿，听音频三、市场空间万亿级别的市场。国家党政部门全面支持推行国产化方案，2019年以试点和加大储备为主要任务，预计2020年将开展第一轮大规模替换。国产化的方向大体有三点：CPU替换、操作系统替换、高端数据库。四、零的突破五、国内四大 IT 集团自主可控深度布局中国电子集团（CEC）、中国电子科技集团（CETC）、中科院系和华为六、CPU 目前国内主要CPU厂商包括龙芯（MIPS）、华为鲲鹏（ARM）、飞腾（ARM）、海光（AMD）、兆芯（VIA）、申威（Alpha）七、GPU景嘉微是国产 GPU 市场的主要参与者（位置太高了）。八、存储器国内主要存储器厂商包括同有科技（通用存储）、易华录（蓝光存储）、紫晶存储（光存储）。4最后要跟大家强调一点：以上观点分享仅供交流参考，不作为买卖依据。文中有任何错误和瑕疵，欢迎行内人士为我们指出，谢谢！【004】【科技】新基建的“工业互联网”，你了解多少？【005】【军工+科技】北斗卫星导航系统【006】【贵金属】黄金，中长期可挑战历史新高
黄金要大跌是非常难的，无论从基本面还是技术面来看，中长期趋势是上涨的。但我们仍需要掌握好节凑买入黄金。未来疫情的好转和原油的上涨都会抬升通胀，面对量化宽松的后遗症美债收益率被压制得很低，此时实际利率就会带动黄金上涨，一个变量平稳一个变量抬升必定打压实际利率。目前原油价格的低迷和疫情的环境需要防止的是先通缩（打压黄金价格）后通胀（抬升黄金价格）这样的节奏，避免出现买对了标的却买错了时间这样的囧况，势位态中的势我们已经非常清楚了，入场出场位置和K线给出的信号需要保持跟踪观察。没毛病，短期纠结，中长期看涨。以上观点分享仅供交流参考，不作为买卖依据。
北斗三号系统有高、中、低三种轨道，由30颗卫星组成（之前发送的卫星有些已经退役了）。那么到了4月，北斗卫星还值得投资吗？我们具体来看下。我交给了群里的Trump来研究，因为他自身买了北斗星通的股票，当时我还让他观察中国卫星比中国卫通更强势，因为前者在产业链靠前，而后者靠后，他果然被我激发出了兴趣。然后，他被我和Rabit一通忽悠，我给了他4份研报，Rabit跟他讲了产业链梳理的重要性。于是花了1个月整理思路、写文稿、做PPT，中间录音又返工了一次，终于在今天跟大家见面了。一共14分钟的音频录制了3个小时，花费的心力很多，效果超出我的预期，如果有业内人士指正，请轻拍。请听音频：请看大纲：1、 总体介绍2、 卫星导航：通过卫星网络来给地面终端提供授时，定位，导航、通信等服务3、 北斗导航系统产生的背景，海湾战争，叙利亚GPS停用事件4、 北斗的优势 5、 从4G的发展反衬北斗性能提升的价值体现和未来的畅想6、 应用领域：1）军用市场，主要特点是市场规模小，但军用是整个北斗最高端确定性最强的市场；2）民用市场，这个是北斗最大的市场，下面又包含行业市场和大众市场；3）特殊市场，包括警用、防灾减灾、应急救援、公共安全。 7、 发展现状8、 未来畅想：从5G+北斗的角度展开举例：智慧城市、智慧公交系统9、总结：这些技术的实现还有很长的路要走，目前标准还没制定出来，等标准化工作完成后，各个产品线统一标准、统一系统、统一网络、统一终端，整个业务就会全面铺开。总之，你的想象力有多丰富，北斗就有多大前景。 9、 投资机会10、 投资风险：民用扩展速度低于预期，政策扶植力度低于预期的风险请看科技感十足的PPT：4最后要跟大家强调一点：以上观点分享仅供交流参考，不作为买卖依据。文中有任何错误和瑕疵，欢迎行内人士为我们指出，谢谢！【004】【科技】新基建的“工业互联网”，你了解多少？
最重要的原因——它是5G下游的应用场景之一，而5G最大的机会就在应用。这几天很火的RCS其实没什么想象力，但它被当作有可能最快落地的5G应用场景被炒作了一把。之前还炒作过泛在电力物联网、车联网等等5G应用场景，但都没有直击大家的痛点和爽点，也还没有出现触动情绪、真正打动人心的应用场景。未来“5G+”的机会在“产业赋能”，就跟之前的“互联网+”一样，每个传统行业都会利用5G+物联网+人工智能+行业应用，精准结合之后提升效率。但最近工信部发了太多的文，导致大家都审美疲劳了，但其实他们在给大家“划重点”，而我们都因为眼前的涨跌蒙蔽了双眼，忽视了机会。2、最早的“工业互联网”不叫这个名字，相信大家都听过以下这2个词——“工业4.0”，“中国制造2025”。前者是德国2013年提出来的第四次工业革命，基于实体网络和物联网，建立智慧工厂，中德有合作，后来有不了了之的感觉；后者是我国2015年提出来的“厉害了我的国”发展规划，涉及10大领域，最终瞄准高端装备，把M国吓坏了（此处省略1000字……&*）*MYZ*%&……）我们现在说的“工业互联网”其实是这两个的小弟弟。名字不重要，本质才重要。扯出去说件事：前两年炒P2P的时候，有个词非常流行，叫“互联网金融”，其实在这之前还有“金融互联网”，他们的区别就是，前者是用互联网思维模式去改造金融行业，比如P2P、网络支付、众筹等；而后者是在金融行业中加入互联网，比如网络银行。前者是外来者对金融行业的改造，后者是金融行业自身的革命。但是现在已经很少听到人说“金融互联网”了，这也就意味着金融行业的改革并没有取得重大突破，反而是被大浪裹挟着向前推进。那么再来看工业互联网这个词，为什么叫“工业互联网”，而不叫“互联网工业”呢？其实是希望我们的第二产业“工业”可以加入“互联网”元素，而不是互联网公司来改造工业吧？大家关注互联网or5G，其实就是关注“连接”。现在大家使用的几乎都是消费互联网，比如：百度、谷歌连接的是人与信息，阿里连接的是人与商品，美团、饿了吗连接的是人与本地生活服务。未来的5G连接，就是人与物、物与物的连接。千里之外，远程操作。而用上了高科技之后，未来的制造业会发展到什么程度？有请我的同事 学机械类专业的Alex回答一下。（具体请听音频，他戴着口罩说话，有点喘，哈哈~）每次了解一个行业，我总是最关心这个问题：在整个工业互联网中，谁最重要？目前最需要发展谁？群友徐呵呵去参加了很多工业互联网的论坛和讲座，但他们只会整那些虚的。我们还是请出组长rabit给大家具体讲讲（请听音频）：特别说明：文稿是群友文元根据研报整理的，组长rabit删改后进行录音，我要求改了2次，主要还是要求有自己的看法，看对看错不要紧，要敢取舍。一、基本概念工业互联网， 就是将工业之间连接成网。二、行业逻辑（一）网络层1．通信企业2．制造业头部企业3．工业互联网平台企业（二）应用层（平台体系）1．头部制造企业 2．传统系统解决方案提供商（含传统机械和自动化企业）3．传统软件企4．互联网企业（三）安全层（互联安全体系）三、概念股龙头梳理重点提炼部分优质潜力股4、最后要跟大家强调一点：以上观点分享仅供交流参考，不作为买卖依据。文中有任何错误和瑕疵，欢迎行内人士为我们指出，谢谢！
研究行业，非常不容易，炒股变成专家，非常不容易，需要行内人士多多帮忙，多多参与哈~看一个行业，要有政策思维、产业思维、金融思维，3种思维全部看完后，就能比较通透。本期我们来说一个科技分支——wifi6。说起wifi6，就不得不提小米手机。那阵子市场什么都炒，小米线上发布会说了2个概念——可以充电更快的GaN（氮化镓）可以让网速更快的wifi6一开始我是非常看不上的，这不就是炒概念嘛！雷军的wifi6路由器AX3600定价599元（三八节送90元红包），光有路由器还不够，还要买小米支持wifi6的手机3999元，如果你想体验wifi6那就要先花4500块。但是！群里很多程序猿都来批评教育我，告诉我这是未来的大趋势，让我觉得如果我现在看他不起，将来他会让我高攀不起。后来我抛弃了偏见，认真研究了下，得出结论：未来wifi6和5G将会共同撑起科技新基建。↑↑↑↑↑↑具体请听最上方语音↑↑↑↑↑↑本期的主讲人是组长rabit：他的稿子前后改了3次，非常辛苦。他的专业性是各个券商写研报的研究员们望尘莫及的，我们小组就是希望利用各自的优势，去寻找埋伏的标的，这样即使遇到大涨大跌，也不会被市场的情绪左右。第一次是太理论化、书面化，我问他有没有更加通俗的说法？第二次是我提了很多小白问题，他需要补充说明下5G和wifi6的异同点。第三次是录音前的最后润色，加入了5G和wifi6手机耗电量的讨论。请大家带着问题去听，然后回答：在整个wifi6产业链中，谁最重要？目前最需要发展谁？本期内容简介：一、Wi-Fi 6建立认知阶段，现在你代答不理，将来可能高攀不起（一）什么是Wi-Fi 6（二）为什么有了5G还用WI-FI6二、 WiFi-6的普及能带来哪些行业巨变（一）云游戏（二）VR+8K（三）智能家居三、Wi-Fi 6快速普及终端设备市场有多大呢？四、WI-FI6产业链的投资机会（一）芯片是基础（二）Wi-Fi 6路由器（三）无线接入AP供应商----------------------------------------下一期我们要做工业互联网，请以下同学联系组长：简单生活华梦燕可漫天星 Stone也欢迎相关行业从业者扫码参与，大家可以在组长的带领下，从自己的角度聊聊这个话题。完成作业并成功加入“股票研究小组”的成员，可以得到本期以及之后每一期的文稿。
之前做“从零开始学炒股”100小时系列的时候是在熊市，所以我提出了一个口号“熊市学技术，牛市好翻身”。做完这100小时，正好牛市来了。但是没想到老司机们又遇到了新问题——辛辛苦苦一个月，三天就回到解放前。我也反思了一下，因为我在上一季教了大家很多炒股技巧（K线、量能、MACD、KDJ、BOLL、财报），这一季我们会讲一下行业的选取。其实我在第一季“从零开始学炒股”的时候就跟大家说过，一般公募的基金经理都遵循Top-down的选股原则，先看大周期，再看行业，接着看公司，最后制定战略，在什么价位买入、买入多少仓位。top-down一步都不能少了解了很多炒股技巧之后，一定要上一个台阶，要提升自己。做投资，要对未来非常敏感，才能先知先觉。如何站在未来的角度，选取投资的行业，是投资人的一项必备功课。未来肯定是会有结构性牛市，什么会上涨，要想通底层逻辑——提高国家的核心竞争力。我这里有一个小组，不收费也不推荐股票，只是想找一批有专业领域知识的人，互相科普一些所在领域的常识，以便能够寻找到有预期差的标的。之前的“坐等抬轿子”小组，我退出了。我说下理由，也请大家谅解：1、在小组建立初期，我们正处于最好赚钱的鱼尾行情中，我想着不急，等大家开始亏钱的时候，接受了市场最好的教育之后，就会明白基本面的重要性了；2、有些人亏钱了，想要学习了，但更多的人是想抓下一个妖股来弥补上一个的损失，说实话，如果是这样，你不适合这个小组；3、前组长忙着抓妖股，跟我的理念背道而驰，劝说了2个礼拜仍旧不听。对于之前已经申请加群并且认真'填表的伙伴们，我深表抱歉，但是表格内容我还在的，我重新建立了一个股票研究小组，如果依旧想加入，请加新任组长rabit的微信。
看一个行业，要有产业思维、政策思维、金融思维，3种思维全部看完后，就能比较通透。本期我们来讨论一下无人驾驶产业链，欢迎专业人士对我们做出批评指正。我拉着我的同事汽车砖家Alex来给大家做个示范，以后加入小组的每位成员都要有一个这样的作品，可以自己讲，也可以找我做个对话，形式多种多样，但要求是不变的——说人话，把你研究的行业用大家都能听懂的大白话说出来。↑↑↑↑↑↑具体请听上方语音↑↑↑↑↑↑本期内容简介：1、L0~L5的分类：我本来呢立了个flag，今年内要考出驾照，但是我的科目二有3次挂在了倒车入库，教练说我开得挺好的，练习的时候也很稳，就是车速快了点。。。我向汽车砖家Alex请教了一下，他说这个很好办到的，L2就可以做到了。2、无人驾驶产业链分类1）视频摄像头，需要识别2）毫米波雷达、激光雷达、超声波雷达3）ADAS算法及芯片4）整车方案5）V2X（vehicle to everthing），车联网------------------------本系列其他文章：【000】从零开始学炒股 升级版︱召集令！春江水暖鸭先知【001】【汽车】氢能源是否值得投资？
2019年3月，是氢能源霸屏的一个月，全柴动力、美锦能源、雄韬股份、雪人股份、华昌化工等等，都进入了大众视野。2019年8月，我曾经做过一次美锦能源的潜伏，那时候我采取了“装死战法”，提前埋伏，等待反抽后留了100股做纪念，但看到破了趋势线还是拿不住卖了。如今，我看到特斯拉霸屏，内心又蠢蠢欲动。在动手之前，需要咨询行业内专家人士，看看是否有预期差。所以我找了我的同事Alex，他以前是某知名汽车杂志小编，问了下他对于氢能源的看法。总结一下他的观点：1、发展：10年前就提出来了，路漫漫其修远兮，但一旦推进，受益板块很多——制氢、运输、加氢站建设。2、优点：（1）充气快，相比于锂电池的充电一整晚，它最多就是几分钟；（2）开得远，充气一次可以跑几千公里；3、缺点：（1）安全，一直在改进，一直在测试。只要规范操作，技术达标，不用担心，有突破。（2）产业链建设，比较慢，投资巨大；（3）环保问题，以及工序中的损耗问题，还未解决。
