🎙️【支无不言AMA】 在通胀率200%的阿根廷用加密支付？替你肉身测试了！【合作媒体】动察Beating，律动BlockBeats旗下深度报道账号【本期节目】聊了这么多期稳定币的监管和宏大叙事，很多听众可能都会好奇一个最基本的问题：在那些真正需要加密货币的地方，加密支付是如何发挥作用的？阿根廷，这个常年与恶性通胀搏斗的国家，比索的价值每日都在蒸发，似乎是加密支付最理想的试验田。稳定币是本地人购物、储蓄的“救命稻草”吗？从网页游客视角的热闹观察，到本地居民的真实体验，中间隔着巨大的信息鸿沟。为了填补这一鸿沟，我们请来了阿根廷Pablo。他曾就职于华为，深度参与拉美地区的业务，亲历着阿根廷加密支付生态的脉动。从Mercado Pago的国民级支付基建铺垫，到本地创新产品Lemon Cash的崛起，再到欧洲团队打造的Peanut这样轻巧工具的出现，新型支付在阿根廷的落地，远比我们想象的更复杂、也更精彩。嘉宾 Pablo曾任职于华为，外派阿根廷2年，对本地市场有深入的商业洞察；2025年阿根廷Devconnect期间旅居拉美，是加密支付工具的深度用户，对阿根廷的本地支付生态有第一手的实践经验。主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与2023年土耳其Devconnect与支付结缘，曾在新型银行负责2C产品拉美增长。X： IvyLeanIn ； 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog： ivyheretochill主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，2025年阿根廷Devconnect参与者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越【你将听到】【魔幻现实：当通胀成为日常】00:01:20 比索的“自由落体”：官方汇率与黑市汇率的巨大鸿沟00:07:10 高通胀下的生存策略：阿根廷人如何用加密货币对抗贬值？00:09:31 独特的进口政策：为什么苹果手机是硬通货，电子产品却需本地组装？00:12:51 新总统米莱上台，对加密支付和外资意味着什么？【加密求生：从钱包到扫码支付的本地实践】00:14:31 Lemon Cash如何解决传统银行开户难的问题？00:18:10 无需创建钱包的Peanut：一种更轻巧的加密支付方式00:24:23 本地巨头Mercado Pago与加密新秀Lemon Cash的竞争格局00:30:47 当外国人用手机扫码支付：科技如何冲击本地商业习惯？【套利空间与混乱的金融秩序】00:35:06 阿根廷独特的银行借贷体系：年化48%的贷款与30%的存款利息00:37:14 黑市汇率下的套利往事：一个倒赚30万医疗费的真实案例00:39:28 一个关于腐败的笑话：阿根廷的系统性问题侧写【拉美旅游哪家强】00:54:30 Devconnect和以太坊社区的气氛00:56:12 Devconnect布市上大分！00:57:30 拉美旅游哪家强？00:57:52 秘鲁成熟的旅游业，库斯科像云南？00:58:12 厄瓜多尔加拉帕戈斯群岛的独立生态！和动物互动00:58:50 世界上海拔最高的首都——拉巴斯，缆车作为交通工具🚠1:00:00 阿根廷的两个自然奇观：佩里托莫雷诺冰川🧊，伊瓜苏瀑布1:00:54 秘鲁景点马丘比丘1:01:00 布市浓烈的本地文化，活着的探戈文化💃【提到的名词】🏦 银行账户体系 CBU（Cuenta Bancaria Uniforme） ：阿根廷传统银行账户的唯一编号，用于银行体系内的正规转账和工资发放。 CVU（Clave Virtual Uniforme） ：由 Fintech / 数字钱包提供的账户编号，可与银行账户互转、但开户更便捷。💳 Fintech 产品 Mercado Pago：MercadoLibre 旗下的支付与数字钱包产品，是拉美最普及的本地支付基础设施之一。 MercadoLibre：拉美最大的电商与金融科技生态平台，整合电商、支付、信贷与物流服务。 Cocos：阿根廷本土的数字券商与投资 App，面向年轻用户提供低门槛股票与基金投资。 Peanut：为拉美用户提供美元账户与数字钱包，帮助对冲本币通胀。 Lemon Cash：将加密货币与日常支付结合的本地超级钱包，可直接刷 crypto 消费。 Belo：以稳定币为核心的数字钱包，常用于跨境转账与美元储值。 Ripio：阿根廷老牌合规加密平台，提供交易、钱包与支付服务。 Offramp：帮助企业将加密资产合规兑换为法币并完成支付的基础设施。 Meru：面向拉美市场的美元储蓄与支付平台，主打抗通胀金融方案。 Takenos：为拉美自由职业者提供便捷的美元收款与资金管理服务。🌐 基础设施 Open Zeppelin：为区块链项目提供智能合约安全、审计与开发标准的基础设施公司。 Celo：以移动端和金融普惠为核心的 Layer 1。 Stellar：专注于跨境支付和资产发行的区块链网络与生态。【免责声明】本播客内容仅供分享与交流，不构成任何法律、财务或税务建议。若涉及支付工具选择或跨境消费等事项，请务必结合自身情况，寻求专业机构或顾问的意见与支持。根据央行等部门发布“关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知”，支无不言公众号、小宇宙 及其他平台内容仅用于信息分享，不对任何经营与投资行为进行推广与背书，请读者严格遵守所在地区法律法规，不参与任何非法金融行为。支无不言不为任何虚拟货币、数字藏品相关的发行、交易与融资等提供交易入口、指引、发行渠道引导等。【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了，目前群内有300+听友，来自蚂蚁国际、京东集团、字节跳动、Circle、Lianlian、PingPong、移卡、PayPioneer、Cobo、OSL、GEP、富途、老虎、追觅科技、携程等知名企业，中金、申万、国泰海通、嘉实基金、华兴资本、无锡创投、Pinpoint等金融机构，还有从事跨境电商和对外贸易的一线专业人士。扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期节目】如果你正在使用Agent执行工作任务，一定会遇到这样的场景：当Agent替你执行招聘任务时，它应该如何登陆领英以查看候选人资料？当Agent需要读取付费内容，又该如何自主付款？机器与机器间的自主交易将成为下一个商业前沿，但如何确保AI Agent的身份可信、支付安全可靠？要让代理经济真正跑起来，需要一整套新的“Agent 原生基建”。本期《支无不言》，我们邀请到 Agent 经济基础设施的代表性项目——Kite AI的联合创始人Chi Zhang，深入探讨如何通过构建Agent原生基建解决机器间自主交易的身份验证与支付安全问题，并深入分析了其技术架构、商业模式及行业前景。本节目是x402系列的第二期，相信能帮助听众了解 Agent支付的真实应用场景, 以及摆在Agentic Economy面前的问题。嘉宾 Chi ZhangKite AI联合创始人 & CEO, ex-Databricks, AI PhD@Berkeley主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC主理人，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill【赞助商】本节目由全球领先的区块链安全与合规科技公司 BlockSec 赞助播出。作为联合国、香港证监会、美国FBI等 50 多家监管与执法机构的信任之选，BlockSec KYT链上反洗钱平台帮助稳定币支付企业轻松满足不同国家监管要求，精准识别非法资金，自动生成可疑交易报告。点击链接免费体验 —— 扫一扫，防黑U，让你的钱包从此远离冻结风险。【你将听到】02:30 KiteAI科普：让AI智能体能够自主完成支付的基础设施，一条AI支付公链03:35 KiteAI名称的由来：轻松愉快的命名策略05:23 从数据标注到支付专用链：Kite AI的关键转型19:58 KiteAI的四个层次：基础层，平台层和可编程信任层，生态层【拆解KiteAI-基础层】20:20 为何要自建支付链？满足高频、低单价AI交易的特殊需求27:45 大公司自建链的必然性，联盟链的历史28:31 X402协议解析：可编程支付规则与未来争议自动解决35:18 稳定币结算网络：TPS达10万+，Gas费低于$0.0001的技术实现【拆解KiteAI-平台层和可编程信任层】40:21 智能体护照设计：用户ID+智能体ID+会话ID的三层架构 User ID： 代表个人或企业的终极身份 Agent ID： 代表特定服务或接口的身份 Session ID： 代表单次工作会话的临时身份49:11 与ERC8004等协议的差异： 底层结算层与协议层的分工，如何在兼容性与扩展性之间取得平衡【拆解KiteAI-生态层】01:40:56 收入来源设计：交易手续费+增值服务拓展空间01:23:45 生态合作伙伴策略：双边网络效应构建【商业思考】01:52:04 创业挑战与行业展望01:48:29 关键成功指标：交易规模与频次，开发者生态建设01:52:04潜在风险预警：产品迭代速度挑战，巨头竞争下的生存策略01:56:24 Chi Zhang好奇的问题：美国监管动态观察，传统支付机构转型趋势【专有名词】OpenAI插件市场、Anthropic、Claude新支付公链：Stripe和Paradigm联手发布Tempo，Circle即将推出Arc, 和Tether有千丝万缕联系的PlasmaAgent Passport：KiteAI提出的三层身份验证系统，用于唯一标识和验证参与交易的Agent身份。SLA（Service Level Agreement）：服务等级协议，用于定义和保障Agent服务提供方的承诺性能指标。X402协议：一种新兴的Agent间通信协议标准，支持跨平台交互。【免责声明】本节目内容仅供学习交流，不构成投资建议。AI代理经济与相关协议仍处早期发展阶段，存在技术风险与监管不确定性。【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了，目前群内有300+听友，来自蚂蚁国际、京东集团、字节跳动、Circle、Lianlian、PingPong、移卡、PayPioneer、Cobo、OSL、GEP、Binance、OKX、Bitget、KUN Global、富途、老虎、追觅科技、携程等知名企业，中金、申万、国泰海通、嘉实基金、华兴资本、无锡创投、Pinpoint等金融机构，还有从事跨境电商和对外贸易的一线专业人士。扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期节目】2025年上半年，轰轰烈烈的U卡发行潮刷屏了Web3人的时间线，U卡赛道处于百团大战的激烈竞争中。半年后的今天，行业对U卡的态度从fomo变得务实了许多——稳定币支付远不止 Web3 内循环，作为新兴支付基础设施，稳定币正在悄然改写跨境企业支付格局。从广告投放、员工卡到全球贸易，Interlace创始人Michael 揭秘稳定币如何成为企业出海的新基建。作为2019年入局的先行者，Interlace已服务数千家企业，以卡作为拳头产品，结合银行基础设施，打通稳定币与传统金融的「最后一公里」。本期节目，我们探讨了Interlace的入局时点和切入角度，踩中中国制造业出海大浪潮的风口，Interlace都做对了哪些事情？有哪些核心判断？新需求诞生在哪些非典型客户、非典型场景中？稳定币与现有企业财务系统要如何融合？以及未来十年可能颠覆的金融格局。一起来听听Michael心目中B2B跨境支付的终局与路径，相信你能从这位连续成功创业者的务实态度和心法中得到启发。嘉宾 Michael WuInterlace创始人，斯坦福大学硕士，前谷歌工程师。2013年接触比特币后深耕区块链领域，2019年创立Interlace，致力于为全球企业提供稳定币支付解决方案。主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，也曾在新型银行负责新兴国家区域增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里【赞助商】本节目由全球领先的发卡和数字资产管理平台 Interlace 赞助播出。Interlace 成立于2019年，作为稳定币在跨境支付中的重要基础设施，致力于实现高效、可扩展的全球金融交易，构建传统金融与加密资产的无缝桥梁，为 Web3 企业、跨境电商、B2B贸易、开发者等提供高效、低成本的跨境、跨币种、跨系统的金融解决方案。目前，Interlace 已获得 PCI-DSS Level-1 认证，并在中国香港、美国和立陶宛等地持有相关牌照。点击链接：www.interlace.money 了解更多信息【你将听到】【背景介绍】02:02：Michael的连续创业经历，曾5.5亿美金被谷歌收购【稳定币支付革命】03:55：Interlace的核心模式：做稳定币与传统金融设施真实场景的「连接器」04:39：发卡业务早期探索者06:58：中国供应链优势催生出海浪潮，企业急需全球资金管理工具09:38: 利用区块链技术，创新性地找到利基市场10:50: 2020-2021年，出海赛道成为市场共识12:02: 稳定币的利基市场应用场景：海外广告投放【合规攻坚战】17:14：牌照「闯关」：香港、美国、欧洲三地合规要求大不同18:48：时间成本揭秘：中等牌照1年，高难度牌照需2-3年煎熬【跨境支付痛点】23:30：传统B2B支付困局：跨国转账遭遇「基础设施分裂」24:52：跨境支付时效之痛【稳定币趋势洞察】32:49：发展中国家企业使用稳定币概率显著提升34:12：非洲USDT使用率超本地货币，新支付习惯形成【创新应用场景】37:53：员工卡革新：稳定币结算差旅费用，告别垫付烦恼40:20：新兴市场妙方：稳定币→美金，破解国际贸易结算难题44:43：聚焦B2B市场：直客 + API服务机构客户【团队与文化】51:47：人才观革新：招聘更重价值观而非经验，创始人工程师转金融现身说法1:01:53：规模扩张后组织如何保持创新活力1:06:49：未来银行构想：基于区块链的全球数字银行【免责声明】本播客内容仅供分享与交流，不构成任何法律、财务或税务建议。嘉宾观点仅代表个人立场。涉及支付工具选择等事项，请咨询专业机构。【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了，目前群内有300+听友，来自蚂蚁国际、京东集团、字节跳动、Circle、Lianlian、PingPong、移卡、PayPioneer、Cobo、OSL、GEP、Binance、OKX、Bitget、KUN Global、富途、老虎、追觅科技、携程等知名企业，中金、申万、国泰海通、嘉实基金、华兴资本、无锡创投、Pinpoint等金融机构，还有从事跨境电商和对外贸易的一线专业人士。扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期节目】什么是x402？这个最近占据了支付和加密行业头条的名词，代表了一个令人激动的远景。根据白皮书的说法，“x402 是一种开放的支付标准，使 AI agent 和 Web 服务可以自主为 API 访问、数据和数字服务付款，让机器原生的实时交易成为可能——使用像 USDC 这样的稳定币直接结算。”“开发者只需一行代码就能集成按次付费的变现方式，为 AI 驱动的应用解锁上下文检索和第三方 API 的无摩擦的支付能力。x402 提供即时结算、接近零费用、以及链无关的灵活性，是面向 AI-first 商业和机器对机器（M2M）支付的理想解决方案。”简单来说，你的AI Agent，可以替你花钱了。不仅替你从别的人那里消费，也可能直接和别的AI Agent产生交易往来，最后你在人类世界看到的种种消费往来和经济行为，也许都会在AI的世界里重演一遍。早在3个月前，我们曾经采访了AEON的CEO Eddie，当时正值他们加入x402生态的前夕。如果你还没有听过或者遗忘了部分内容，可以点击【EP07: 从加密货币的扫码聚合支付，到AI时代的星辰大海】。这次，我们又请了AEON的CTO Leo，作为我们讨论x402系列的第一弹，让真正的生态参与者来为我们去伪存真，讲讲真实的x402，和它将给世界带来的改变。嘉宾 Leo LiAEON Protocol 联合创始人及CTO, 曾在谷歌广告推荐业务担任技术负责人。X：@alohaleonardox; 领英: Leo Li主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC主理人，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill【赞助商】本期节目由全球领先的区块链安全与合规科技公司 BlockSec 赞助播出。作为联合国、香港证监会、美国FBI等 50 多家监管与执法机构的信任之选，BlockSec KYT链上反洗钱平台帮助稳定币支付企业轻松满足不同国家监管要求，精准识别非法资金，自动生成可疑交易报告。点击链接免费体验 —— 扫一扫，防黑U，让你的钱包从此远离冻结风险。【你将听到】【背景介绍】01:53 Leo的职业经历，从谷歌到AEON【AEON的AI业务进展】02:24 AEON的AI板块在做什么，以及和x402关系03:27 用例子说话之“AI Agent帮你买越南SIM卡”06:32 为什么购买过程需要加入x402，好处是什么08:59 AEON AI板块的短期和长期目标：商户场景和A2A场景10:38 AEON将x402推广到线下的独特挑战【深度解析x402】12:57 究竟什么是x402，包括哪些部分16:12 facilitator角色深入探讨17:15 facilitator是否收费，经济模型可持续么19:54 x402如何从base原生扩展到多链23:29 主播解释：什么是EIP-3009，为什么它对x402的扩展很重要24:04 终局思考之facilitator的存在是必要的么25:57 正确支付之外，还要合理支付；如何验证Agent支付是否符合人类意图29:58 ERC-8004，给Agent建立身份体系和声誉系统32:34 x402的支付延时，会阻碍其大规模应用么35:56 x402如何生态战略怎么做才能成功，什么项目应该出现37:51 Leo的建议：多链战略、Agent PGC平台、链上链下信息匹配40:36 从Agenkit到x402，一点历史钩沉42:07 AEON之外，Leo最想用x402做点什么44:42 x402 x 机器人，可能迸出什么火花45:57 灵魂拷问：AI Agent支付究竟能带来什么“新”的增量，而不仅仅是法币支付的替代49:25 如何防范黑客钓鱼？在AI支付时代保护好你的钱包【Agent经济遐想】52:26 巨头下场，支付链内卷，谁能胜出55:09 AI支付会成为USDC弯道超车USDT的杀手锏么56:39 微支付时代，以太坊和索拉纳等传统公链会“过气”么58:24 不止于AI购物，x402的两大深远影响：改变互联网广告模式；改造商业资金流1:05:39 Agent经济的新场景遐想1:07:54 Leo抛给后续嘉宾的问题【参考资料】1. 由于嘉宾长期在硅谷生活，在对谈中使用了不少英文词汇，我们将单词表列出方便大家理解Client 客户端 / 付款发起方 Server / Service 服务端 / 服务提供方 Facilitator 促成方 / 协调方 Agent AI 代理 Agentic Commerce 代理式电商 Agent-to-Agent(A2A) 代理对代理 Stablecoin 稳定币 On-chain 链上 Off-chain 链下 Gas / Gasless Gas费 / 免Gas Pre-authorization 预授权 Micro-payments 微支付 Batch Processing 批处理 Chargeback 退款 Dispute 争议 KYC 客户身份识别 Fraud Detection 反欺诈 Verification 验证 Reputation System 信誉系统 Private Key 私钥 RPC Node RPC节点 Latency 时延 Callback 回调 Pay-per-use 按次付费 Pay-per-crawl 按抓取付费 Agentic Finance 代理式金融 AI Browser AI浏览器 Multimodal Agent 多模态代理 Robotics+Payments 机器人+支付 Identity Mismatch 身份不匹配 Scale Mismatch 规模不匹配 Mandate Verification 授权意图校验2. 相关链接x402生态浏览器x402路线图，x402生态项目《x402: 自主网络的自主支付》AEON 在 BNB Chain 上推出 x402 Facilitator 推动 AI 支付应用AEON的AI Agent板块AEON技术文档：x402二维码支付【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了，目前群内有300+听友，来自蚂蚁国际、京东集团、字节跳动、Circle、Lianlian、PingPong、移卡、PayPioneer、Cobo、OSL、GEP、Binance、OKX、Bitget、KUN Global、富途、老虎、追觅科技、携程等知名企业，中金、申万、国泰海通、嘉实基金、华兴资本、无锡创投、Pinpoint等金融机构，还有从事跨境电商和对外贸易的一线专业人士。扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期节目】本期节目录制前夕，10月14日，美国对东南亚太子集团实施了联合制裁，FinCEN将柬埔寨汇旺集团从美国金融体系中剔除，OFAC寻求没收12.7万枚比特币。多年来，汇旺集团一直为恶意网络行为者清洗加密货币诈骗和抢劫所得，这起事件揭示了数字货币在跨境犯罪中的复杂角色。这一期支无不言，我们邀请到 BlockSec 联合创始人、网络安全专家周亚金教授，深入探讨链上反洗钱的话题。从协助普通投资人追回Rugpull的款项，到通过hacking back（利用黑客攻击合约中有漏洞）从而拯救回项目方的资金，再到第一时间收集链上的洗钱情报，周教授将分享技术赋能数字货币犯罪调查的真实案例。在加密货币和区块链技术迅速发展的今天，反洗钱合规与链上安全成为全球关注的焦点。如何平衡合规要求与用户体验？执法机构如何在链上追踪黑钱流动？新兴技术如隐私币和AI Agent支付又将带来哪些挑战？对于开发者和普通用户而言，这些洞见或将改变你对加密世界风险边界的认识。嘉宾 周亚金博士BlockSec联合创始人，浙江大学区块链安全教授，顶尖知名网络安全学者和专家。主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill【听友福利】即日起至 10 月 28 日 23:59（GMT+8），我们将从EP11 & EP12 的节目评论区选出 5 条优质评论，被选中的听友将获赠一张原价499港币的 Finternet 2025 峰会门票。本次峰会将于11月4日在香港君悦酒店举办。【你将听到】【美国制裁太子集团】00:01:19 美国制裁太子集团事件分析00:03:03 美国FinCEN 311条款：金融制裁延伸至加密资产领域00:05:28 Lubian 矿池被盗事件：链上情报还原执法行动00:07:09 私钥泄露攻击案例：从技术漏洞到资产损失的完整路径分析00:08:27 资金来源合规检查【非法获取资金及洗钱手法演进】00:15:54 USDT崛起：东南亚电诈集团洗钱偏好转移00:25:10 多地址分散策略：数字货币洗钱的技术实现路径解析00:53:24 交易所洗钱模式：简单跳转到复杂混淆的手法升级【新型攻击手段】00:28:59 授权钓鱼攻击机制：绕过私钥窃取的新型欺诈技术原理00:30:36 DeFi协议漏洞利用：亿级资金损失事件的技术复盘【合规与隐私的平衡】01:01:18 反洗钱风控产品：支付机构黑钱识别的技术解决方案01:16:40 以太坊EIP EIP-7702技术带来的潜在资金风险01:23:10 Travel Rule执行难题：全球合规标准差异，与平台数据互通的挑战01:24:52 传统的合规要求对于加密货币世界并不适用吗？01:28:44 AI Agent支付趋势：智能代理参与链上交易对反洗钱的新挑战【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期节目】10·11晚，币圈经历了一轮史诗级的暴跌：BTC、ETH等主流币短时插针超过10%并不令人惊异，但众多山寨币一度跌幅达90%还是称得上蔚为壮观。即使按照最低口径，全网爆仓量也达到190亿美元，而更合理的估计认为在三四百亿美元左右。尤为引人注意的，是Ethena所发行的行业第三大稳定币USDe在币安所内的“脱锚”，一度从1美元跌到0.65美元，众多使用USDe作为抵押品之一的保证金账户纷纷爆仓，很大程度上助推了行情的急剧恶化。事件发生后，各方分析和公告接连登场，责任归属扑朔迷离。我们没有能力得出完整的结论，惊魂一夜在中心化交易所的“黑箱”内到底发生了什么，但《支无不言》以Ethena和USDe为切入口，邀请了前沿科技投资人郑迪和在衍生品市场有丰富经验的对冲基金高级研究员Albert，来为大家抽丝剥茧，尽量用传统金融人能听懂的语言讲清楚USDe是什么、质押型稳定币未来如何、从传统金融风控视角看币圈还有哪些课要补、从流动性看后市行情如何等等。太阳底下没有新鲜事，金融市场尤其如此。不管是包装成怎样的金融创新，还是一些看起来势不可挡的交易所，终究都要敬畏市场，尊重过往无数金融暴雷积攒下来的风控经验。截至本集播客发出，10·11暴雷的影响仍在，市场二次探底血流不止，也许正是时候沉下心来，再次回顾那个让人心惊的夜晚。嘉宾 郑迪前沿科技投资人，管理有知识星球“Dots机构投资者社区”嘉宾 Albert新加坡某对冲基金高级研究员主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill【赞助商】本节目由全球领先的区块链安全与合规科技公司 BlockSec 赞助播出。作为联合国、香港证监会、美国FBI等 50 多家监管与执法机构的信任之选，BlockSec KYT链上反洗钱平台帮助稳定币支付企业轻松满足不同国家监管要求，精准识别非法资金，自动生成可疑交易报告。点击链接免费体验 —— 扫一扫，防黑U，让你的钱包从此远离冻结风险。【听友福利】即日起至 10 月 28 日 23:59（GMT+8），我们将从EP11 & EP12（即将上新）的节目评论区选出 5 条优质评论，被选中的听友将获赠一张原价499港币的 Finternet 2025 峰会门票。本次峰会将于11月4日在香港君悦酒店举办。【你将听到】【10·11大跌复盘】01:21 小调查：10·11大跌之夜，你身边有人爆仓了么？02:46 Albert的身边观察：机构投资者早有预见，并未伤筋动骨03:59 郑迪简述暴跌行情始末06:48 3·12之后的低倍杠杆迷信被打破【Ethena机制详解】08:02 Ethena究竟是什么，中性套利版本的“余额宝”？14:24 类比传统金融carry trade交易，但收益率在下滑16:16 为什么Ethena能做到传统量化基金做不到的事情19:27 不同于传统风险感知，衍生品套利在加密市场算“低风险等级”20:24 永续合约的历史；Ethena为何偏好反向永续合约25:24 Ethena抵押资产中的稳定币占比持续上升，意味着什么26:12 郑迪：《天才法案》三年为期，合成美元终将消逝29:00 质押稳定币本质上是“引流”玩法，类比某多多百亿补贴33:00 Albert预测USDe会一分为二：美元稳定币向左，套利基金向右34:47 详解清算风险，什么是ADL/排队枪毙？37:46 风险场景模拟之监管入场→币股公司踩踏→以太坊暴跌41:27 加入期权结构做真正的Delta Neutral? 理论可行，对Ethena未必适用【亡羊补牢，该怎么补】43:52 所内USDe脱锚至0.65，为什么币安选择读取自家盘口价格48:00 “太阳底下没有新鲜事”，传统金融的风控从何而来51:50 价格到底应该怎么读取？加大赎回价格比重还是设置硬底54:38 引入专业风险管理，设计更复杂的价格读取机制57:21 稳定币如果出现风险，大户会先跑么58:42 防患未然：T+1, 流动性缓释基金, 熔断机制..哪些办法是管用的？1:02:38 USDe的另一个启示，链上货币基金（TMMF）部分替代稳定币存类似风险1:05:51 主播再八卦：真的没有大机构爆仓么1:07:13 被ADL清算受伤最深的是谁1:08:36 短期主义主动做市商太多，助推流动性真空【总结教训，展望未来】1:11:04 宇宙第一大所陷争议，还能看好BNB么1:17:32 Albert: 传统金融衍生品玩法上链，还有两个机会待挖掘1:19:05 郑迪: 不要再追求复杂金融玩法，Agent和RWA上链才是正确方向1:23:15 彩蛋：牛尾还是轻装上阵？两位嘉宾的看法【参考资料】 ChaosLab创始人建议使用“分层预言机”Cobo联合创始人神鱼使用Claude制作的币安USDe脱锚事件复盘Hyperliquid创始人对ADL机制的科普《稳定币外衣之下，ENA 是模式创新还是估值骗局？》最稳定的杠杆造最崩的局——川普点的火，为什么由我的账户埋单？USDe的那90分钟：一次被误读的脱锚事件民道老师回应超级君给币安的建议【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期节目】当你对AI助手说"帮我订一张周末去巴黎的机票"，它就能完成从搜索、比价到支付的全流程——这就是AI智能体购物（Agentic Commerce）正在带来的电商体验革命。但在全新的体验背后，支付安全、大模型幻觉、商业模式创新等关键问题仍待破解。PayPal又为何将此视为电商发展的"下一站"？本期《支无不言》对话Hassan，现任PayPal人工智能与新兴业务负责人，他将深入分享代理电商如何通过成熟的合规框架实现商业落地，年轻人为何信任大语言模型胜过传统搜索引擎，以及初创公司在巨头林立的竞争格局中是否仍有机会。本期节目上线前夕，Google 正式推出代理支付协议 AP2。该协议允许 AI 智能体直接调用加密支付，操作如同“刷卡”般便捷。这为加密货币开辟了 AI 应用、智能体之间支付、及微支付等全新场景，显著拓展了其增量市场。一个属于“智能体金融”（Agentic Finance）的时代正加速到来。嘉宾 HassanPayPal人工智能与新兴业务负责人，前Kraken大客户经理，Think Forward AI创始人。拥有人体生物学和经济学双学位背景，曾在摩根大通工作。主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X： IvyLeanIn ； 即刻：饭勺放在杯子里主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越【赞助商】本期节目由亚太最大的数字资产托管和钱包解决方案提供商 Cobo 赞助播出。面对全球支付新浪潮，Cobo 助力企业构建数币收单能力，提供涵盖底层钱包和风控合规的全栈式支付解决方案。访问 Cobo 官网了解更多信息或预约演示。【你将听到】【嘉宾背景】00:02:19 Hassan背景：从医学预科，到摩根大通和Kraken：12年金融从业经验00:03:17 从AI创业者到PayPal内部创新：AI战略推动者的职业跃迁【核心功能与用例】00:05:04 Agentic commerce案例：20美元预算搞定绝版书00:06:49 AI助手的进化：从购物建议到主动决策00:08:10 电商体验升级：消费者从选择困难到 Agentic Commerce00:15:57 智能体将如何理解用户的复杂、模糊的意图【技术实现与挑战】00:11:16 AI 商品搜索技术：网络爬虫的时效性难题00:20:29 "Human in the loop"机制：AI购物中的人工干预等级00:21:18 大模型幻觉问题：Google拒绝商用的技术考量00:23:00 支付安全护航：PayPal的风控合规体系【商业化与生态构建】00:24:40 搜索引擎变革：ChatGPT对Google的冲击分析00:25:40 GEO GPT引擎优化：AI时代的”新型SEO”策略00:30:46 用户接受度调研：Z世代对AI购物的40%认可率00:34:11 市场预判：Agentic commerce 一年内的主流化趋势【争议话题与未来展望】00:36:42 加密货币在AI支付中的角色定位00:37:50 双重竞争格局：AI+金融领域的巨头博弈00:43:05 Stripe创新实践：交易数据驱动的商业模式探索【参考资料】Hassan提到的关键概念：- 代理电商发展层级（L1-L5，类比自动驾驶分级）- Human-in-the-loop人机协作机制- Stripe的金融基础模型商业化实验【PayPal Agentic Commerce的应用场景】【免责声明】本播客内容仅供分享与交流，不构成任何法律、财务或税务建议。节目中嘉宾的观点仅代表个人立场，不代表PayPal意见。若涉及支付工具选择等事项，请务必结合自身情况，寻求专业机构或顾问的意见与支持。【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter本期shownotes由「播记」生成
【本期节目】Vibe Coding时代，人人都是程序员，一个人就可以是一个强大的国际化团队。但是，产品做出来了，要如何收到钱呢？出海寻找更好的购买力，是很多开发者的选择，但在跨境支付仍然存在不少阻碍的今天，独立开发者全球收款，不可能只是挂个二维码或银行账号就了事。从公司注册到银行开户，从税务合规到支付工具选择，这条看似简单的链路上可能处处都是“坑”。如何以最低成本搭建最小化的完整收款体系？新兴的AI工具或稳定币能为开发者提供更优解么？这一期支无不言，我们请来了全球收款手册《SetupYourPay》的作者Opacity，作为一名年轻的独立开发者，他在两年内实现被动月收入5000美元，帮助了200多位开发者解决出海收款难题。过往几期，我们聊了很多支付行业的供应商，这一期，我们聚焦于支付和收款工具的使用者们，看看他们到底有哪些痛点，在现实条件下又是如何处理的。对于这个注定会越来越庞大的群体，也许支付行业的创业者和从业者们可以在未来为他们提供更好的解决方案。嘉宾 Opacity独立开发者，SetupYourPay创始人，个人网站：链接主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越【赞助商】本期节目由亚太最大的数字资产托管和钱包解决方案提供商 Cobo 赞助播出。面对全球支付新浪潮，Cobo 助力企业构建数币收单能力，提供涵盖底层钱包和风控合规的全栈式支付解决方案。访问 Cobo 官网了解更多信息或预约演示。【你将听到】【嘉宾背景】02:07 嘉宾Opacity的自我介绍，毕业两年后如何服务200+出海开发者03:04 月平均被动订阅收入5000刀，Opacity的产品开发经验分享【开发者海外收款全链路解析】06:51 没有公司，没有账户，独立开发者如何收到第一笔钱10:00 出海去：走出应用商店，走进Web应用的广阔世界12:20 注册海外公司，是选香港、英美还是其他，为什么14:26 注册在美国哪个州可以免州税？特拉华和怀俄明有何区别15:32 美国的税号，ITIN和EIN分别是什么16:13 淘宝代开美国公司只收几百块，靠谱么17:46 代理地址、办公地址、邮寄地址...分不清楚怎么办19:56 开设银行账户，Opacity为何力荐水星银行22:19 水星 vs 华美，Opacity认为优劣有哪些23:45 水星 vs WISE vs Payoneer，开发者可以如何选择26:08 海外收入如何合规地转回国内28:57 有了收入，怎么全球交税，哪些税可以避免31:56 在美国报税麻烦么？取决于公司类型：C Corp和LLC如何选择34:08 报税可能踩的坑：过分依赖Stripe Atlas，收到25000美元天价罚单37:46 用户退款也有坑，盗刷信用卡的锅也要独立开发者背？39:46 独立开发者如何最大化保护自己42:24 不用Stripe，还有其他选择么？数字货币收单靠谱么【SetupYourPay的故事】47:05 全球收款文档SetupYourPay是怎么起步的50:26 陪伴独立开发者成长，是一件有意义的事52:18 给新入行开发者的策略建议，“不要定太低的价格”56:12 Vibe coding的风越刮越大，还会出现哪些新趋势57:46 SetupYourPay的未来产品规划【听众和嘉宾提问】58:29 听众提问：国内外产品付费生态还有什么不同1:01:54 听众提问：高频微支付如何处理1:02:52 嘉宾提问：Stripe收购的Bridge是如何运作的【参考资料】Opacity的个人主页全球收款手册-SetupYourPayOpacity提到的几个相关工具/公司：creem.io, lemon squeezy, Stripe Atlas，水星银行Mercury Bank, Payoneer派安盈【免责声明】本播客内容仅供分享与交流，不构成任何法律、财务或税务建议。节目中嘉宾的观点仅代表个人立场，不代表主播意见。若涉及公司注册、银行开户、税务或支付工具选择等事项，请务必结合自身情况，寻求专业机构或顾问的意见与支持。【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期节目】自香港稳定币条例于8月1日正式生效以来，已经有数十家企业提出牌照申请，其中不乏一些超级巨头玩家。根据《条例》，获取稳定币发行牌照的合规成本并不低，申请企业需满足2500万港元的最低实缴股本，或流通稳定币面值的1%（以较高者为准），还有一系列的其他合规要求。跃跃欲试的申请者们对稳定币的合规要求是否真的理解到位？香港各个监管部门的角色有什么区分？在尚未立法监管的OTC和托管领域，从业者又应当如何参与？本期节目我们邀请了企业级Web3交易平台KUN Global的首席合规官、在香港监管部门和金融机构拥有近十年从业经验的Jacky，对稳定币条例和香港虚拟资产监管中的细节进行了解读，也分享了他对国际监管趋势的看法。嘉宾 JackyKUN Global首席合规官，曾在香港证监会从事反洗钱工作，之后在中国银行、平安集团和XTransfer负责合规工作。领英：Jacky C.主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越由于本期录制时主播的网络环境不佳，少部分音源存在音质问题，敬请听众朋友们谅解～【赞助商】本期节目由亚太最大的数字资产托管和钱包解决方案提供商 Cobo 赞助播出。面对全球支付新浪潮，Cobo 助力企业构建数币收单能力，提供涵盖底层钱包和风控合规的全栈式支付解决方案。访问 Cobo 官网了解更多信息或预约演示。【你将听到】01:28 嘉宾从业经历介绍【稳定币条例细读】02:56 哪些类型的申请者更可能拿到牌照04:47 为何监管引导稳定币热降温07:03 最早26年初发牌是否符合预期07:57 金管局和证监会的职责分野08:20 OTC交易和托管领域仍存监管空白09:52 稳定币储备资产的托管机构10:30 什么是《条例》中规定的“认许提供者”13:21 分销商和场景方有何不同15:45 从欧洲法院判例说起，储值支付工具SVF和稳定币是否会统一监管？21:08 如何解读《条例》中引发广泛讨论的KYC要求25:52 能否线上开户？香港如何规定线上远程身份核验？【OTC和托管】28:45 OTC监管进展：最早为何会想要纳入海关署监管？30:37 托管监管预备立法的潜在影响33:29 监管过渡期，民间OTC是如何完成的35:00 传统金融机构介入稳定币业务，如何补短板、解痛点【香港加密资产监管】39:56 VATP牌照是什么41:04 香港的VASP会过渡到CASP么【国际监管趋势】46:28 禁止稳定币发行方付息，是会放松还是趋严49:00 Tether和Circle会在香港申请牌照么51:21 新加坡稳定币申牌为何强调“自愿”52:52 香港vs新加坡，加密企业如何选择56:51 小国的加密监管趋势1:01:10 礼品卡+加密，怎么做才合规1:03:42 Circle的CPN网络，做纯技术的编排层有意义么【尾声】1:06:41 合规成本层层叠加，稳定币真的还有比较优势么1:08:16 嘉宾提问：怎么理解《条例》中的“offer”定义【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书｜白鲸出海微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
🎙️【串台节目】本期节目是《Infini大咖会》和《支无不言》的串台。Infini 是一家为稳定币提供理财生息和支付功能的数字银行。Infini 为全球企业提供安全、稳健的数字资产资管服务和合规的稳定币支付解决方案。实现稳定币收益增长，即时数字货币支付结算、以及加密法币的无缝衔接兑换。【本期节目】离岸人民币稳定币究竟有没有落地的可能？本期节目，我们和 Conflux 联合创始人元杰深入探讨了这一话题。这位自称Web3招商主任、横跨中美金融市场的创业者，从历史纵深的角度为我们剖析了 Global South（全球南方） 的商业图景、全球华人的商业社会与区块链和稳定币的深层联结。而元杰所在的Conflux，通过其参与联合孵化的项目AnchorX，已经在人民币稳定币的方向上做了一些极为前沿和大胆的探索。7月，AnchorX宣布获得哈萨克斯坦金融监管机构颁发的数字资产相关牌照，将在Conflux首次发行离岸人民币稳定币 AxCNH，与吸引了更多目光的“明修栈道”的香港稳定币条例相比，元杰认为这一探索可以称作是“暗渡陈仓”。摆在前面的问题还有很多：一带一路转口贸易的应用场景是可行的么？离岸人民币稳定币能否解决受国际制裁和外汇管制困扰的企业的跨境结算痛点，又能否支撑起自己的 DeFi 与 RWA生态？离岸人民币计价资产上链蕴含哪些机遇？华人庞大的稳定币持有量将如何影响格局？希望本期节目能为关心人民币国际化、地缘政治和经济，和未来货币体系变革的听众带来一些前瞻性的思考。嘉宾 元杰CFA持证人，Conflux联合创始人，Web3招商主任，曾在美国从事资产配置管理，回国后参与一级市场投资。X：forgivenever主播 Ivy Zeng《INFINI大咖会》主理人，播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill【你将听到】【嘉宾背景】02:39 元杰经历：金融从业者→ 公链创业者03:36 "Web3招商主任"，做推动华人生态发展的BD06:19 Global South：全球华人构成商业文明网络10:48 为何又自称“加密议元”？【离岸人民币稳定币AxCNH的发行】12:44 折戟沉沙的第一代人民币稳定币CNHC17:24 AxCNH诞生：哈萨克斯坦牌照的动机与地缘价值19:59 在香港"明修栈道" vs. 从斯坦国"暗度陈仓"21:39 稳定币监管的"领海权"博弈【离岸人民币稳定币使用场景】27:09 稳定币的三大场景：投机，贸易结算和本地支付30:05 离岸人民币稳定币能否部分替代华人持有的USDT存量34:19 反直觉？USDT对强主权国家的监管响应"更及时"38:03 一带一路市场拓展策略：优先布局已有OTC枢纽的地区，优先选择外汇管制国和受制裁贸易43:59 稳定币是传统金融的补全51:05 OTC网络的未来与官兑：依附C2C网络深度传导人民币流动性【未来展望】56:13 人民币稳定币的DeFi与RWA潜力01:01:36 人民币国际化爆发需顶层设计，离岸人民币要配套商品和投资品01:03:18 美元体系衰弱信号：美元指数下跌，主流国家持有的美债减少01:05:06 美元体系是"大教堂与大赌场”共存体系，参考巴菲特演讲【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期节目】聊了这么多期加密支付，其实很多人都想问一个最基本的问题：它和我的日常生活究竟有什么关系？比如，我可以用它在线下买咖啡和奶茶、打车、购物么？如果不能，那它比我们常用的支付宝/微信支付、Apple Pay究竟有什么优势呢？在现实世界中，能够直接接受加密支付的商家仍旧稀缺，因为毕竟地推是一个苦活累活，但我们这一期访谈的AEON Payment Protocol却另辟蹊径，在不到两年时间内将加密支付推向了超过2500万商家。这是如何做到的？这件事情说简单也简单——AEON Payment Protocol创始人Eddie的思路是，既然线下已经有了这么多不同公司的收款码，那么持有加密货币的用户只需要扫这些收款码，就应该可以用他们持有的各种种类的加密货币进行支付。于是，AEON一头去拓展传统的支付企业、码商和商超，成为它们的收单结算层，另一头去拓展各类钱包、交易所和代币发行商，最终，用户和商家体会到的都是类似于传统支付和收单的体验，而中间的转换工作就由AEON来承担了。而再畅想一下，如果这里的支付方变成你的GPT、Grok AI Agent，收款方变成线上的一系列商品和服务，AEON同样可以成为AI时代加密支付的收单结算层，这也是他们正在努力并已经有所成果的方向。2010年5月，美国佛罗里达州的一名程序员用10000枚比特币购买了两个披萨，15年过去了，我们在普通人能用的加密支付这件事上并没有太多实际的进步，但我们可能正站在新一轮变迁的起点上。嘉宾 Eddie LiAEON Payment Protocol创始人。曾任职Binance法币组和Chainlink Labs。领英：Eddie Li主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill【赞助商】本期节目由亚太最大的数字资产托管和钱包解决方案提供商 Cobo 赞助播出。面对全球支付新浪潮，Cobo 助力企业构建数币收单能力，提供涵盖底层钱包和风控合规的全栈式支付解决方案。访问 Cobo 官网了解更多信息或预约演示。【你将听到】【AEON概况及其三条产品线】02:26 创始人Eddie的过往经历，AEON的名字有何含义04:30 数字货币收单和结算，AEON的核心能力07:27 用聚合扫码支付接入线下2500万商户，真正媲美web2的加密支付体验？09:46 探索AI加密支付，为何优于法币支付10:59 链上场景收单，提供跨链服务【详解加密语境下的聚合扫码支付】11:42 扫码支付后资金如何流动，如何让商户端“无感”14:06 起步东南亚和非洲，即将拓展巴西和墨西哥15:17 有趣的两极化用户支付数据：要么小额高频，要么大额？17:53 商户可以立刻收到钱么18:41 主播分享在日旅游体验，用Alipay也可以直接扫本地收款码【数币收单结算业务的成本收益】19:14 为什么只做收单结算层可以控制运营成本？Eddie透露团队仅约20人20:47 为什么U卡不是个好生意23:47 AEON现阶段如何收费24:59 支付场景能否学习交易场景，收取稳定币上币费？【数币收单结算业务的竞争分析】26:33 中心化交易所纷纷抢滩同类业务，是否带来竞争压力29:23 品牌信任是支付行业长久的立身之本31:19 不认为Web2支付巨头是竞争对手，大公司躬身入局5-10年内有多重障碍难以跨越32:51 不是新造标准而是做好桥接：“人类连插座和数据线都统一不了”；“大家都在用了，你自然会成为那个标准”33:35 回顾传统支付的变现之路，AEON会做理财信贷流量入口么【稳定币热中的泡沫与真实机会】35:59 Eddie“锐评”稳定币跨境转账，“没有大家想象的那么便宜”38:35 稳定币实质是商票？创业玩家真正有机会的两条战线是什么41:27 Eddie对稳定币最后一公里的“暴论”三连：为什么不是off-ramp? 为什么最终会出现“官兑”？他眼中真正的最后一公里是什么？【AI加密支付的星辰大海】48:42 AI+加密支付的场景畅想，三个通俗易懂的例子52:18 距离大规模应用还有多远？AI+加密支付的难点在哪里54:47 Coinbase推出的x402协议为何重要57:22 AI+支付一定要基于区块链么，来自Web2支付的探索【支付行业的近景和远景】1:00:28 B2B, B2C, C2C，哪个板块潜力最大1:02:24 加密支付有可能自建场景么1:04:11 支付公链的来时路和未来机会1:08:07 再谈U卡，此时大资金进场做卡还有机会么【嘉宾提问环节】1:10:14 RWA终局：如果万物都上链，交易市场最终是怎样的【参考资料】AEON官方网站AEON演示视频：如何在线下使用加密支付购买Labubu【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期节目】从Dinari到xStocks，从Gemini到Robinhood，一夜之间，链上和美股的世界居然打通了，加密行业的用户们突然可以用自己的稳定币买到英伟达、特斯拉的链上股票了，仿佛一头栽进了兔子洞，进入了奇妙的异世界。这期节目，我们邀请了三位嘉宾，他们分别来自前沿科技投资、互联网券商和加密初创项目，为我们呈现了股票上链这个话题的多元视角。Didier/郑迪前沿科技投资人，管理有知识星球“Dots机构投资者社区”Sherry Zhu富途集团数字资产全球负责人，曾在香港证监会任职5年多，负责加密政策和牌照方向Zixi Zhu链上股票项目Stable Stocks创始人，曾任职经纬创投，10K Ventures联合创始人，X: Zixi.sol主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill【赞助商】本期节目由亚太最大的数字资产托管和钱包解决方案提供商 Cobo 赞助播出。面对全球支付新浪潮，Cobo 助力企业构建数币收单能力，提供涵盖底层钱包和风控合规的全栈式支付解决方案。访问 Cobo 官网了解更多信息或预约演示。【你将听到】【嘉宾介绍】01:13 三位嘉宾的自我介绍：高管、投资、创业【链上炒美股，是真需求么】04:06 小调查之嘉宾们都怎么炒美股；自己会尝试链上交易股票么06:30 互联网券商入局，威胁加密交易所？07:23 出入金磨损是链上买股的动力之一09:05 Zixi创业前对用户需求的思考，两种模式，三类用户12:13 Sherry从互联网券商角度看市场需求：资金效率、交易时段、起投金额【股票上链的长期需求】16:09 Didier对现有链上美股产品xStocks的数据分析，为何集中在两个交易所内18:05 SEC“加密妈妈”对股票上链的最新发言，为市场蒙上阴影19:15 股币融合势不可挡，证券交易所和加密交易所终将同场竞技21:32 对Backed Finance的疑问，与加密交易所Kraken的关系是什么【链上美股如何获客】22:04 链上美股的市场营销会是Web2和Web3的缝合怪么22:15 Stable Stocks的产品逻辑和如何打开市场24:56 Sherry: 针对机构套利需求也可以拓展用户，链上美股最终有可能成为基础设施【华人企业的全球拓展】26:43 传统券商和加密交易所来势汹汹，初创项目的机会在哪里27:29 地区和玩法仍旧有差异化竞争空间30:54 富途的全球化布局及加密领域拓展33:31 中资券商获批交易虚拟资产，本质是通道服务36:34 以Stable Stocks为例，初创企业展业如何获取牌照【Robinhood和美资券商的野望】38:59 Didier详解Robinhood模式，和传统美资券商的区别42:47 Robinhood计划在欧洲推出链上美股服务，零佣金口号背后如何继续“收割”散户44:43 链上美股的喂价模式，目前仍是黑箱45:21 主持人解释何为PFOF订单流支付；分享欧洲本土美股交易软件使用体验46:24 Robinhood链上美股实质是差价合约CFD，这又是个啥48:08 从Backed Finance工作文档反推Robinhood模式，可能使用自有预言机，拒绝和套利商分润50:35 GME事件仍有阴影，Robinhood初期没有做1:1链上映射是为追求短期完全合规【深究股票上链的蝴蝶效应】52:34 Stable Stocks如何实现链上股票价格锚定55:40 与链上合成资产先驱Mirror Protocol的异同57:05 股票上链后，分润链条如何悄然发生变化；Stable Stocks的盈利模式58:59 上链将快速降低成本，但券商无需过多降低报价，何乐不为1:02:54探讨PFOF的未来，监管是否束手无策【香港的虚拟资产监管】1:07:58 Sherry回顾香港证监会对虚拟资产监管历史1:12:50 港资交易所可以从事股票上链业务么；拦路虎是港交所？1:14:12 业界另辟蹊径，私密基金代币化分销【畅想未来，还有什么可以上链】1:15:27 我们能为股票化股票做更多赋能么1:18:11 上链“羊了个羊”？从链改币改到万物上链1:23:42 Pre-IPO市场上链，有无必要，能否畅行1:27:09 私募股权上链，影子市场将扰动一级估值体系？1:29:18 为何公司和监管无法阻挡私募股权上链的进程，Didier的精彩分析【嘉宾提问环节】1:34:59 嘉宾提问之一：加密世界和现实世界愈加融合，未来会否发生系统性风险1:35:38 嘉宾提问之二：中心化加密交易所如何直面传统交易所竞争【关于听众群】《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X | 小红书微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期介绍】阿拉伯国家？穆斯林？海湾国家？谈及中东北非这个区域，人们常常有一些遥远又模糊的概念，时而是含着金汤匙出身富可敌国的白袍飘飘，时而又是动荡乃至战乱，是贫民窟里的人间百态。这样一个给人分裂印象的区域，它的支付生态又会是怎样的？我们和节目的热心听众Essay聊了聊，她所在的PayerMax，正是这条赛道上的探索者。在中东北非，东南亚甚至拉美，这些充满复杂性的市场，PayerMax凭借对本地支付生态的理解，正在帮助中国企业精准落地。这期节目，我们仍然谈了稳定币，但它终于不再是我们的话题中心。毕竟在稳定币热潮来临之前，现代支付公司就已经存在了很多年，哪怕是走出去的中国出海支付机构，也已经在获取合规牌照、适配本地支付习惯、应对文化冲击、打磨风控模型、招募本地团队上积累了近十年的经验。面对这么多突然想要涌入支付赛道的新选手，也有些老面孔，这些先行者的实地探索经验是非常宝贵的。嘉宾 Essay ZhuPayerMax COO，前JPMorgan中国新经济行业负责人, Morgan Stanley, Bank of America, MSCI, 20年金融从业经验，支付专家主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill【你将听到】【PayerMax简介】02:05 前美资行资深从业者，为何转向跨境支付赛道03:29 从一带一路国家出发，从东南亚到中东北非市场04:39 对中国数娱商家的贴身服务【中东北非市场深度洞察】07:12 中东北非的跨境支付生态差异，海湾六国vs其他国家08:50 GCC六国像欧美，爱刷卡；其他国家类比东南亚，更爱电子钱包12:44 不一样的伊斯兰金融和对支付带来的挑战13:58 宗教服饰带来的KYC难题14:58 水土不服的“软萌”营销【中东支付环节上的痛点】17:47 电商的线上支付成功率竟如此低18:27 意想不到的痛点之：没有邮编？不爱网购？女性没有银行卡？21:22 打不过就加入，一些创新解决方案23:32 一个案例颠覆对沙特市场的认知：委屈的氪金大R【中东金融基础变革】28:56 俄罗斯被两大卡组织“封杀”前车之鉴，中东发展MIR未雨绸缪31:32 UAE和沙特的小额支付系统33:15 持银联卡在俄罗斯竟更有优势【合规与本地化】35:36 外资机构申请本地支付牌照，不是有钱就可以41:03 智慧路由优化商户支付成本45:15 快速整合中东本地支付，与本地团队配合的道和术49:52 PayerMax在数娱领域的市场策略【传统金融跨境支付 vs 稳定币】51:42 传统金融跨境支付的原理：SWIFT+清算+流动性储备55:10 美元的清算都是在纽约进行的——中心化的极致56:00 流动性储备：支付机构和银行为跨境所做的准备58:26 摆在稳定币大规模采用前的问题01:00:13 稳定币是让各国金融更独立，还是更受制于美国/美元？【快问快答】01:03:03 出海商家支付健康度自检01:05:49 来自Essay的提问，商家究竟到哪个阶段会使用稳定币收付【关于听众群】我们的第四期内容因故下架暂时无法恢复，很多听友还来不及收听，也是这一意外事件更让我们意识到和大家建立直接沟通渠道的重要性。因此想在这里告诉大家，《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期介绍】稳定币支付的未来，究竟是大企业全球通吃，还是每个区域每个领域都有创业公司的一席之地？在这个合规化加速后大型机构跑步入场的阶段，中小型创业者内心其实都捏着一把汗。《支无不言》第三期播客，我们和一位从大厂到“自立门户”的一线支付创业者Claudio聊了聊。他创立的KODO Finance是一家专门服务中国商家出海的企业级跨境支付平台。在他看来，把一条链路做精做专，创业公司依然有生存的空间与优势。KODO对自己的定位是“区域性的支付编排层（Payment Orchestration Layer）”：以香港为轴心，链接拉美与非洲，服务华人出海贸易。所谓的支付编排，是指将不同的支付方法、支付渠道和支付处理服务协同管理，以提供更灵活、高效和全面的支付解决方案。就在我们录制当天，同样由华人团队创立、估值达到62亿美元的全球支付平台空中云汇Airwallex，其创始人Jack发文炮轰稳定币，在圈内一石激起千层浪。凑巧的是，KODO想做的正是“兼容稳定币版本的空中云汇”，它能实现梦想么？除了分享KODO的定位和模式，在这期播客里，Claudio还和我们拆解了支付行业全景，讨论了2B和2C模式的差异，展望了华人出海贸易的前景，畅聊了他看好的几家领域内的独角兽企业。期待你能从收听中汲取一些创业者的一手经验。嘉宾 Claudio企业级跨境支付平台KODO Finance的联合创始人，前字节国际支付。X: CldLL苏主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill【你将听到】【KODO定位与支付全景图】01:22 从字节国际支付到自主创业02:56 KODO是什么？服务跨境企业的区域性支付编排层04:46 支付全景图：支付通道or支付平台；法定货币or数字货币；本地支付or跨境支付9:00 B2B支付，看不见硝烟的战场9:56 聊聊被Stripe11亿美元收购的Bridge【如何服务商家】11:14 当在拉美卖电单车的中国商家收到了稳定币13:50 如何应对来自传统支付小巨头(蚂蚁、连连、PingPong...）的挑战17:03 与加密原生项目Huma Finance的异同18:50 稳定币和法币共存的世界里，做SWIFT和结算层之间的编排层22:28 一个例子：为玻利维亚公司补足在亚洲的能力【市场仍然蓝海】24:25 做多华人出海贸易，10万亿企业跨境支付市场机会26:45 区域性打法，还是全球性解决方案28:11 从业者想要离岸人民币稳定币么29:32 华人的海外支付网络：“金融的本质是信任，支付的尽头是潮汕人”31:57 什么是哈瓦拉？一种非正式的全球汇款体系【C端市场，潜力巨大但竞争激烈】34:18 从Revolut聊起，那些兼容稳定币的C端独角兽们37:41 巴西Nubank贷款业务；Stori在墨西哥服务中产阶级发卡39:28 畅想链上银行借贷41:00 KODO的发卡业务；卡的上下游详解（卡组织、发卡行、一级代理、二级代理）44:30 企业级用卡场景：采购，营销和发薪45:25 新的稳定币要如何抢占市场？来自Claudio的疑问【关于听众群】扫描下方二维码填写资料，或点击表单链接，我们会在初步审核后邀请你入群【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X微信公众号：支无不言订阅英文Newsletter
【本期介绍】“支无不言”的第二期节目又咣咣上线啦！这次我们请来了前沿科技投资人郑迪，聊聊最近大热的稳定币第一股Circle。成立于2013年的Circle，是第二大稳定币USDC的发行商，于今年6月5日正式登陆纳斯达克。这期节目录制于Circle上市后的第一个周末，截至周五收盘，Circle已经从开盘的69美金一路上涨至107美金，而在本周一开市后，Circle一度冲高到138美金上方，市值高点突破300亿美金，俨然被炒成了MEME。郑迪笑称，自己已经被股票市场的疯狂给“教育”了，不敢妄言点评。不过，我知道这位朋友是谦虚了，他对Circle基本面的研究非常深入，市场短期是投票机，长期是称重机，疯狂过后，我们最终还是要理解稳定币板块爆发的原因和机理，理解传统行业和区块链行业之间的信息差，为后续的决策打下基础。嘉宾 郑迪/Didier前沿科技投资人，管理有知识星球“Dots机构投资者社区”主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。推特/X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越【你将听到】【疯狂的币股】03:42 开盘暴涨的Circle，投资人还看得懂么04:13 Circle暴涨背后：圈内外的信息差09:49 横跨美港日市场的“币股”财富效应16:04 港元稳定币的劣势和《稳定币条例》细读18:47 为什么BitLicense是最具含金量的牌照21:27 上市公司引入稳定币业务的实际增益22:12 BitLicense牌照背后的美式权钱交易逻辑【Circle与Coinbase】28:40 Circle为何被Coinbase拿走56%收入30:34 细读Circle和Coinbase的两份协议33:29 12%存款利率，是Coinbase保住Circle协议的手段【天才法案及其影响】43:14 《天才法案》后续，Tether向右，Circle向左？49:13 稳定币到达两万亿美元市值的两级火箭51:41 C端看网络效应和黏性，B端“抱大腿”55:21 《天才法案》允许大型科技公司发稳定币么57:02 加密行业正走向场景为王57:59 理财型稳定币，还是代币化市场基金【颠覆还是共存】1:00:30 Visa和Mastercard会被颠覆么1:06:10 可能到来的中小银行“存款搬家”1:07:36 必然到来的稳定币贷款与链上银行【Circle的往事与前景】1:10:05 Circle的中国往事，华人VC为何拿到大结果1:12:05 从三里屯到达沃斯，主播和Circle创始人的几次面聊1:15:13 Jeremy Allaire的连续创业经历1:17:37 Circle未来还有新故事可讲么1:23:41 展望离岸人民币稳定币1:27:53 绑定“大”场景，Circle才有前景1:29:08 变革浪潮下普通人的投资机会【关于听众群】扫描下方二维码填写资料，或点击表单链接，我们会在初步审核后邀请你入群【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X微信公众号：支无不言订阅Newsletter
【开播导言】一夜之间，稳定币突然成为了大街小巷的谈资。什么是稳定币，它会颠覆传统金融体系么？作为观察+从业累加起来也有近8年的“老韭菜”，我深知稳定币并不是什么一夜爆火的新概念，而是伴随着行业发展逐步长大的巨兽，只是随着近期美国GENIUS法案的通过被监管催化，被推到了全球媒体和受众们的面前。因此，我和我的搭档Ivy开启这档围绕加密支付的播客《支无不言OurTwoCents》，并不是什么心血来潮，而是在这个恰当的时机，我们深信历史的转折点已经来到。从小圈子的游戏，到全球大众日常生活中离不开的元素，未来几年，我们将见证区块链真正改写全球支付规则，诞生数个支付领域的独角兽企业，提高全球价值的流通效率，让被传统银行忽视的人群拥有可以触达全球的金融工具。当然，除了支付本身，我们也会关注它的关联领域，例如RWA、AI Agent支付，和随时会涌现出来的新鲜玩意儿。言而总之，我们希望关注加密与真实世界的结合，而稳定币必然是其中重要的媒介。由于加密支付的全球性，我们并不希望这档播客只局限在中文区，所以我们的播客可能会以中文或英文呈现。我们知道后者一定会给小宇宙的听众带来一些困扰，所以也欢迎拉到结尾订阅我们的newsletter，我们会在节目上线后（一般是一周内）推送播客的中文文本，也希望播客内置的AI功能可以给力早日上线，让大家可以无缝收听英文内容。话不多说，现在就让我们启程，开始加密支付的大航海吧！【本期介绍】第一期节目，我们请来了哥伦比亚稳定币支付公司Kravata的创始人Felipe Montes，由他来和我们详细介绍拉美的支付生态，以及Kravata在做什么。Kravata.co是一个总部位于哥伦比亚波哥大、在拉美地区从事稳定币法币兑换和收付业务的公司，于今年年初完成360万美元种子轮融资，它的投资人中包含Circle Ventures，其母公司Circle是合规稳定币USDC的发行方，播客发布的今天，也正是Circle登陆纳斯达克的日子。我们后续也会找来一些嘉宾，聊聊这些稳定币相关的上市公司。关注我们，更新不迷路。我和Felipe相识于莫斯科的一个智库会议。由于制裁原因，俄罗斯境内无法使用Visa和Mastercard，也让我这个来自中国、旅居欧洲，一直享有支付便利的人深刻体会了一把“unbanked"的感受，而这，可能是亚非拉地区很多人的日常。Felipe创立Kravata，也是因为看到了在一个银行卡渗透不足50%、信用卡渗透不足10%的国家，以及一片“同病相怜”的大陆，稳定币支付有可能释放怎样的能量，真正改变人们的生活。嘉宾 Felipe MontesKravata创始人，推特/X：@FelipeMontesJ主播 Hazel Hu播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。推特/X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越主播 Ivy Zeng播客《支无不言》主持人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行Infini负责拉美地区增长。推特/X: IvyLeanIn【你将听到】00:00 支无不言是什么？我们为什么要做这档节目？02:30 哥伦比亚前教育部长投身稳定币创业05:15 现金为王的社会，即时支付创新涌现06:46 通胀压顶，生态割裂，拉美人民用稳定币套利17:33 Kravata，几行API解决稳定币收付难题28:45 Kravata的客户众生相31:22 这生意赚钱么？Kravata如何收费34:08 巨头来势汹汹，稳定币创业者如何应对42:57 颠覆Visa和Mastercard，还是与大象共舞46:14 稳定币法案横空出世，拉美创业者怎么看49:14 解读本地监管：从无到有，进步巨大54:46 和银行打交道，从最简单的问题开始回答01:01:00 获华人VC投资，二者如何相遇？01:03:41 本地风投生态缺位，持续看向亚洲01:05:12 给想去拉美的中国企业一些建议01:08:37 对华语支付生态的好奇【关于听众群】扫描下方二维码填写资料，或点击表单链接，我们会在初步审核后邀请你入群【在这里找到我们】收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙其他平台：Youtube | X订阅Newsletter
