家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们继续讲解短线投机活的灵魂，通过前面一小节，我们明白了赚钱和亏钱是市场的奖励和惩罚机制，而这种奖惩机制就是我们短线投机活的灵魂。那么，怎样利用这个活的灵魂,来挖掘短线盈利模式,，同时来指导我们的实战呢 我们常说倾听市场声音？到底听什么？就是听市场在奖励谁，惩罚谁？ 受到市场奖励的股票，会吸引更多人的热捧；受到市场奖励的理念和方法，会引来更多资金的模仿； 我们还是用具体的案例来阐述吧。 先来说说关于市场分析的例子：市场的整体环境，在牛市氛围，极少数交易日会出现多数股票下跌，大部分涨的股票比跌的股票多。这是任何资金都无法改变的事实，包括国家队，只有新进资金多了，大部分看好了，才会出现这样的情况。这说明什么，说明不论你是怎么进场的，次日大部分人都是赚钱的。这种赚钱的效应就会吸引场外的资金，同时持筹的人就加爱惜筹码了。这就形成了良性循环。 熊市环境下，恰好相反反，即使大盘指数红盘时，涨的股票没超过50%都会较为常见。有了这样的把握，我们对市场强弱的判断就非常简单了。 而短线，发现市场开始奖励某些抄底，追涨的行为的时候，我们就去捕捉类似的机会。如发现前一天，跌幅榜上的股票，今天大部分都红盘，说明什么，说明市场在奖励这个抄底行为。这让持筹的人不会在害怕了，让持币的人看到了赚钱的机会了。这样良性循环就构成了短线炒作的一个好机会。 关于具体方法的例子：比如说翘板和反包这两种常见的赚钱模式。翘板指的是在跌停板上买股票。反包一般指的是前一天股价大幅下跌或冲高回落，第二天出现涨停。的人，看到别人利用这种方法赚了很多钱，就开始专攻这种方法。这是极其愚蠢的行为。这种方法，只能在其展现出了赚钱效应时，才可以去使用。比如2015年银河生物000806，在11月19日从跌停到涨停，次日再次涨停，这种两天30%的赚钱效应，说明市场大大奖励了这种跌停板买货的行为。这势必会引来更多的资金模仿。果然，随后出现了多次从跌停到涨停的股票。 这种现象更是在特力A身上表现到了极致。你可以去看下，特力A的走势，4次出现了连续跌停后，再出现两个涨停。当市场总有一部分人发现，只要特力A,出现两个跌停后，你去买，就能赚大钱。这种认知会强烈的存在投资脑海里，赚钱的事实就会让他去重复这样的动作。直到这种认知被更多的人知道后，就会破坏这种盈利模式。比如，有先知先觉或者猴急的人就会不等他跌停就去抄底，从而破坏了他两个跌停的这种形态。 这个例子说明什么？说明只有当一个方法形成了赚钱效应后，我们才能使用。比如：一段时间跌幅很大的股票涨停后都有次日都有较好的表现，那么操作这样的股票，就能有较大的胜率，直到出现了亏钱效应或更强的其他模式吸引资金分流导致了效果下降。出现这种情况就立马跟随最强的赚钱模式。我们判断一个方法有没有效果，只需观察这个方法在当前的赚钱效应和亏钱效应是怎么样的，就知道能不能在当前使用他。 关于个股分析方面，我举几个例子 廊坊发展的被恒大举牌，在市场没有其他题材的情况下，这个消息引起了资金的关注，导致涨停，而涨停吸引了更多的关注，从而引起了更大的资金买入，在大盘氛围没有大的风险下，就这样不断循环产生了一个牛股。而这个牛股的超级赚钱效应和巨大涨幅引发了市场的想象，市场资金开始类比思考，只要是恒大举牌的股票都要涨，还有只要是股权变更的也都能涨，顺这这个思路，走下去。当发现这个思路真的可以赚钱，资金就会投入更大，也会吸引更多的资金买入，从而引发了一个大板块行情。直到亏钱效应出现。 关于个股，我们在第一课研究牛股的一节提到过。研究牛股就是看市场在奖励哪些股，这背后的逻辑是什么。这是我们与市场对话的最佳途径。 长期是这样，短线也是这样。可以这样说，我们不论去越南还是香港，还是印度，甚至以后的朝鲜，用这种方法都是快速了解这个市场的奖惩习惯。就像我们要完好一个游戏，就要了解他的规则。其中最重要的规则就是奖惩制度。 而市场的奖惩就是赚钱和亏钱。 我们来看群体性行为的分析：1、这个市场上有大量的短线追涨的选手，可以说在熊市中日常的80%的交易量是短线选手贡献的。他们的水平参差不齐，但是他们在某个阶段也会因为某个股票赚钱，一旦赚钱了，自信就会增加，进而快速的投入到下一个股票上，当这种行为产生群体效应时，这种背景下热点，就会不断有跟风盘出现，就容易有持续性。2、2、相反的，如果短线追涨的那些选手呢，接二连三的失手，导致资金大幅回落，他们就会进入反思，从而减少操作，当这种行为产生群体效应时，一些强势股没有跟风盘接力了，就容易形成补跌。3、这两种心理变化过程，不断循环往复，踏准了节奏，就能分辨出机会的大小，进而决定进出的仓位。 这里我以涨停战法，来举例说明下。为什么我做涨停板，非常重视连续涨停的个股数量这个数据呢？ 如果你听懂了上面的分析，就理解了这是因为对追涨停板的人来说，第二天最大的奖赏是什么？就是再来一个涨停，赚10%。这个奖赏对我们有涨跌限制的A股，就是最高级别的奖赏。如果有多只股票能连续涨停，说明市场阶段性认可这种追涨停的行为。但是如果发现，涨停个股第二天不但没有连续涨停的个股，反而有跌停或大幅下跌的股票，或者跌的股票占据多数，说明前一天涨停板买入的选手多数是亏钱的，这个亏钱会打击他们的信心，一旦形成群体认知，打板追涨停的人就会减少。于是涨停的股票数量就减少，但是如果减少到极致的时候，比如只剩下2-3个，这时，就会让追涨停打板买入的资金和个股之间的供求关系发生了变化，导致剩下的这2-3个涨停板，非常受追捧，从而导致连板个股产生。 而连扳个股的产生，又会激励无数的短线资金进场干活。 这里留给你一道思考题： 用赚钱效应和亏钱效应来分析破板股数量这个数据的意义。（破板股指的是涨停后打开，没有以涨停收盘的股票） 如果市场的指挥棒结合市场另外两个规律一起使用的话，我们就能构建一个无比强大且能与时俱进的体系。 这两个规律一个强者恒强，一个是物极必反。在所有的短线操作前，我们要明确哪些股票和模式是最亏钱和最赚钱的，然后只要判断其是否处在物极必反的潜在阶段。 对于自己操作执行来说，要克服人性趋利避害的天性给决策带来的障碍；而对于市场来说，你要利用人类的这种天性为你抓住机会。做到这两点，我们已经处在博弈的最顶峰了。 必要的勤奋和自我否定是必要的无论你有多么伟大的梦想，无论你有多么强大的方法论，无论你有高明的导师，勤奋，高效的勤奋，才是最终唯一的救赎之道！ 到此，本系列分享就基本结束了。最后对你说几句临别赠言吧： 这是一个加速变革的时代。我们每个人都身处其中。有的人以光速在前进着，有的人犹豫要不要学习。能听完本课程，我坚信你已经领先同行者数年。但还远远不够！希望你仔细研习本课程所讲内容，理解他，实践他，超越他。最后真正过上大自在大解脱的生活，成就你的圆满的人生。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们讲讲短线投机活的灵魂， 本课解决两个问题，赚钱的方法为什么终究会失效？怎么样做，才能不断发现新的赚钱模式？这一节课，是为真正的高手和即将成为顶尖高手的同学准备的。 2006年9月，我买了人生中的第一只股票，当时，我信奉的投资原则，就是持有不动，确实，这个原则在随后的一年给我带来了丰厚的回报。这个叫某某投资的股票从2.6块涨到了14.2块，不到一年的时间，让我足足赚了4倍多。虽然投入的资金很少，但我非常高兴，以为持股不动就是股市的最大赚钱秘诀。但这个秘诀很快受到了挑战，随后展开的大熊市让我吃尽了苦头。这让我很是困惑：我赚四倍的方法，为什么这么快就没用了呢？ 我以前工作的私募，有一位珠海的同事，非常喜欢做突破法。我记得最清楚的就是，其中他非常痴迷的一种突破法是这样的，就是等股价突破了50，100等这些关键点位后，就狙击进场买入做多。虽然开始他信心满满，后来无数次的假突破让他放弃这种交易方法。 可这种关键价位突破法，曾经让一代投机天才利弗莫尔东山再起。而这种方法是利弗莫经过22年仔细观察，摸索出来的，这方法也给他赚了很多钱，几乎贯穿他的每一笔交易，他坚定的认为：股价突破整数关口特别是100，200，300 后都会有一个加速上涨的过程。 问题来了，同一个方法，为什么过了一段时间，效果差别这么大？不同的年代导致了，还是不同的市场导致的，还是别人的方法，只有他自己才能用的好？ 格雷厄姆作为价值投资的开山祖师爷，在30年代发明了价值五法，其选股思路主要是买那些价格远低于价值的股票，这在大萧条时代，经济不景气的时候，确实表现不错。这种选股方法曾经让巴菲特等一大批他的学生和信徒赚到钱。 但晚年的格雷厄姆发现按他的这个要求，根本买不到股票。 这几个事实告诉我们，不论是投机还是投资的方法，都不能永远有效。这又是为什么呢？ 这就引出了我今天要讲的第一个重要问题：赚钱的方法为什么终究会失效？我经常说，一个成熟的交易者，应关注自己的交易系统，不再受盈亏、胜负的念头所束缚，只注重系统的优化和执行。 那这样是不是就可以持续稳定盈利了呢？ 上面的三个案例已经给出了答案。任何一套交易系统都有它的适用范围和条件，只在某段时间或者某种市场环境下有效。换句话说，没有任何一种固定的方法可以让我们长期稳定盈利。 一般来说，一种方法都是针对市场的某些错误存在的，成功的方法必然要有失败的对手盘。比如追涨停板的对手盘，就是次日买入的资金。当一个方法达到成功的极致，也就是失败的对手盘都被消灭，那么它所针对的市场错误也就消失了，它存在的本身就变成了市场的错误。 如果巴菲特能每年以19.2%的复利增长，30年后，他就可以拥有全美国的财富了。因为美国GDP的增速才4%。而且可以想象如果巴菲特活的足够久，全世界就是他一个人的了。那么他就消灭了市场了。 显然这是不可能发生的事情。 为什么？ 首先， 市场是一个自成长体，自我进化能力很强。还以巴菲特为例，他的方法如果不变的话，这种盈利能力，必定导致有非常多的人模仿学习，于是引来了众多的竞争对手，导致他的这种方法盈利能力减弱，要么因为竞争者众多找不到投资的标的，要么因为自我资金的膨胀，市场无法容纳这个庞然大物，最后导致失效。 如果他的方法是变化的，不据市场完善的，说明他之前的方法失效了或者效果下降了。这正好从反面证明了没有一个固定的方法体系可以适应市场所有的阶段。而巴菲特的多次对体系的改变，也正好证实了这一点。 要知道，市场在变，在不断进化，投资者的认知水平也在变。如今加上互联网的伟大作用，导致知识更新迭代的速度比以往任何时候都快。这就导致市场的规律进化速度比以往更快。市场在变，投资者知识结构在变，这是导致我们的方法会失效第一个原因。第二个原因是，如果一个方法持续有效，最后资金会无限膨胀，必定最后会消灭掉市场， 既然一个赚钱的方法会失效，那么问题来了，失效后，我们该怎么办？有没有一种指导思想，让我们不断发现新的赚钱模式？ 我们来这样考虑：因为导致赚钱方法失效的原因是市场的变化，要想不断发现新的赚钱模式，那么这个指导思想必须具有长时间稳定不变的特征。如果和市场一样变化，那就也会和某种赚钱模式一样会失效。这样的话，自然就不符合指导思想的条件。 这种指导思想的稳定性就像灯塔是固定不变，市场如同航行在大海上船只，总是处在运动变化中。但不变的灯塔却能为船只指明方向。 另外，所有市场的波动一定是资金进出的结果，而决定资金进出的行为是由人做出的，那么这个指导思想，就必须是所有投资决策行为共有的驱动力。意思就是，我买某只股票，是因为这个驱动力，他卖这种股票也是因为这个，他重仓某种股票也是因为这个，你空仓也是因为这个。 同时具备这两个条件的思想，只有一个，就是人类趋利避害的天性。第一趋利避害是人类有始以来就具有的本性。而资本逐利的本质只有人类趋势避害在资本市场的反应。这种本性可以说，再过1000年也不会变。 第二：资本市场上所有的投资决策行为，背后都是趋利避害在指引。说的简单点，就是所有人的买与卖的行为都是为了追求利润，防止亏损。说的更通俗点，就是追求快乐，逃避痛苦。而这也是资本市场存在的根基。试想下，如果人人都不缺钱，都不想赚钱，资本市场还会存在吗？这种简单的道理，却蕴藏着资本市场最大的秘密。 是的，世界所有的东西都在变，但变化的速度却完全不同。比如道可能万年一变，法可能50年才有大变，术可能五年一变。所以道可以指导术。道是从普遍性的事物中提炼出来的规律。如果是从普遍性的规律延伸出来的指导思想，他的生命力就长。人类趋利避害的本性就是这种指导思想。 一个人若能善用人类趋利避害的天性，很多事情就变的简单了。2000多年前，一位秦国的客卿，利用人类的这种天性，制定了一套制度，改变了整个中国。 这个制度规定是：秦国的士兵只要斩获敌人“甲士”一个首级，就可以获得一级爵位“公士”、田一顷。宅一处和仆人一个。斩杀的首级越多，获得的爵位就越高。证据是敌人的人头（首级）。就是说在战后把敌人的人头砍下来带回军营，作为证据。如果一个士兵在战场上斩获两个敌人“甲士”首级，他做囚犯的父母就可以立即释放。如果他的妻子是奴隶，也可以转为平民。杀敌人五个“甲士”可拥有五户人的仆人。打一次胜仗，小官升一级，大官升三级。 就是这样的制度改变了那个国家，那个时代，影响了2000多年的中国历史走向。而这就是商鞅的军功授爵制。正是这样的制度，秦国人几乎人人好战，个个勇敢。可见，人的行为受趋利避害的影响有多大。而利用人类这种趋利避害的天性，是可以做出这样的大事来。 芒格就是深刻理解这一点，他认为激励和惩罚是改变人的行为最重要最强大的力量。他最喜欢引用富兰克林的一句话：“如果你想要说服别人，要诉诸利益，而非诉诸道理，即使你的动机非常高尚。 在现代企业管理学中，激励理念被成为最伟大的管理思想，而这种管理思想的底层逻辑，就是人趋利避害的天性。 而另外一位哲学家卡尔马克思更是了解这种天性：他说：如果有20%的利润,资本就会蠢蠢欲动；如果有50%的利润,资本就会它铤而走险；如果有100%的利润,资本就敢践踏一切人间法律；有300%的利润,它就敢犯任何罪行,甚至绞首的危险。这就是人类，从来没有改变过！ 为什么这么多人喜欢跑到北上广这些地方，因为那些地方是中国财富和机会的集散地. 为什么这么多人重视高考，因为对大多数人来说是改变命运的机会。 这是人类社会运行的法则。在魏忠贤当权的时候，当太监变成了抢手职业。因为太监能获得比以往任何时候都多的资源，超过了当时社会对读书改变命运的认同。 在侦查犯罪案件的时候，侦查人员非常讲究动机，因为只要弄清楚了嫌疑人的动机，很多问题就迎刃而解了。这里的动机，不就是趋利避害吗？ 他犯罪一定是在追求什么利益，要么就是在逃避什么风险。 比如我们几百年来不断重复的庞氏骗局都是利用了人类趋利的特点。几百年前有天价郁金香，几百年后有价值几千万一盘的兰花。10年前有美国麦道夫500亿美元的骗局，10年后中国有500亿的人民币被泛亚贵金属交易所坑了。 人类几乎所有的事情，背后都是趋利避害的天性在主宰着。趋利避害，反应到资本市场上就是想赚钱，怕亏钱的心理。 这种心理就是投资者行为的指挥棒。他是市场天然的形成的赏罚令，他是市场的激励和惩罚机制。理解了这个指挥棒，赏罚令，我们就能理解市场上投资者的行为。无论你是引导他们的行为还是跟随都有了判断的基准了。 比如，你不知道战国时代的秦国士兵为什么异常勇猛？是因为你没了解到秦军的激励和惩罚制度；比如，你不了解在宋朝，为什么流行好男不当兵，是因为我们不知道宋朝的对军人的激励和惩罚制度。 换句话说，当我们了解了一个组织或一个国家的激励和惩罚制度，我们对这个组织和国家的群体行为不但能做出解释，还能预测他们的行为。 前面我们说，亏钱和赚钱就是股市里的奖励和惩罚机制。市场就是通过让一个人赚钱来奖励他的行为。市场也是通过让一种方法亏钱，来否定这种理论。比如，为什么中国股市价值投资，怎么呼吁都没有多少人呼应呢？如果中国资本市场上诞生了一批赚大钱的价值投资者，那么不用政府呼吁，研究从事价值投资的人自然多了。而现在，赚大钱的纯一色都是游资们，这种示范效应，或者叫赚钱驱动必定导致越来越多的人从事短线。这，才是天道。 可以说市场奖惩机制就是通过盈亏来直接表现的，这个指挥棒，关乎投机者的下一步的行动。 而这就是短线投机活的灵魂。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们继续讲解心态控制，我们应该怎样处理亏损交易？ 可以说，怎样处理亏损单子决定了一个短线选手的水平和段位。我们交易的悲剧，大部分都是我们不能正确处理亏损而导致的。 在我投资的生涯中，亏损时，特别是意料之外的亏损，如果，一个处理不好，总会给我带来更大的亏损。这种例子在我早期的摸索期可以说经常发生。比如， 我持仓的股票意外的破了我的止损，我心理不好受，一般就会出现这两种想法，一个是我一定不能再亏了；另一个是我一定要赚回来。前一种给我带来的影响是，我压根就不敢交易了，或者交易的时容易患得患失，还没亏一点，就胡乱卖掉了。这让我的交易严重脱离了系统。后一种，就是变的更大胆了，在翻本的欲望驱使下，我各种追高，重仓买进，往往导致我的亏损远超过之前的那一笔。 那么以什么样的态度，对待亏损，才有利于我们后面的投资呢？ 我总结了三点就可以完全帮助到你。第一，要有对亏损有一个整体的认知。这个整体的认知就是，没有人能每一次都正确，甚至对于单次行情的判断，也没有任何人可以保证100%的准确度。也就是说，错误是常态，这是由市场的不确定性和人类认知能力的有限性共同决定的。这个矛盾，他是永恒的。这也我们是靠概率取胜的本质原因。如果能认识到这一点，我们对单笔的亏损和盈利就降低了注意力，而更多的将注意力放到，我们有没有很好的执行了投资体系和交易计划。 第二点就是，亏损是交易的一部分，并且是不可分割的一部分。导致亏损的原因有两种，第一种是违背看交易系统而导致的亏损。对于这种情况，我们要通过刻意的训练尽量减少。如果还是出现了，最重要的是啊，让自己不再纠结于这个亏损对错。要是你还去纠结，就会立马造成另一个错误的出现。另一种是遵循了交易系统而导致的亏损。相比前一种，我们更加容易接受些。但一般也会产生这样的问题，怀疑自己的交易系统。 总之，承认亏损，不论是什么原因导致的，只要我不想承认他，都会导致更严重的连锁亏损。 第三点就是，市场他不以我们自己的意愿而改变，但是我们的操作，却会因为我们自己害怕亏损，不想亏损而导致灾难。这样的例子很多，比如说，不止损，导致爆仓。赚一点就跑，错过大行情。别人赚了，我没赚，感觉自己亏了，接受不了。就开始各种犯规动作，胡乱交易。盈亏都失去了系统支撑。害怕更大的亏损发生，不愿意承担系统内合理的损失，一个小幅下跌就离场，导致系统形同虚设。 这些所有的问题，解决方法只有一个，就是在所有交易开始前，首先考虑亏损，这些亏损是我能接受的吗？如果不能接受就不要开始。并且在交易过程中，不要去改变轻易改变自己的心理止损。 上面的讨论是关于亏损的，其实对盈利的幻想和盈利目标的设定也会带来很多问题这些问题其中就有，给自己设定短期的盈利目标，特别是给某个单笔交易或某个周期内的交易，设定了一个附加的目的。比如说，我想通过这笔交易赚到买块手表的钱；今天赚了钱，我就去给老婆买礼物啊；等我这笔单子盈利了，我就带孩子去日本旅游。 还有就是，幻想大行情，找出一大堆的理由。这些理由可能是过去让你盈利的基础。但是只要我们的投资带上了希望的枷锁，我们的决策和判断，都会受到很大的影响。比如，我们将雄安对标上海自贸区，且不论这个对标合不合理，对不对，单单这个联想，就会让我们判断失误。 在这里我总结起来就是，对行情多空的执念，是由盈亏的执念导致的。如果你能放下对盈亏的执念，多空方向的执念就瞬间瓦解。就像过去一句话说的，哪有什么理念路线之争，哪有什么真理缪误之争，一切的背后无非是权力和利益的争斗。同样多空的执念是假，盈亏的执念是真。 总结区，知识点1，影响我们投资决策的不仅有理智认知，还有情绪。知识点2，市场的本质是不确定性的，而人类的认知总是有限，这就导致犯错是不可能避免的。知识3，大部分人终其一生都在趋利避害的思维控制着。在投资上就是赚钱和亏钱。知识点4，要想做到知行合一，关键就是将情绪从我们的投资决策中尽可能剥离掉，使得我们的决策都是认知驱动的。知识点5，要想让情绪不干扰我们的投资，改变情绪反应模式。第一是树立我们对盈亏的正确态度，第二是通过大量刻意的训练来构建新的情绪反应模式，从而改变行为和习惯模式。最终做到知行合一，改变投资结果。 知识点6，改变情绪反应模式的训练有三种，第一，盘前心理演练。第二，写投资笔记。第三，听常犯错误案例录音。第四，看盘关心训练（针对超短线选手的顶级训练）， 今天给你推荐的书是《与天为敌》， 《与天为敌》是一本关于风险的盖世奇书。作者伯恩斯坦在美国是与巴菲特索罗斯齐名的大人物。 本书从古希腊，古罗马时代，以及文艺复兴时代一直讲述到现在，精妙地将复杂的投资理念诠释成风格清新的故事，描述了哲学家，数学家、科学家、思想家、商人、业余学者等是如何努力让未来服务于现在的。 这本西方社会1200年的风险史告诉我们，风险不仅是可以认识的，也是可以控制和掌握的；风险并不可怕，在现代社会里，承受有效的风险往往可以得到高额的回报，管理风险已经成为挑战与机遇的同义词。 更为重要的是，作者给我们展现了一个宏大的风险管理观。他认为风险管理是企业经营、股市投资、金融保险、星际探险等一切行为成功的要素，也使人类奸赌的天性得以转化为经济增长、生活提高和科技发展的能量。、 对于个人来说，风险管理就是战胜不确定性，对抗中国人常常说的所谓的宿命。强烈推荐这本书。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们继续讲解短线的心态控制，这里讲一个我非常喜欢的一个故事吧，梓庆能削刻木头做鐻（鐻就是一种木头做的乐器，形状很像猛兽），这个鐻他做成以后，看见的人无不惊叹他鬼神般的技艺。鲁侯见到了，就问他说：“你用什么神奇的办法做成的呢？”梓庆就说：“我是个做工的人，会有什么特别高明的技术呢！虽然这说啊，我还是有一种本事。我准备做鐻之前，一点儿都不敢随便耗费精神，一定要斋戒来静养心思。 斋戒了三天之后，就不再会有庆贺、赏赐、获取爵位和俸禄的思想；斋戒了五天之后呢，心中就不再会有非议、夸誉、技巧或笨拙的杂念；斋戒了七天之后，我已经不为外物所动，仿佛连自己的四肢和形体都忘掉了。当我的眼里已不存在公室和朝廷，外界的扰乱全都消失，使我达到智慧和技巧融为一体，并且精神力量高度专注。然后我就到山林里面去，观察各种木料的质地；选择好外形与体态最与鐻相合的，这时我心中便已经形成的鐻的形象，然后动手加工制作；如果不是这样的话，我就停止不做。这就是用我木工的纯真本性融合木料的自然天性，制成的器物称为鬼神技艺的原因吧” 这个故事是《庄子》达生篇里的，可以说非常非常精彩。这与瓦伦达的故事正好形成了对比，你可以好好体悟一番。 那么我们怎么让这些错误从我们的交易中消失呢？ 在这里我提供三个纬度，为你彻底解决这个难题曾经我用这套方法让四个入市不到一年的新股民在2个月里边，彻底改变了执行难的问题。 这套方法的第一条就是： 我们要下定决心去改变，树立正确的对错观。可以说持久的决心，永远是这个世界最稀缺的资源。这个资源可以让我们获得权力，财富和智慧。而这个资源，其实我们每个人都有，只是需要你去唤醒他。很多人总是在无数次受伤之后，才下定决心去改变。要做到不再让欲念左右自己。我希望你首先要下定决心改变。其次我们必须有正确的评判对错的标准。在我们交易时，一笔投资。评判它的对错标准不是赚钱和亏钱，这个观点一定要纠正过来。评价一笔投资的对错，是我的选股，仓位，买卖时机是否符合我构建的系统。 比如，我的系统或计划，是用4成仓位，但我用了8成，虽然赚钱了，但是这笔交易是有问题的。因为我违背了我的交易规则。 亏损也同理。如果你亏钱了，但你的仓位，选股，买卖时机都是对的，那么这也是一笔完全正确的交易。 这套方法的第二条就是，我们要把交易系统作为检查清单。我们在第一节课里说过，投资的错误，无非让我们损失金钱。对那些犯了错误，就会影响很多人生命的行业或职业，往往是我们学习的对象。我们来看看他们是怎么防止大错发生的。 葛文德是哈佛医学院的医生，他用自己和他人的众多医学案例告诉我们，现在手术的例行程序异常复杂，而且压力重重，即便再优秀的医生也难免有时会漏掉其中一个步骤，少问一个关键问题，以致在手术过程中偶尔出现失误是无法绝对避免的，而失误的代价是病人的生命和健康。 怎么去解决这个严重问题呢？葛文德拜访了飞行员和建造摩天大楼的建筑人员，并从他们那里找到了应对复杂问题的方法，就是运用检查清单。即便超级飞行员和超级建筑专家也需要一张清单，把一些关键步骤列出来，事前仔细核查，以确保正确无误地完成工作。葛文德描述了他的研究团队采用这一理念，研发出一张安全手术清单，在世界各地投入使用，挽救了数十万人的生命。运用检查清单，是防止自己出现大错的最简单、最有效的办法。那么怎样制作自己的检查清单呢？1、还是以龙头战法为例吧：我的检查清单是这样的。2、我要进的股票是龙头股吗？符合龙头股的定义吗？3、板块有四只以上的个股涨停吗？4、龙2以后的股票有没有表现的太弱，并且出现了亏钱效应？5、仓位过大或过小吗？6、我有没有做好打算，只在第二个涨停板买入？7、如果买不到龙头，我有没有做好当天放弃交易准备？8、如果买入当天出现封不住涨停板的现象，我有没有做好第二天出场的准备？9、我已经做好了这笔投资亏损的心理准备了吗？即使亏损了，我也能坦然接受，不会有翻本或恐惧的心理吗？(这个非常重要，后面会重点讲） 我们在做检查清单的时候，一般要包括选股，买卖时机，仓位、我们的心态这四个方面。你可以根据自己的系统和心态情况，制定一个检查清单， 这个清单应该在我们每天开盘前检查一篇，养成习惯后就可以有效的防止我们犯大错。 这套方法的第三条就是： 我们需要通过刻意训练，来改变自己的情绪反应模式。把常犯的错误，用案例的方式写下来，录音下来，每天听三遍以上，进行强化训练。我们常说，性格决定命运，但又是什么决定了我们的性格呢？是习惯，而决定我们的习惯的，是我们日复一日的行为， 而驱动我们行为的是我们认知和情绪。所以要想改变我们的命运，我们首先就必须升级认知水平，同时改变我们的情绪模式。 市场方面的认知我们已经通过前面的课程详细讲过，而要改变我们的情绪模式，就只能通过大量的训练，才能快速解决。我自个认为最有效的方式是：强化训练。这个强化训练就是把我们容易犯的错误，录制成声音，让我们反复听，直到不犯错变成我们的本能反应。 下面给你分享一下，我很多年前的一个训练版本。（可以多加些细节）训练一 、因为做中色股份大赚50%，于是大意了，又开始亏了，想翻本，满仓追涨银鸽投资，却又亏的20%。这种错误我不想再犯了。训练二、市场三天没有买入信号了，耐不住寂寞，盘中看到沪东重机拉升就买入，不及时处理，拖下水了。我一定可以改掉这样的习惯。训练三、买入的杭萧钢构，出场的条件到了，不止损，幻想第二天就拉升，结果越错越离谱。新的机会来临又错过了，心态急了。割掉，看到了拉升，又去追高，结果又遇到冲高回落。心态坏了，越做越差。不不想这样的事情再发生，我一定可以成为一个自律的投资者。训练四、赚了一点就想获利了结。患得患失。结果平仓后股价大幅拉升就懊恼，下跌了就舒服。不从系统优化的角度出发，而是被心理的对错控制。 不坚持自己的投资体系，宁愿永不交易。训练五、评判对错的标准，不是盈亏。而有没有遵循自己的交易理念和纪律。 否则就乱套了。训练六、盘中拉升就追，跳水就跑，这是大部分人的毛病。如何克服？一只眼看盘，一只眼看心。训练七、一笔交易，是一笔交易。做完之后，心态立即归零.像鳄鱼一样。训练八、失控是最可怕的了，如果完全受自己不服输的执念左右，灾难通常就来临了。训练九、所有伟大的投资家，永远将风险放在第一位。复利只有在不出现大的风险情况下，才有可能实现。亏了50%，你要赚100%才能回本。真要从血液里认同并遵守，大部分人还是通过破产的方式获得认同。少数人悟性高，性格好，懂得敬畏，不需要通过如此惨烈的方式获得这种认知。我希望你是后者。训练十、疲劳作战，错误就很难避免，很多要命的错误都是在这种情况下发生的。保持强健的体魄，需要运动；保持空灵的心态，这个需要佛教的智慧。训练十一、当我们被欲望和偏见控制，真实的世界就离我越来越远了。想通过这笔投资达到什么目的，比如换一辆新车，向朋友证明自己的判断等，这些都会成为我们的枷锁。 大格局，大人生，大超越。财富观，价值观，人生观，三观正，天下为之正。 耐心，自律 ，冷静客观，这些词都是无法量化的，在我看来，按投资理念制定操盘计划，按计划执行选股，买入，卖出，确定仓位，就同时具备了耐心，自律，冷静客观的美德。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们继续讲解短线的心态控制， 卡尔.瓦伦达从六岁就开始表演走钢索，一次比一次惊险，创造了许多记录。好像走钢索比走平地还稳。1978年3月22日。他在波多离圣胡安进行一场表演，表演内容是走过横跨两栋十层楼的钢索。这次演出，现场邀请了许多美国知名人士，演出成功会给带给他重大的名声和利益。上场前他不断对自己说：这次表演太重要了，不能失败，绝对不能失败！为了让表演更刺激，更有看头，瓦伦达决定撤销保险绳索。他自信百分之百会成功，因为从小到大他都没有出过错。况且这次的表演难度在他的职业生涯中并不算最难的。 当他在众人欢呼声中起步，顺利走到钢索中间，刚刚表演了两个难度不高的动作.....结果在惊呼中，他从37米的高空，失足摔落。除了现场观众，全世界能看电视的人也都目睹了这场悲剧。事后，瓦伦达的太太说：我知道这次一定会出事，因为他在出场前就不停的说：这次演出太重要，绝不能失败。以前每次成功演出，他都只想着如何走好钢索，不去想演出以后造成的结果和差别。 这就是瓦伦达失手的原因，他太患得患失，太看重结果，而不是像平常一样，只专注在表演的过程。心中有多余的杂念，使得他原有的技术和能力无法正常发挥。换句话说，瓦伦达走钢索的技术已经达到了炉火纯青、无以复加的地步，这次表演只是他众多表演中非常平常的一次，失败的主要原因在于他的得失心。这种患得患失而导致的失败的现象，心理学家称为： 瓦伦达效应。 在我自己早年的投资生涯中，已经数不清有多次的交易失败亏钱，是因为有了得失心。 比如：我父亲生日到了，我想通过交易赚一笔钱给他买份像样的礼物，这个念头就把自己逼到一个死角：这笔交易只能赚不能亏；看到自己的朋友这个月的收益比我高，想最后几个交易日冲刺下或定了一个收益目标，没实现，就违背规则重仓交易；本来一笔可以赚大钱的交易，因为怕得而复失，赚了一点点就早早离场了；连续亏损后，不知道休息，不想承担合理的亏损，导致亏损以加速度进一步扩大。可以说这些，和市场判断，交易手法都毫无关系，就像瓦伦达一样，太注重结果得失，而没有只专注过程。这就是我上节课说的行为风险。今天主要解决的问题是，我们在选股、买入时机、仓位管理和卖出时机四个方面都有了相对明确的系统后，却不能完整的按系统执行，导致交易失败的问题。就是已经基本解决了市场认知问题，有了投资体系后，却不能执行。 到底有哪些常见的错误，我们以龙头战法为例来聊聊吧：关于龙头战法，我的选股条件是： 当一个板块出现了4只以上股票涨停，我只做龙头。我的仓位管理方法为： 当天以20%的仓位进场，如果进场后当天封板成功，次日可以再在涨停板加仓20%。 进场时机为：次日板块没有走弱，在龙头股封板的刹那打板进场。如果不是第二板介入，仓位不超过二板介入规定仓位的一半，即不超过10%。 我的卖出规则是：当板块跟风出现乏力，涨停板战法赚钱效应降低，全部卖出。或有新的板块抢风头直接出掉。如果进场当天就没有涨停收盘，次日集合竞价出掉。 这就是一个完整的交易系统。可以说，只要坚持去做，盈利的概率高达95%。但是因为我们的内心深藏着得失心，恐惧和贪婪的炸弹，让我们随时可能因为情绪的变化而背叛交易系统。 具体还是看下面的场景。第一个案例我们讲一个雄安的例子吧，我的一个助理，对我的龙头战法当然也非常熟悉，最好的战绩是2016年5倍的收益。雄安新区出来后，他看到这千年大计，堪比2013年上海自贸区的大题材，自然和大部分人一样非常激动。当然在我看来激动就意味着被动。 他认为华夏幸福， 在雄安土地最多，每天涨停板的封单量非常大，加上最近大盘股比较受欢迎。成为龙头的潜力还是比较大。于是筹集400万，这几乎是他的全部流动资产。在第六个涨停板排队买入，不料当天收盘 ，亏9 个点。次日低开4.8%，六分钟内直奔跌停。他继续持仓。由于对雄安非常看好，他一点都没有觉得自己哪里做的不对，对自己持仓的定力和战略眼光非常满意。直到4月21日亏损超过了30%，实在是顶不住了，于是清仓。当4月25日，真龙冀东装备出现信号的时候，他已经不敢重仓干了，只动用了不到50万的仓位，虽然这笔最后盈利了20%，但连华夏幸福亏损额度的10%都不到。 好，我们来分析下，他的这100万是怎么亏的。首先选股，龙头 不是猜的也不是预测的。这个地方，他猜测华夏幸福是龙头是不可取的。 其次，介入的时机，我们说二板买入龙头是最佳时机。如果不是二板，向上的风险收益比就降低了。仓位自然就要降低。第六板才介入不但不应该满仓，而且应该是10-20%的仓位。 我们说龙头股的卖出如果当天没有封板成功，次日应该在集合竞价出掉。在第二笔冀东装备上，仓位是最明显的失误。 我们来算一下，如果这两笔交易在仓位和卖出上没有错误发生，导致的结果有什么不同？最后的结果是一个亏110万，一个赚66万！两者相差176万，占本金的35%。 我们再来看个案例。案例2 ：牛先生也是龙头战法的学习者，但是一直改不了盘中龙头一拉就急切买入的习惯。有时能被封住，但大部分是冲高回落。比如格林美，前一天多只钴涨价概念的个股涨停。格林美是龙头。但次日冲到6%的时候，牛先生想如期10%的时候买，不如现在买呢。还有当龙头一字板时，觉的龙头买不到，就害怕错过机会，这个时候去买龙2 ，龙3. 这种情况，就是不纯粹。没有坚持只做龙头的系统。（虽然不是说买龙2，龙3就是能赚钱，但在这个系统中就是错的） 结合以上的案例，不论你使用的是龙头战法，还是其他的系统。只要是系统一定会包含选股、买入时机、仓位、卖出时机这四个方面。所以我们可以把所有的错误归结为这四类。即：选股的错误，买入时机的错误，包括该买的时候不买，不该买的时候又去买两种。卖出也是分这两种：一种是不止损，一种是胡乱止损或止盈。仓位也是一样，有超过仓位的情况，也有仓位过小的情况。可以说这四类错误不解决，市场再好，方法再好，我们要想盈利也是很难的。而导致这四类错误，核心原因是瓦伦达效应，这也是利弗莫尔总结的恐惧和贪婪，以选股环节容易犯的错误为例，我们简要分析下： 为什么会选不符合自己投资理念的股，无外乎这几种情况：符合自己投资理念的股买入时机未到，担心一直会这样，怕错过机会，少赚钱了。于是降低标准开始选了不符合我们体系的股。或者一些不符合自己理念的股，太具有诱惑性，涨的非常好。在得失心的驱动下，买了不该买的股票。再比如，你买了符合自己系统的股票，但最终亏钱了，你无法接受这个亏损，也容易犯选股的错。这里我们可以明显看到选股错误的发生都是因为想赚钱，怕亏钱这两种心理导致的。 为什么这种情况会大面积的存在呢？这和我们的趋利避害的天性有关，我们的行为是由追求快乐和逃避痛苦这两种心理驱动的。而我们要想交易发生质的改变，就得放下利害得失之心，不要被赚钱亏钱的强烈念头给左右了，市场和系统本身。我们要打通这一关就要更多的关注市场和系统本身。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们继续讲解短线的仓位管理最后一部分内容，我们具体来看一下一位顶尖游资的仓位管理方法， 赢面，包括胜率和涨跌比空间（涨跌比空间即我们讲的盈亏比，赔率的意思。）出击仓位和赢面的大致为，赢面60%以下空仓观望。赢面60%-70%，仓位不超过25%。赢面70%-80%，仓位不超过50%。赢面在80%-90%，仓位可以达到75%赢面在90%以上， 满仓出击。比如满仓必须满足两个条件，一是胜率要求90%以上，二是上涨空间可以看到30-50%以上，而下跌的空间在3%-5%。相当于有10倍的赔率才满仓。以上这位顶尖游资的仓位管理完美体现了仓位与确定性和正确率之间的关系。但这里面有一个关键的问题，就是如何估算赢面或者说如何确定正确率和赔率呢？我个人的经验是， 根据市场总体赚钱效应和板块题材的强度，以及有无人气个股三个角度来衡量赔率的。正确率主要还是对自己的模式和交易体系来衡量的。这里面经验占据较大的成分。当然你可以进行数据的统计来确定。比如，短线的四大数据，有2个板块出现板块效应，有连板个股，涨停赚钱效应高达80%，市场涨跌比高于9，1。这时候，我就认为赢面超过90%。 以上的例子说明了仓位是根据赔率和胜率来确定，但好的仓位管理还可以改变赔率的。比如，利弗莫分批建仓法在第一笔仓位没有赚钱前，绝不加仓。这就会起到看不对的时候，亏小钱，看对的时候赚大钱。胜率没改变，但盈亏比改变了，从而赚钱了。这就台湾赌神所使用的加仓方法。 介绍了一些人的仓位管理方法，下面将我的短线仓位管理方法介绍给你。 简单版。我的短线仓位管理方法，我给仓位管理设置了三重目标第一重目标，防止爆仓破产。第二重目标，防止回撤过大。第三重目标，稳定实现复利。具体介绍我自己的短线操作的仓位管理。 1、我的风控目标是回撤永远不要超过本金的10%。2、我自己的单只股票，如果是龙头股不超过40%的仓位，而且是分两批隔日进场。其他单只股票仓位上限为20%。3、资金在1000万以内个股都不要超过5只。4、大盘强，有强板块效应，则可以满仓操作。 大盘弱， 有强板块效应，则半仓操作。 其他情况，仓位不得超过20%。 如何判断大盘的强弱，前面的复盘一课讲的很清楚，大家可以复习下。对短线极具参考价值。 最后聊聊空仓对于短线选手来说，空仓是一种无比强大的武器，是拼刺刀时的盾牌。 一般三种情况，我们需要空仓，1、市场风险来临，亏钱效应大幅上升。2、自我操作节奏混乱，心态很差。3、没有符合自己体系的操作机会。 如果在这三种情况下，我们能做到空仓，是自身节奏的一种调整，也是给我们下次赢取暴利埋下了伏笔。 风险控制的方法一点都不难学，接受风险是投资考虑的第一要素的观点也不难，难的是将这种风险意识融于你的血液，变成你的习惯，你的性格，你的本能。要做到这点，就需要我们需要下点功夫刻意训练一番了。具体刻意训练的方法，我们留到下一节课。 今天给你介绍的书，叫与天为敌。《与天为敌》是一本关于风险的盖世奇书。作者伯恩斯坦在美国是与巴菲特索罗斯齐名的大人物。 本书从古希腊，古罗马时代，以及文艺复兴时代一直讲述到现在，精妙地将复杂的投资理念诠释成风格清新的故事，描述了哲学家，数学家、科学家、思想家、商人、业余学者等是如何努力让未来服务于现在的。 这本西方社会1200年的风险史告诉我们，风险不仅是可以认识的，也是可以控制和掌握的；风险并不可怕，在现代社会里，承受有效的风险往往可以得到高额的回报，管理风险已经成为挑战与机遇的同义词。 更为重要的是，作者给我们展现了一个宏大的风险管理观。他认为风险管理是企业经营、股市投资、金融保险、星际探险等一切行为成功的要素，也使人类赌的天性得以转化为经济增长、生活提高和科技发展的能量。 对于个人来说，风险管理就是战胜不确定性，对抗中国人常常说的所谓的宿命。强烈推荐这本书。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们继续讲解短线的仓位管理， 主席用兵最大的特点就是知道什么时候集中优势兵力进攻敌人的薄弱之处以及知道什么时候将部队化整为零，让敌人无从攻击。上一节课我们讲了市场有各自风险。这小节我们讲讲为什么有人能够通过仓位管理化解种种风险，在回撤很小的情况下，取得高利润的。 有一位证券公司的总经理，在股市上操作不当，导致倾家荡产。令人想不到的是，这位总经理最后成了赌场上的常胜将军。不仅还请了所有债务。在不到10年的时间，从赌场赢得了近亿元的财富，被全世界160家知名赌场列为不受欢迎人名单。他就是台湾赌神戴子郎。我们来看下他是怎样用仓位管理的方法成为21点的常胜将军的。每次下赌场，按事先的计划携带赌资，或二万，或三、五万，绝不临时追加。将三盘分为一组，以所带资金二万元为例第一盘压2000元。若首盘负，第二盘再压2000元，再负，第三盘仍为2000元，还负，则以相同方法开始第二组。若首盘胜，第二盘将所赢2000元一并压出（合计4000元），再胜，将8000元再压，仍胜，则第一组结束。重新以二百元开始第二组。总之，无论哪一盘胜出，均将所赢筹码压至下一盘，直至本组结束。三连胜和三连败的的概率是一样的。但三连败他输3000，三连胜盈7000.而一般人，输赢都是3000.就没有什么优势了，完全靠运气了，或者靠胜率了。 从赌神的下注方法，我们最少得出一点，仓位管理对我们在博弈游戏中取胜有着非常重要的作用。后来有人问赌神，如果你当初用这套方法对付股市，会输吗？ 赌神笑而不语。 回到股市中来，我们做短线怎么做仓位管理呢？ 仓位管理不是孤立的，是与对市场的认知息息相关的。总结下来，决定仓位管理的有三大要素分别是风险承受能力，确定性，和赔率。第一，个人和资金的风险承受能力，决定了风控目标。这延伸出了我们管理仓位最重要的一个原则：以损定量。 什么是以损定量，就是根据你为这笔交易付出的风险金和止损来安排仓位。戴子郎每次带2万或5万，这就是他这次上赌场的风险承受能力。 以100万的账户为例子吧，首先，最重要的是你必须确定你可以承担或愿意承担的风险。或者你首先要有风控目标。比如这个100万的账户，我只能亏20万，我就退出市场。或者这100万只是我全部资产的零头，即使全部亏完了，我也可以承受。再比如，我希望任何时候回撤不要超过15%。这些就是一个基本的风控目标。 继续是100万账户，某只股票，非常看好，我愿意用5万的风险金（即我愿意为这笔交易付出5万的成本），现价10元一股，如果跌破9元块，我就认输。那么这只股票最大我能买多少呢？答案是5万股，50万元。 这就是以损定量。可以说以损定量是为了一旦错误发生，损失不会超过我们的承受范围。相当于一个我们现在常说的要有底线思维。如果你不想回撤超过10%，这些都是可以通过仓位的调整达到的。 好，说完了仓位管理的第一个要素确定风险承受能力，并且确定了以损定量的原则。但一笔投资具体买多少或什么时候重仓，什么时候轻仓，什么时候买，单只股票最大仓位上限是多少？这些问题还没解决。这就用到了仓位管理的另外两个核心要素：赔率和确定性。如果正确率是100%我们是不需要仓位管理的。而市场的本质是不确定性，但这个不确定性是有差异的。我们根据这种差异来确定仓位。 比如 芒格说：超过50%的胜率，赔率大于1：3的机会，是值得重仓干的。你看芒格就是根据赔率和胜率来决定仓位的。这里总结下，芒格说的重仓，不是满仓，根据伯克希尔哈撒韦的仓位匹配现象，重仓指的是超过10%。这里关系到标的的组合了。如果我们讲所有资金压在一只股票上，就算赔率和正确率很好，也是存在风险的。特别是短线，被停牌大半年，如果满仓，这段时间浪费的机会成本就大了。一般3-4只组合比较好。很多顶尖游资都是这样做的。 比如我的一位搞风险投资的朋友，说，正确率他没法预估，他只投哪些回报有可能大于100倍的项目，他把投资基金的钱分成100份，每份都是一样的资金。这样只要正确率超过2%，他就可以赚钱了。这也是一种仓位管理。 好，再回到我们开头的问题，怎样做到用极小的回撤，博取较高的利润。 通过仓位管理的三要素，我们可以有三种方法实现小回撤：降低风险承受能力，提高胜率，提高赔率。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。这节课 我们来聊聊风险。 汉高祖刘邦认为秦国灭亡，是因为危难时，没有兄弟之国相救，于是把自己的刘姓子弟分封各地为王，以便天子有难的时候，好有个照应。这一招，防止了起义军，却没有防住七王之乱，最后大汉王朝却又困于外戚干政。 赵匡胤在总结唐朝灭亡的原因时，看到武将对皇权的危害，于是演了一出杯酒释兵权，并且制定了对武将长期打压的国策，在有宋一朝，武将都是被轻视的。确实，在整个宋朝武将没能翻起大浪来，但太祖却忽视了外敌入侵也是可以导致亡国的。汉高祖，宋太祖在历史上算的上牛人了，他们设计的制度在当时看来都是极好的，让他们没想到的是，这些完美的设计最终还是被一种叫不确定性的东西所摧毁。 在过去，大部分美国人非常自豪，非常有安全感，因为他们国家拥有世界有史以来最为强大的军队。事实也是这样，即使是第一次世界大战，第二次世界大战这样的几乎要毁灭西方文明的战争，美国都可以算的上毫发无损。可911事件，让世人发现，原来危险还可以以这种方式降临到他们身上。我们往往把这些不确定性的东西，称为无常，天命，黑天鹅。他们总在你我想象不到的地方，以令人吃惊的方式出现。在资本市场上更是这样。 2017年6月9日A股收盘，贵州茅台的股价定格在470块8毛。这让我想起了一位昆明的朋友，这位朋友他信奉价值投资，对茅台的研究在我朋友圈无人能及。我清楚的的记得，那是4年前，茅台的股价，因为反腐高压从最高200跌到116元附近时他满仓买入了。 按照他的投资计划，到今天他已经超过了300%的利润了。4年300%的利润，这样的成绩完全可以超过世界上大部分价值投资者了。可他，没有从茅台上涨300%的行情中赚到一分钱，而且在低价买入茅台后的8个月后，爆仓了。茅台让他损失了全部的本金。 事情是这样的。朋友通过各种分析，认为茅台110元就是绝对的安全区域， 于是他把110作为茅台绝对的安全价位。他在116元附近满仓杀入买了230多万 ，如他所料，茅台确实在这个地方止跌反弹，不到2个月价格反弹到150元附近，涨幅超过20%。茅台的上涨跟坚定了他的信心。可过了2个月到这一年的7月份，茅台再次回跌到123元附近。这时，我的这位朋友不但没有怀疑自己的自己的判断，和很多人相反的是，他认为天赐良机又到了，因为他坚定的认为茅台股价不会跌破110，考虑到市场极度的扭曲，也就到100元附近。这时他做出了一个令我震惊的决策：决定用自己的250多万找配资公司配资800万，共1050万来豪赌茅台。他认为茅台在未来一年多时间内一定会创200元的新高。那么以他的本金算就是接近400%的利润。朋友是一个行动力很强的人，自然不可能理会他人的风险警示。况且，在昆明的投资圈中没有人比他更懂茅台。这意味着只要茅台跌破100，他的250万本金讲全部亏光。 后来的结果，想必你已经知道了。茅台确实在110元附近表现出了支撑，撑了9个交易日后直奔100，最后股价在83.77.见底回升。 朋友的配资账户爆仓，损失了全部本金。 故事分享完了，我们来思考下：是什么导致我的这位朋友破产？你可能会说，是仓位管理导致了他破产你也可能会说，是贪婪导致了他破产你还可以说，是对市场的认知错误导致了他破产 对，你说的都没有错。 但归根结底，是缺乏风险管理意识和风险管理的措施导致他破产的。 那到底什么是风险？世界上本来没有风险，当我们的欲望与我们的认知及行为不匹配时，风险就来了。对于一个没有任何欲望的人来说，这个世界是没有风险的，因为所有的结果他都可以接受。比如死亡，对我们来说就是最大的风险，但对于已经准备好随时赴死的宗教信徒来说，就不是风险。对于一个全知且全能的人来说，也是不存在风险的。因为所有事情他都知道，且都能搞定。那反推，对我们这些凡人来说就有三种风险：一是无知，二是无能，三是有欲。 无知之错是因为我们没有掌握正确知识而犯下的错误，无能之错是因为我们掌握了正确知识但却没有正确使用而犯下的错误。有欲，就是我们的能力满足不了我们的欲望。 我们把无知带来的风险，称为认知风险。在人类漫长的进化过程中，有一种思想一直在统治着我们。那就是宿命论和决定论。这种观念的具体表现就是，一切早已经决定好了，世界的运行就像事先设定好的程序一样。是全知全能的上帝创造了一切，今生所有的一切在前世已经注定。某个家族控制了世界等等之类。但历史上的两位大牛人打破这种统治。 第一位是提出进化论达尔文。他的研究结果打破了世界是由超自然力的神控制和安排的，取而代之的是物竞天择的天演论。第二位是提出不确定性原理的海森堡。他的发现，让那些觉得一切可以预知的理论彻底破产。世界是规律和非规律运动并行的。投机天王索罗斯从这个发现中获得启示，将其运用到资本市场，并发展了易错性理论和反身性理论。并用辉煌的战绩给这个理论做了注脚。 不论是海森堡的测不准定律还是索罗斯的易错性理论都是对这个世界不确定性的肯定。对于我们来说，这个不确定就是风险。这个风险，一方面是世界的无限性和不确定性导致的，另一方面是人类认知的有限性导致的。这就决定了我们对一个事物不可能掌握100%的信息。我们对市场也是一样，我们无论怎么做，也无法掌握所有市场信息。这就必然导致我们只能无限减小风险，而不能100%规避掉风险。 无能导致的风险，我们称为行为风险：因为我们是人，不是全能。人的行为不但受理智的驱使，还会受情绪的驱使。这就导致我们不能完全安交易计划和交易系统行动，导致知行不合一。就像你明明知道骂人是不对的，但碰到哪些非常讨厌的行为，还是忍不住要说声SB! 第三个就是欲望风险。这个风险就是要明白我们知道自己的承受能力，再来追求利润。就像一话说的，我活的幸福，不是因为我拥有很多，而是我需求很少。 说玩了这三大风险，们再来聊聊怎么降低认知风险？ 从两方面来着手，1、解决认知问题，市场不是完全不可知的，市场是无序和有序并行的。这就是说，市场是有规律的，只不过是隐藏在不确定性中。我们可以通过学习，观察，总结获得局部的规律，从而根据这些规律构建交易系统，选什么股什么时候进场，什么时候出场等，这足以让我们规避掉很大一部分风险。也就是说对市场了解的越深刻，认知的风险就会越小。 2、但毕竟市场的信息是无限的，人的认知能力是有限的。这就导致市场永远有我们无法认知到的信息。也就是说这部分导致的风险，我们是无法通过努力改变认知来完全解决的。什么意思？我再怎么努力，也不可能精确的知道市场的顶部在哪里？即使这次正确了，总有一次会错？那怎么办，其实问题的关键不是对错，而是对了我能获得什么，错了我会付出多大的代价？ 这就说到了仓位管理。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们讲讲龙虎榜和交割单，今天我们来谈谈关于龙虎榜的复盘，龙虎榜是每天大资金进入的数据。可以说就是A股中最优秀的一群短线投资者的交割单。仔细连续研究，会让我们的操作和思维不断靠近最顶尖的水平。在没有任何大师指点的情况下，龙虎榜可以说是从事短线投机的活教材。一般来说，只要认真研究观摩，方法得当，6个月左右的时间，就可以在选股和时机把握上都会有质的飞跃。 在这里，我要纠正大部分新手看龙虎榜的一个误区：很多人，看龙虎榜，就是找到那些游资大佬买了什么股，第二天跟进买入，试图通过这种方法赚钱，美其名曰：跟庄。在此，我明确的告诉你：这个方法有着非常大的不确定性。 为什么我怎么说呢？因为现在大部分游资都是超短线，今天买入，第二天卖出的情况占据了90%。 也就是说，在90%的情况下，你可能成为他们的接盘侠。就算你对某个游资席位非常了解，但是你又不知道他的总体仓位情况，可能他今天买了5只，只有一只上了榜。而上榜的那只恰好亏了呢。这种跟风行为从本质上说是奴性思想，就和做二手内幕消息，打听庄家动作的行为是一样的。 那么我们应该如何通过分析龙虎榜提升自己在股市中的段位呢？（前提是有些关于题材，板块 的基本知识。）请牢记以下三条：1、重点关注那些顶尖一流游资席位，但最好不要超过10个，长期持续跟踪，熟悉他们的风格2、两个角度提升自己：多从选股的角度和买卖时大盘氛围的角度。3、每天把自己买的股票与这些一流游资对照，看看差距在哪里？这可以说是最好的反馈了。就像新得道的和尚总要去找到一个已经得道的高僧印证一样。如果我们每天买的股票与一流游资大部分是重合的，且买入卖出时机也差不多。那就恭喜发财咯！ 经过筛选，我将具备学习价值的游资席位挑选出来供你参考。另外对于每周或每月上榜次数排名前5的游资席位也可以动态关注，因为有些顶尖游资为了避免过度关注会经常更换马甲。 这里我挑选的标准有两个：第一、有代表性，即代表某一风格且成功率较高 第二、席位相对较为稳定，不稳定的话不好持续跟踪。下面我就介绍一下重要的席位及其风格：中信上海古北路：中信上海淮海路：手法多元，选股非常独到。光大深圳金田路：风格以做三板龙头见长，多在市场高潮时出现。光大绿景路：擅长弱势生存，专攻低位第一板。银河绍兴：这新生代赵强的席位，有8年一万倍辉煌战绩，看其操作，自然受益不浅。华鑫上海茅台：这是炒股养家其中一个席位，专攻一字板，很多人关注他的通道优势，真是可笑至极。即使给这些人相同的通道，也不能有如此战绩的。再想，如果单凭速度就可以成为一路顶级游资，未免太会给自己的失败找借口了吧。 看其选股思路和市场介入时机，常常会惊叹其手法。你封的一字板，明天闷杀，为什么他封了，多数能继续一字板。如果单纯以钱多，通道好的观点去看待，恐怕永远都不能进步了！ 关于龙虎榜，今天我们就聊到这。 最后我们来解读关于自我的复盘 20160307100334655b9_550.jpg 自我复盘的核心有两个：第一是分析自己的交割单。分析的方式是每日分析和定期分析。自己的交割单里反映的是最真实的自己，有一句话说的好，每一张交割单，都反映了你人性中光辉或丑陋的一面。 那怎么看自己的交割单呢？首先看自己那些赚钱的单子的共同特点和亏钱的单子的共同点。这可以让你知道哪种模式适合你，哪种情况自己最容易受伤。从而完善自己的系统。 其次看自己哪些交易违背了交易机会和交易系统。这个非常重要，可以认清自己经常犯的错误是什么。比如总是不能第一时间止损，让损失扩大。这样你就可以对症下药，通过刻意训练改变自己的行为模式。 第二是对于信息收集环节、交易计划拟定环节、执行环节进行复盘，属于比较个性化的。每个人根据自己的交易系统，交易心态，以及风格等结合市场来进行复盘总结。其中写交易日记是非常有用的一种工具。举一个例子。以下为我其中一个学生2017年4月25日的操盘日记（样本）： 今天净值上涨1.2%。如果持仓不动尾盘出的话，净值将会增长5.5%。可悲可叹！昨天本来持仓不动净值也可以增长3%的，最后反倒亏了1%。这两天前后是8%的钱没有赚到。需要反省！到底在收集及分析信息、制定计划、执行计划 哪个环节出了问题？ 首先我想想在信息收集上没有什么问题，重点做雄安，在昨天市场大跌的时候，雄安概念明显企稳止跌迹象，这是一个信号，每一轮大跌后，反弹力度最佳的都是大跌前的龙头板块，这是非常好用的一个规律。 况且雄安这么一个大题材。选股上，冀东装备和青龙管业是雄安板块中盘子最小的两只个股。唐山港，是盘中选得的。之前有做过功课，主要是大盘大跌时，是强势调整以阳线收盘，调整结束的迹象明显，止损极小。 今日盘前也做了计划和心理演练。以唐山港破调整新低作为止损条件。三只股票中，唐山港最弱，若唐山港破了止损，龙头股没有封板，应该减仓或清仓。 问题出在出场的执行上。想想我为什么出掉了唐山港，完全是忘掉了交易计划，受盘面波动影响了，当时龙头冀东装备封板力度很弱，反复几次都没有封住，而唐山港又一直在水下绿盘状态， 在龙头反复封板无果下探的过程，将唐山港出掉了。这个执行结果与计划完全相反！计划是要以唐山港破止损位置才出掉的。 盘面信息特别是长期的横盘，或突然下跌，或快速拉升，这几个盘面现象都容易引起内心的情绪波动，如果没意识到就很容易引发错误的决策。我一定要克服这个交易毛病，我相信通过盘前的心理演练，坚持一段时间就可以克服掉。 第二笔交易，冀东装备，在开盘加仓了5000 股，板上又加了5000股，因为他是龙头。计划是封不住就出掉昨天进场的1万股。 后面这支股在板块有多只涨停的情况下，还是磨磨蹭蹭，我当时的判断是怕特停，果断又加仓了5000股，成为我的第一重仓股。 打板创业环保，这只股昨天看起来弱，实则很强：在尾盘大部分雄安概念股都破板，或者冲高回落的情况下，他是唯一能够回封的一个。今天的走势符合我加速的模型。 打板保变电气，下午开盘后，直线拉升，在其涨停的瞬间买入，但还是慢了一秒，排板到收盘未成交。 打板先河环保。板块的强度超出了我的意料，涨停个股有7家， 但仓位还没有上来，打板了创历史新高，换手率不错，盘子不大的先河环保。 看重他曾经做过龙头。 打板金隅股份，后悔了。盘子太大。也没有特别的理由。还好仓位不大。还有一个败笔就是，在涨幅3%左右，出掉了青龙管业，这么小的盘子，这么好的股性，不应该啊。犯的错误同唐山港一样。 批语：日记要把计划与执行进行比较，有什么偏差，导致这种偏差的原因是什么？ 这里就引出了写操盘日记的几个注意事项：1、语言风格上，应该是积极的，不要像检讨书，发掘进步和自己的优点是非常重要的。2、对于盈亏的态度，只能用系统来衡量。不是亏钱了就是错，赚了就是对。评判标准只有一个，就是你的交易决策是否符合了交易计划和交易体系。3、操盘日记包含的内容： 进场，出场，仓位 决策依据和重要的心理变化。4、写完日记后，一定要回过头去看，不能写完就完事了。每一段时间都给自己设定一个训练目标，比如这个月我要在进场方法完善自己的系统。训练过程，进步了没，这些在日记中一定要反馈出来5、用分析成功案例的10倍时间来分析自己失败的交割单。这其中有我们超越自我巨大的价值，而且这个价值，是任何人，任何书都无法给你的。只有自己才能获取。 本课的五个知识点总结：知识点1：复盘是一切领域顶尖人士都善于使用的进步工具，是股市中快速成长的宝贵途径。知识点2：复盘是获取盘面信息的唯二的手法。知识点3：复盘包括市场之盘，自我之盘。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们讲讲复盘四大主要内容，复盘在整个交易体系中处在哪一个环节呢？复盘承接着收集场外信息的重要作用。在信息一课里我们将信息分为：场外信息和场内信息。并且下了一个重要结论：对于投机者来说，无论短线还是超短线，盘面呈现出场内信息的重要性是要远远大于场外信息的。这在我们决策中，是处于优先考虑的地位。换句话说，如果场外信息得不到场内的认可和检验，无论有多么强大的逻辑，都应该以场内信息作为优先考虑的依据来决策。我们收集场内信息，只有两个方法：看盘和复盘。 在这里，我把多年短线实战总结的复盘经验和技巧分享给你，帮助你认清市场，提升自我，抓住机会，发现风险。 讲完了复盘的好处，我们来看看到底怎么复盘从市场的维度主要内容有大盘、板块、个股三个方面。 首先是：关于大盘氛围的复盘。具体有：昨日涨停股票今日的表现，其中有没有连板的股票。而连板代表了打板赚钱的效应极高。我们知道涨停敢死队代表市场最激进、最活跃、操作手法最灵活的资金。这部分资金的盈亏很大程度上反应了市场的机会和风险。这就好比一面镜子。 说说具体的方法吧，一般我是将最近三天的数据比较起来看。如果第一天涨停10家，其中有6家次日开盘都是绿盘，并且持续到收盘。这说明前一日追涨停板的人都是亏损的，这会极大的影响这部分打板者的信心，同时也会警醒打板的人，现在市场整体环境不好，亏钱概率很大。这样打板的人会减少，涨停的个股就会减少，能涨停的基本都是硬汉，若是次日表现开始好起来。这样赚钱效应出来了，又会吸引新的资金加入打板。如此循环反复。 涨停个股次日表现强弱，我一般用下面两个标准来衡量：一是整体涨跌幅 ，比如昨天涨停的20只个股，今天平均涨幅达到3%就是很强，如果平均涨幅为-1%，显然市场非常弱，二是涨跌家数比。比如昨天涨停的10只个股，今日红盘的有7只，我就认为市场比较强，有70%追涨停成功的人今天赚了钱。如果这个数据小于50%，我就会观望。 当然这个数据要和前两天比较来看才更有参考价值。 另外，自然连板的个股，也是我观察市场的重要指标，市场如果走强或转弱都会在连板个股上率先表现出来。还有最近的强势股、龙头股的表现，也要重点关注，他们是市场的风向标。 还有一些数据反映了市场整体的情况也要复盘。比如涨停家数、跌停家数、涨跌比、跌幅超过5%的股票数量、 成交量等。 第二、 板块方面，主要看有没有板块效应。板块效应是资金堆出来的，是判断市场的核心指标。板块效应是市场强弱的核心。可以说有板块效应就有操作空间，强烈的板块效应代表最强的赚钱效应。板块效应是做龙头股的基石。复盘时，将因一个原因或一个题材涨停的股票放在一起。 涨停股票数量最多的那个板块，我们称之为最强板块或主流板块。一般如果一个板块有5-6只个股涨停，这样的板块效应，会引起我的重视。我会分辨出龙头股，次日根据盘面情况选择狙击或放弃。具体可以参照龙头战法一节课。 通过板块效应判断市场强弱：1、极弱状态，是没有板块效应的，即没有出现3个以上同一板块的股票涨停。这个时候市场参与度就比较低。2、较强状态，有一个强板块效应，超过6只股票涨停。这种情况是可以参与的。3、强势状态，有多个板块出现板块涨停效应， 主攻，助攻。大干快上的时候。 第三、对于个股，最近强势股龙头股的表现，是市场的风向标。 个股方面：包括个股题材、信息面、基本面、流通盘大小、历史走势及股性。具体方法是：每天将涨停个股和跌幅前20名的个股进行重点研究。这样经过半年的时间，你基本上对3000多只股票有了一定的了解，这样超短线的基本功就有了。 第四个内容就是关于龙虎榜的复盘，我们将在下一节单独来讲！
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们讲讲复盘的好处一、什么是复盘,一位叫柳生的少年，在当地围棋界已经无敌手，于是前去挑战天下第一高手，棋圣宫本，但三局皆败。便欲拜宫本为师。宫本说，请把我们今天下的三盘棋回去好好研究复习，明年这个时候，再来找我。第二年，柳生再次拜访，请求棋圣收他为徒。棋圣说，我们再来下一盘吧。一年来少年虽棋力大增，但依然败下阵来。宫本说，你花一年时间好好研习我们这一局，明年这个时候，我会答应你的请求。 柳生心想，这一局有很多妙棋，确实需要好好研究一下，况且研究去年的三盘棋让他收获很多，这时他隐隐觉得棋圣的要求似乎有深意。于是他回去后，更加仔细研究，每一手棋都推敲了不下百次。他反复进行沙盘演练，考虑每一手的无穷可能性，并写下心得。到了约定的日子，柳生再次前往求师。宫本还是要求与他再战一局。两人酣战到天黑再到天明，最后柳生胜宫本半子，终局。 他当即跪倒在地，再次请求拜师。棋圣说，2年前，我已收你为徒，今天你可以出师了。柳生当即大悟。 我第一听到这个故事就非常喜欢，其实这讲的是通过复盘提升自己棋力的案例，今天就分享下, 复盘在我做短线交易的过程中，起到了非常重要的作用。那什么是复盘呢？运动员说 ：教练让看自己比赛或训练时的录像，还原当时每一个细节，从中总结经验和教训。这是复盘。 马云说： 每过一段时间，我就和公司中高层管理干部开讨论会，对我们过去几年的一些重大决策进行复盘，还原当时的公司和社会环境，并反思我们能不能做出更好的决策。这是复盘。 演讲大师说： 我重要的工作之一，就是看自己的演讲视频，从中看我的语言表达节奏，手势，表情，听众的反应，从而不断打磨我的演讲水平。这是一个演讲家的复盘。 索罗斯说: 我有写投资日记的习惯，我的每一个决策都会记录下来。等一笔投资结束后，我就会不断回看自己的记录，结合市场的各方演变情况，总结得失。这是一代投机大师的复盘。 可以说复盘这个武器已经被广泛运用在各个领域。其实「复盘」这个词最早来源于棋类术语，也称「复局」，指对局完毕后，复演该盘棋的记录，以检查对局中对弈者的优劣与得失。复盘被认为是围棋选手增长棋力最重要的方法，尤其是和高水平者对弈时，可以通过他人的视角看到自己思考不足的地方，从而将别人的经验化为己用。 围棋棋手的训练方法很简单：不断下棋，复盘，日复一日，年复一年。且棋手在平时训练的时候，大多数时间并不是与人搏杀，而是把大量的时间用在复盘上。方法最单调但也最有效。 简单的说，复盘就是把当时「走」的过程重复多遍，并且主动思考为什么这么「走」，有没有更好的选择，下一步应该怎么设计，接下来的几步该怎么走。从棋阵来看，复盘是攻守结合的切磋，从心理战来看，能更好地对比双方的心理思维，最终总结出所谓的「套路」。当 「套路」熟捻于心，就自然能达到高手的境界了。 复盘这种能够快速提升自我水平的卓越方法，已经被广泛运用到军事，商业，体育，个人成长等领域，也引起了越来越多人的重视。在股市中，像我们这些超短线选手由于要做出大量的决策，复盘的意义就显得更大一些。 二、那么复盘到底有哪些好处呢, 在我做股票的早期，让我发生逆转的不是某个投资大师的名言警句或系统理论，也不是那些个熊市一年翻10倍或者从10万到10亿的励志故事，而是我下决心踏踏实实每日做复盘总结后。 多年前, 当我接受了强者恒强，并且要做就做最强这样的超短线启蒙思想后，马上就进入了操作强势股，龙头股，妖股的模式。着有三个涨停必有五个涨停的操作思路，在市场中寻找那些已经连板的个股进行阻击，结果自然是失败居多。 经历多次痛心的失败后，我开始了这样反思：一个连续拉板的股票，我怎么在第一个涨停就发现、第二个板就介入呢？而不是已经拉了三个涨停才关注。 为了寻找答案，我不得不将每天涨停的个股逐一去分析，开始的时候我仅仅从龙虎榜，信息面的角度去研究，确实这也基本构建了一个最粗糙的复盘模型，这也是现在大部分复盘专栏提供的信息。 后来，我发现这些简单的复盘仍不足以应对市场，因为不能给我带来预判性的信息。后来我不但从龙虎榜，信息面等角度出发，还加上了其他要素，比如涨停力度、大盘氛围、板块效应等，还有像个股、行业，题材、历史走势和股性等。复盘的要素和纬度更多了，我看市场就更清晰了。 虽然复盘很耗时间， 但我却总是是乐在其中。对于我这样的股痴来说，寻找规律，发现规律，实践规律的旅程是人世间最高的精神享受。 下面聊聊我从复盘中获得的五大好处第一个好处，就是帮我挖掘到牛股，有80%的牛股是我通过复盘发现的。 比如天山股份、三江购物、西部证券、中国南车、中铁二局。对于像我这样按计划交易的选手，复盘现在成了我发掘牛股的利器。 第二：让我熟悉了市场绝大部分活跃股，对市场上近2000只股票都相对熟悉。比如放在之前，盘中有一只股票拉升了，我并不知道是怎么回事，而现在一只拉板的股票，我瞬间就能反应这只股票是什么题材，在哪个阶段炒作过，股性怎么样，在板块中的地位是怎么样的。这些都是长期复盘给我带来的好处，让我的盘面感觉非常敏锐。 第三：不断发现了新的盈利模式。市场短线的盈利模式或是自然形成，或是博弈形成，或是某些资金独创，这些盈利模式是无法从任何书本上学到的。这时候，复盘就起到了与时俱进的作用。从这个角度说，向市场学习，是通向伟大的必经之路。这也是对高阶选手来说最重大的意义。比如：每次大跌之后，哪些股能率先反弹，一个是大跌前的板块龙头个股，一个是大盘大跌时涨停，次日因为大盘太弱，导致被错杀的个股。这也是会率先反弹的股票。这些都是从复盘上学到的市场逻辑。 第四：通过复盘对比，发现阶段性风险。几乎所有的市场风险，都能被发现，从而做到最大可能的规避。 第五：尽可能不犯同样的错误，发现自己的情绪模式中的弱点，从而磨练心性。让自己真正做到知行合一。 这就是复盘的5大好处，可以说是谁复盘谁知道。我身边的所有通过短线，赚到千万，上亿身价的游资朋友，没有一个不重视复盘的。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们讲讲快速提升看盘能力的训练方法怎样检验看盘的水平是否达标呢， 这里我列出了看盘时的九大问题如果说，我们在盘中能随时回答出下面的问题，我们的看盘水平就基本合格了。问题1：大盘氛围适合交易吗，问题2：昨天涨停个股整体赚钱效应怎么样，问题3：昨天最强板块今日持续性怎么样 ，问题4 ：交易计划中的执行条件达到了吗，问题5： 有没有新的板块效应出现，问题6： 我的内心有恐惧，贪婪，幻想，偏执等念头吗，问题7： 目前涨停个股相比昨天是多还是少，问题8 ：龙头个股标杆个股走势符合预期吗，问题9：连板个股表现怎么样， 如果这9大问题，我们随时知道答案，看盘能力就很不错了。如果你喜欢盘中追涨停板，就是涨停敢死队用的方法，我介绍下我的训练方法，非常有效。打开涨速榜，当个股上冲的时候，心中必须要有这些预判：第一、这个股能涨停吗，大盘今天的环境适合追涨停吗，涨停后明天盈利的概率大吗，第二、这只股是什么题材，股性怎么样，有消息面的刺激吗，第三、跟风效应如何，是最近的主流题材吗，是龙1还是龙几，适合我的模式吗， 最佳仓位是多少， 如果你每天看盘时，这样训练，不足2个月，进步就堪称神速。开始训练的时候，我们肯定有很多问题回答不上来，或者回答的很慢，这都不要紧。用心复盘，勤奋复盘，看盘时刻意这样练习，最后你一定可以脱胎换骨，凤凰涅槃的。 最后我们还是聊聊看盘时的心态，因为它太重要了。话说毕业2年后，我谈的第一位女朋友，每次我都会带她去看一些能够让人泪奔的电影。女朋友呢，每次电影看到一半的时候，总是哭的稀里哗啦，我说你这叫入戏太深。看完电影之后，就和我聊剧情，里面谁好帅啊之类的。对于我来说，最大的福利就是，她每哭一次，我们的感情都能更近一步。 而且我并没有觉得入戏太深有什么不好，直到我的第二任女朋友出现，同样的场景，同样是感人的电影，她却没有一点的情绪失控。看完电影，她也和我聊谁最帅，谁最可爱这类话题。但聊的更多的是导演为什么这么安排剧情，角色与演员之间有没有更好的选择，电影的叙事手法怎么样， 泪点和笑点多吗， 看完电影之后她喜欢在人群中听听观众的反应。我每次看完电影，都好像上了一次电影课。我又想，前任女朋友怎么看不出这些，通过这个故事，想必你也悟到一点什么。对，看盘与看电影一样，入戏太深，就容易近视，看不清远方。 我们看盘如果入戏太深，就会犯错。盘中一个急速拉升，就追击，一个突然下跌就害怕。这样看盘就像看电影，眼中只会盯住男主角。 却看不懂剧情的全局，导演的智慧，观众的反应。 一个合格的看盘姿势应该是这样的： 你眼前有三个屏幕： 一个反应行情变化，一个写着自己的交易计划和交易系统，还有一个是反应自己情绪心态变化的心电图。只有行情、系统以及平静的心态这三个层面达成一致时，我们才可以行动。但是，哪有什么显示器可以显示我们的心态情绪变化呢，确实没有，这个时候，我们就要求我们在看市场的时候，留一只眼看自己了。看自己做出决策的时候，是否受盈亏的欲望驱使。盘面虽惊涛骇浪，而我却能心静如水。这才是一个合格看盘人的应有的修为。 最后，我们来总结下今天的课程要点知识点1： 看盘是获取盘面信息的最直接手段，也是我们短线应对的根本之一。知识点2： 看盘的三大原则是，识大局，抓重点。知识点3： 看盘的两大任务是执行交易计划和发现机会和风险。知识4：看盘有六大内容。掌握了这六大内容，我们就可以随时判断出市场的机会和风险。同时呢，我给出9个问题来衡量看盘的质量。知识点5：看盘最佳的姿态是一只眼看盘，.一只眼看交易计划或交易系统，最后还要留个心眼看自己。 推荐书目：今天我要推荐的书是日本第一剑圣宫本武藏的《五轮书》。宫本武藏，30岁便成为日本第一剑道高手，之前的十多年，与人进行了60多次的决战，无一败绩。同时，在中年的时候，学习书法，绘画，雕刻，都达到了极高的造诣。更为重要的是，他还是一位伟大的禅者。而最让我感兴趣的是这一切他都是自学而成。他到底拥有什么样的方法论，让他成就了这一切。宫本武藏说:真正的兵法适用于一切领域”而这也是我推荐这本《五轮书》的原因。 它不仅有缜密实用的技法，为了胜利必须调动一切力量：身体、大脑、知识、刀以及环境中的事物。最重要的是有技法之外的至高心法：当你的精神一尘不染，当困惑的云雾一扫而空之际，便是真正的空明了。剑道的空，是一种自由无疑。清澈明澄的心境，临敌之际，不为环境所蔽，不为对方行动所蔽，不为自己感情所蔽，不为自己思考所蔽，而能面对一切的本来面目反应便是空的意思。空的意思，亦可视为心境空明之意。空明的心境，自能如实地反映事物 这心法曾给我无穷的力量，直到现在都未能减少分毫。希望你从这本书里获得比我更多的启示。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们讲讲我短线博弈的21条军规1、认错是短线博弈的第一美德。2、你有1000条买入做多的理由，但市场否认你只需一条。没有预判就无法交易，但不会否定自己精心构造的预判就无法生存下去。3、无条件服从自己的风控原则。4、好的交易，是那些一开始就让你爽的。5、理智的交易者，行为是可以预测的，但市场充满了业余选手。6、制定计划时做天马行空的思想家，执行计划时把自己变成机器人。7、题材，业绩都不是股价必定上涨的理由，股价上涨的理由只有一个：资金。 而资金是由各种意识形态主宰的。各种投资理念，就是各种意识形态。8、养成习惯：凡事先考虑风险。9、系统致胜。10、当你的想法和大部分人一致的时候，请小心！11、当你连续亏损时，坚持带来的结果很可能不是转机，而是加速亏损。12、执念才是你需要时刻提防的敌人。13、牢记强者恒强，同时记住物极必反！14、重要的事，总是简单的。15、简单的事总是难做的！16、对美女意淫伤神，对股价意淫伤钱。不要迷信题材，价值，成长，国家队，游资，公募，巴菲特，索罗斯。你才是你投资成败的唯一主宰。17、盘中三魔： 恐惧，贪婪，无聊！摆脱他们，你将无往不胜！18、善休息，善空仓是通往顶尖高手的必经一关。19、对赚钱效应和亏钱效应的理解和把握，是短线最高秘诀。如果说有什么道的东西，这就是短线的最高的道。20、无多空执，无盈亏念，无对错分，以中观之心看盘，以赚钱亏钱效应应变，则随心所欲不逾矩。21、短线博弈，一旦开悟，不但是资金上可达绝对自由，心灵早已自由。 成为不受金钱和自我杂念羁绊的自由之人，才是短线选手最高的追求。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们来讲讲看盘的六大技巧，其实，复盘和看盘的主要内容有60%是重合的。比如要看连板个股，涨停数量，赚钱效应，主流板块的持续性等。如果看盘做到位了，复盘的时间可以省一半。 前面我们说看盘要有大局观，这里再强调一下，很多人过分注重分时图的走势，封单量，有没有大单之类的细节，不是说这些一点用没有，但起码这不是市场和交易的本质。这就像当年蒋介石作为三军统帅，还花很多时间去过问某一个师部的行军阵形，士兵走路军姿好不好等，岂有不败之理？ 首先来说说怎么看集合竞价？可以这样说9.20-9.30这个时间段是我重要的时刻。我会重点梳理以下五大要点：看昨天的主流板块，今天的开盘情况，有没有继续强势的可能。开盘是否超预期，如果有可出击龙头。举例：以2017年7月10日为例吧，前一天的强势板块次新股13家涨停，资源类12家涨停。我会把这些分别放进一个自定义板块中，集合进价的时候，就观察这两个板块的强弱。 9.25的时候，次新龙头低开平开占据有多达7只，但是资源类就不一样了，方大炭素，五矿稀土，正海磁材都是大幅高开，且无一股低开。那么由此确定:当天应该舍弃次新，关注资源，当然能不能买还要取决其他条件。 看昨天涨停个股的高开情况，相比昨天数据变好或变坏的程度怎么样？这个是决定我早盘要不要出手的条件之一。再以2017年7月10日为例， 前一天涨停股在9.25的时候，有4成是绿盘的。对这一指标，我是这么看的，就是有4成昨天涨停买入股票的人都是亏钱的，也就是打板的正确率是小于40%的，因为还有破板的情况。这时候我就会小心。一般这个正确率达到75%-95%的时候，我才会大仓位进场。这保证我永远站在大概率的一边。 涨幅板前列的股票有哪些？是什么原因？这个主要是看看有没有好的票可以做？涨幅榜上的股票，如果我都看不懂，说明功课做的不到位，需要利用开盘前5分钟查看相关消息面。 这个主要是看那一类股票在涨幅榜前列，让我清晰的知道当天哪些股票在受资金的青睐。 跌幅榜上超过5%的股票较前一日是减少还是增加。主要是亏钱效应有没有减少。除了未开板的次新股之外，以涨停开盘的个股有多少？ 这个也反应了市场的一些氛围。通过这5个指标，我基本可以判断市场的机会和风险在那里。 这里举几个我实盘中的例子吧：其中一个案例就是在今年的5月4号，当天在集合竞价阶段发现并捕捉到了韩建河山和八一钢铁。韩建河山是超预期，前一日涨停后尾盘打开了，但在5月4号竟然高开了7%，于是我看了下雄安板块整体的表现。 决定如果涨停就干他。八一钢铁，直接以接近涨停开盘，只有最后一档卖盘，我就直接进了，因为在前一天我做了功课，新疆板块，一带一路都是今年的热点。今天出现盘口加速，是进场的良机。另外一个案例是7月11日，开盘市场比较弱，但依然有高开的股票，迅速把高开的股票浏览了一遍，锁定了祁连山，主要是业绩扭亏，加上水泥股最近一年出了很多牛股。开盘后快速冲击涨停，就跟进了。以上这些都是通过集合竞价发现的机会，当然也会发现风险，比如7月7日周五次新股很强，有13家涨停，但7月10日，出现了超过一半的股票低开，我就果断放弃了接力次新龙头的计划。随后次新持续下跌。 接下来讲讲看盘的六大关键内容及其原理， 1、连板个股与妖股的意义及原理， 我来考考你，我们打板进场，第二天最多盈利有多少呢，对，10%。可以说涨停板战法代表市场最先进的资金，连板股的数量，直接代表了最近一天市场给打板这种方法的最高奖励了。这就会吸引更多的短线资金加入打板。当市场连续多天没有连扳个股，突然某一段时间出了练习涨停的个股，这个时候短线客的风险就小了许多。对强势个股出击胜率就很大。 2 、全市场个股涨跌比的意义，所有的高手，高明之处啊，就是永远不和趋势为敌。去一个成功者最多的行业，你获得成功就大。比如过去10年互联网，房地产。 做短线也是这样，当大部分人赚钱的时候，我们去做，赚钱的概率就大。高手不是在行情差的时候比你会赚钱，而是在你能赚钱的时候，他赚的比你多的多。全市场3000多只股票，如果有60-70%的股票在上涨，我们就有了一个很不错的环境了。我会怎么用这个数据呢?如果市场某段时间，涨的股票一直少于跌的股票，突然出现了涨多余跌的股票，这个时候，进场做多，风险也非常小。正确率也有保障。即使在一天内，如果市场没有强势板块，我也会等市场的人气恢复到平衡状态，就是涨跌比持平，才会去挑选符合具体战法的股票。 3、 昨天涨停股的指标意义，主要是通过昨天涨停股的表现，来判断赚钱效应。这个赚钱效应主要是说打板这部分市场先进资金。他们如果大部分赚钱了，不但会吸引更多的资金加入，而且赚钱的人自己也会再接再厉。 这样就营造了一个较好的市场氛围。这个昨天涨停股票今天的表现，也可以理解为前一天涨停的股票，次日接力的资金多不多。如果有资金愿意结论前一天涨停的个股，说明打涨停板是有利可图的。具体的判断数据，我们在复盘一课有详细阐述，这里就不展开。 4、最强板块的意义，板块效应，板块效应，同一个板块有20家涨停与全市场有40家涨停的意义是完全不一样的。就像集体军一个师的力量可以轻松击溃1个军的民兵力量。在复盘一课我们了解了通过板块效应来判断市场强弱的方法。没有板块效应的市场都是比较弱的。 5、异动榜和涨幅榜跌幅榜意义，异动榜，对于打涨停的手法来说，这个异动榜可以让我随时查看哪些股票在冲击涨停。如果盘中临时选股，我基本就是看这个了。当一次股票快速拉升时，我就会思考，这个股票涨停了，明天继续上涨的概率大吗？ 符合我选股的标准吗跌幅榜的意义是哪些股票亏钱，告诉我今天要规避这类股票。如果开盘有两个次新在跌幅榜上，一般我就不会干次新股了。盘中动态扫一眼跌幅前30的股票，如果整体跌幅超过5%，说明市场亏钱效应很强，这时候我就会减仓，或观望。涨停板数量变化。如果你看到整个市场上午很少有个股封板，比如只有2-3个，下午突然有5-6个股封板，这个时候，就可以参与股性活的股票。或者，前天，昨天同时间段涨停的股票都只有1-3只，今天突然多了起来，这也是不错的介入时机。 6、标杆性个股走势的意义 。市场每一个阶段都有一些标杆性个股，他们的上涨会激发投资者积极做多，如果他们见顶，也反应市场阶段性调整来临了。所以关注，这些股票，可以让我们很好的预见市场的走势，从而提前做好交易计划。比如说，开立医疗这个股票，7月4日出现了2连板，激发了市场对中报行情的想象，随后两天市场赚钱效应开始显现，但到了7月7号，开立医疗就不再封板，开始走弱，市场随后也展开了连续的调整，风险不断加大，赚钱机会极为稀缺。这显示了标杆性个股的意义，一般我是把这些个股当作先行指标的。 以上我们聊了六大看盘内容。那怎样检验看盘的水平是否达标呢？下一课将为你讲解。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们讲讲看盘的三大准备工作，为了很好的完成这两大看盘任务，一般来说，我们在看盘前有三大准备工作要做。第一、制定交易计划在我们这里就是根据龙头战法，股性战法，公告战法，加速板战法，低吸战法等战法的具体规则来制定交易计划了。就这样说吧，没有自己的战法是制定不出完整的交易计划的。即使你制定出来了，也保证不了前后逻辑上的一致性。这里，说明下，有些选手没有计划，但交易都是根据自己的系统来的处理，这种对自律的要求更高，建议你初期还是以计划为主。 我们需要注意的是不论是单用一种战法或多种战法并有，都应包括仓位、备选的股票、进场条件、出场条件等这几个方面的内容。 首先对于仓位的安排不仅仅要考虑到大盘个股的风险回报比，还要考虑当前资金所能承受的风险进行合理安排。比如当前资金回撤已经超过15%，你就要想想有没有必要在仓位上进行调整，防止回撤超过自己的承受能力。 其次对于备选的股票： 一般分为盘前计划好的和盘中临时选的。若是盘中临时选的，则必须遵循对应战法的选股标准。 再就是进场条件： 这个需要详细一些，否则会给执行带来麻烦。比如：只有涨停才能进场，且当时总体市场涨跌比超过1：1.等。 最后就是出场条件： 出场一般来说，比较难。但也要考虑各自的情况。无非是预期出场法，看板块，看大盘，看个股本身等情况出场。如果是止损出场，建议设定一个时间或价位来进行出场。与其按江湖术士所说的按逻辑出场，我更希望你按系统出场，按纪律出场，按计划出场。 以上就是一个完整交易计划应该包含的部分。下面我们来看一个例子，这是我一个学生5月12日交易计划，作为样本我给你念下：首先根据复盘得到以下信息：次新股和雄安有两个板块出现了板块效应，根据龙头战法这两个板块次新股最近几天每天都有3只以上涨停，但持续性不好。从盘面上看雄安板块是11日反转的关键板块，重要性要大于次新。 然后确定仓位： 最大不超4成 ，重点关注的股票有： 博深工具 创业环保 恒润股份。重点关注的指标有：昨日涨停股的表现，前一日这个指标非常差，再就是次新股和雄安两个板块的涨停股的表现情况。 如果市场人气、涨停股的表现、板块效应三个要素都不错的话，可以做首选热门板块中股性较佳的股票，如果不是，则关注其他股性较佳的股。 进场方式为：追涨停板进场，出场方式为： 进场之后，若板块走弱，出现亏损则出场。 总结下，这个交易计划就包含了选股，进场条件，仓位，出场条件等情况，基本算一个完整的交易计划了。 说完了交易计划的制定,我们来看盘前的第二个准备工作：沙盘推演。沙盘推演的目的是： 防止交易计划中的漏洞和风险。让自己的心理模式处在交易的正常状态中，远离颠倒幻想。包括内容主要是自己平时在交易中经常犯的错误。进行了这样的推演后，让自己能接受各种盘面变化，从而保持内心的平静，更好的执行交易计划。 在这里我们来做一个演练：情景一： 如果雄安板块出现跌幅超过5%的股票，我就应该暂缓进场，如果板块中前一日涨停的股票有一半以上出现绿盘，我就要放弃进场。情景二： 如果调整之后，盘中出现新的板块集体上攻，并且大盘整体涨跌比达到持平状态，可以进攻龙头股。情景三：如果在盘中在出现板块效应，我就可以做活跃股的涨停板。情景四： 想象自己，准备随时放弃交易计划，随时执行计划，关键在于计划中的条件是否出现。如果次新和雄安板块没有触发进场条件，则说明市场持续性非常弱，剩下的灵活仓位也要下降到1成。如果因为注意力或速度没有进场到，可以将预留给龙头的仓位分配到股性战法的活跃股中。情景五：不能因为盘面的变化，冲动性放大仓位。想象自己多少次因为仓位的问题而大幅回撤。当然如果出现交易计划中的条件，也要心中没有恐惧和挂碍的执行。想象自己多少次因为恐惧而导致错失良机。情景六：行情如果继续走弱，各种战法进场条件都没有机会，则选择放弃，空仓等待。想象过去自己多少次因为强行交易而亏损累累。 总结下：这个演练包含了自己容易犯错的环节提醒自己注意，这个地方是在要越详细越好，比如你胡乱放大仓位，一定要有具体的细节，你上次这个错误给自己带来了怎么样的结果，是怎么犯的。 第三、 看盘界面的调整与设置，因为我是四个显示器看盘的，所以对大家不一定有参考性。在这里介绍一个某游资曾经使用过的看盘界面设置，很有代表性，我给大家理理。界面1：短线精灵，界面2：大盘指数，界面3：最近的热点板块，界面4：整个A股涨幅榜和涨速榜两个指标，界面5：自选股，界面6：随时查看自己要看的个股的分时图、K线图。基本上这些囊括了我们短线重点关注的点了。 除了界面的设置我们还需要做什么呢？第一 ：将前日涨停的股票放进自选板块中，第二：将今日的活跃板块放进自定板块中，第三：当天需要重点关注有可能买入的股票放进股票池里，第四：将各个时期的龙头股放在一个自定板块中，
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天给大家讲讲短线看盘的三大原则，经常有人问我：老师，你是怎么在9.25就看出盘面今天有风险的？为什么你上午9.50的时候，就能看出今天可以重仓出手了？为什么我打板总是比人慢一步？为什么我看盘的时候总是很紧张？ 可以说以上这些都看盘能力不足才有的疑问。看盘是获取盘面信息最重要最直接的手段，盘面解读能力是短线选手必须具备的一项重要技能。 很多人觉得看盘是一件很枯燥很无聊的活，但对于会看盘的人来说，每天看盘都和看了一场电影一样。盘面里有主角有配角。剧情有跌宕起伏，有起承转合，有神奇逆转。有时更像两军交战，一招一式都是有章法的。有的人看盘，总是很紧张，即怕错过机会，又怕大跌随时来临。盘面的异动变化，总在其心中变成欲望在翻江倒海，有的人云淡风轻，一副敌军围困万千重，我自岿然不动的架势。很多年前我去听一个做投资的前辈丁圣元的讲座，他展示了一个东西，叫色盲板，看到这个花花绿绿的东西开始很难看清楚里面的图案是什么，正常人呢3-5秒后都能看出里面是一头牛，但如果你是色盲，你却怎么也看不出来的。 市场就像一个红红绿绿的色盲板，懂的规律的人，会看盘的人，知道里面的波动非常有规律，也看得到机会和风险。但是不知道怎么看的人呢？市场就是一片混沌，就像色盲一样，自然也看不出市场里面的牛。 短线选手看盘，到底看什么？怎么读懂盘面释放的风险和机会？有哪些技巧？应该以什么样心态看盘才是合适的？怎样才能做到这些呢？今天，我就为你解决这些问题。 首先，给你重点介绍一下我的看盘三原则：识大局， 看联动，抓重点， 识大局：开车时新手只会盯住方向盘，老司机却总能眼观六路，耳听八方。看盘如同开车，新手经常只盯住自己手中的股票变化，而老手，却总能把握全局，能多角度的收集盘面信息。 这个识大局指的是看盘不要仅仅只盯着自己持仓或者将要买入的股票。要将眼光放在大盘的整体氛围和板块上，比如领涨板块、领跌板块，总体上涨下跌的股票的数量对比等，这样才能更好的理解个股的走势。就像我们要理解一个人，将其置身于家庭，民族，国家，历史等大背景下，就会更加透彻。不但要看盘面，看我们的方法论计划书，还要观照我们内心情绪的变化。没有经过学习训练的股民，看盘一般只看自己持仓的股票变化和大盘指数的变化。从不看板块和整体市场氛围的变化情况。只看盘面的变化，不看自己内在的情绪变化。这也是没有大局观的表现。 以上是从空间上说的，从时间上来说，我们脑子了不仅仅只看当下盘面的变化，还有与过去三天的盘面数据进行比较，更重要的是要推演后面一天行情的演化路径，看联动指的是股票与股票之间会相互影响，一只股票涨跌会影响另外一只或多只股票涨跌，同样板块与板块、题材与题材之间都会有联动或跷跷板的情况。注意这种关系是我们理解市场的关键之一。比如，一只个股上涨，同时带动相关个股上涨，这只个股有可能就是龙头。如果一个板块持续几天，龙头个股涨停，但没有带动相关板块的个股上涨，跟风盘弱，大部分情况这波行情就基本到尾声了。 看股票之间的联动，板块之间的联动，这是对股市三大规律之一的能量传递定律的具体运用。运用这个定律，可以让我们提前预判到自己持有股票的走向。一般股民，从不去考虑股票之间的这种联动的关系，他们只关注自己已经买入或将要买入股票的表现，自然看盘能力，什么盘感就无从谈起了。 抓重点是指：每一个时期总有一个主流板块，各板块都有龙头股，每个时期市场总有一个人气总龙头，还有大跌时用来护盘的大盘股，还有一些连板妖股，这些股票在关键时刻影响整个大盘的走势，起到阵眼的作用，是我们看盘时需要重点关注的。还有一个重点，就是赚钱效应和亏钱效应的变化。市场有3000多只股票，如果眉毛胡子一把抓，心中一团乱麻，不但累，还没什么效果。我们只需关注关注重点的板块，重点的个股，以及反应市场氛围的数据变化就可以把控全局了。 如果能把握上面的三大原则，看盘就像看电视剧一样轻松有趣。但我们如果准备不充分的话，还是会有很多的麻烦。这就像即使一个老司机去新地方，也要设计好路线图，备足准备工具，检查车子有无问题等等。 对于看盘也一样。况且看盘还有有两大任务：第一个任务，根据盘面变化，确认市场变化是否符合交易计划中的情况，同时实施交易计划。第二个任务，第一时间发现风险和机会 对于短线来说，盘面的信息是非常关键的，远远比场外信息重要。通常盘面上的机会和风险也会第一时间反映出来。就像利弗莫尔说的，通过盘面我们可以得到我们想要的一切内幕消息。为了很好的完成这两大看盘任务，一般来说，我们在看盘前有三大准备工作要做。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我继续教大家公告抓牛股的方法。公告战法进场的有两种方法，1、涨停进场，风险一般很大，要么一字板 要么高开低走。关于涨停进场，一定要注意当天的市场氛围。四个指标必须满足两个：（1） 全市场涨的股票比跌的股票多，观察你进场前市场的数据即可 。（2） 前一天涨停的股票超过70%是红盘 。（3） 昨天和今天都有板块攻击现象即一个板块有超过三只股票涨停。（4） 连续涨停的个股有2个以上。如果以上的指标有2-3个满足了，可以对看好的公告股票，在涨停板进行狙击。 2、突破放量日最高价进场，总体来说，安全性较好。方法：公告后出现放量（放量应为最近5日均量的2倍），且当天没有涨停，随后出现价格突破放量日最高价，进场。谈到成交量，这里就和大家聊聊我对所有技术指标的看法吧。第一、是因为我曾经花了太多的时间，在技术分析上，如今我又看到很多人在犯我同样的错误。第二、技术分析的最有用的部分其实就那么几个。在这里，我以一个过来人，给你一个忠告：如果一个技术，你学了一个星期还没弄明白，不是你不够聪明，而是这个技术90%可能是垃圾。 技术分析一定不能用来选股，而是用来择时的。如果放错了位置，就像让守门员去做前锋。让杰出的参谋长马谡去做将军，这样没有不失败。选股一定是从题材面，信息面入手的。只有当你确定了这个基本原则后，技术分析方能起到他强大的作用。 成交量永远排在所有技术分析的前头。只有把技术分析放在整个系统里来参考，技术分析才会发挥他应有的作用。那些一叶障目不见泰山的行为，是要不得的。先来说说，大盘的成交量吧。假如你是一个职业赌客，去澳门赌场。你发现赌场的人比平时少了一大半，这个时候，你该怎么办？降低预期，继续玩，转身离开，真正的高手多是选择转身离开的。如果我们把A股比着赌场，赌客的多少就如同交易量。当交易量稀少时，说明市场的玩家减少，留下的都是高手或者职业玩家。这时候你想赢钱，难度就大得多，辛苦不一定有回报。 整体市场行情的大小与成交量有着非常密切的关系。这就是每一次大量新股民入市，都会推动牛市的发展。 另外，说说个股的成交量吧。个股的成交量突然放大，这才具备了重要的分析价值。一般成交量放大，一定是出现了分歧。分歧结束之后，又会出现一致，是一致向下，还是向上，我们不需预测，只需跟随就可以做的很好。 这里就说到了我们这个公告战法的放量进场了。当公告出来后，因为市场总体环境不好，或者因为分歧太大，导致放量但没有涨停，这种情况，就是我们所要聊的这种公告。在随后一段时间出现了收盘价格站上了放量日这天的最高价。这就是我们的关键点被突破，进场时间到了。 为了加深印象，我们来看一组例子吧： 在2017年1月25日晚，蒙草生态发布了一则公告：蒙草生态(300355）1月25日晚公告，预计2016年盈利2.87-3.43亿元，比上年同期上升80%-110%。此外，公司与呼和浩特市人民政府签订预计总规模为100亿元的呼和浩特绿色生态发展基金合作框架协议，投资于呼和浩特市生态治理等PPP合作项目，并与呼和浩特市人民政府签订了《大青山前坡治理项目合作意向书》,总投资暂定100亿元。随后股价从2017年1月26日的9.19，缓慢爬升到4月18日的17.60元，不到3个月股价上升了90%多。主要特点是股价并不是以涨停板方式连续强烈攻击的，波动参与性极高了。 我来帮你梳理下蒙草生态的几个亮点：第一：股价从最高点下来有接近40%的调整幅度，且在公告出来前，成交量没有放大和股价也没有大幅波动，消息泄漏的可能性较小。第二：蒙草生态，在2016年9月份的PPP板块行情中，充当过龙头，股性很活。第三：盘子不大，才90亿市值。第四： 业绩增长80%-110%，属于实质性增长，不是前一年基数小，导致的高增长。第五：订单规模足够大。相比90亿的市值，100亿的合作规模，是给力的。以上5点，是当时分析的全过程。再来看当时我的进场时间。1月26日，当天成交额超过3亿，而其前几个交易日的成交额都没有超过1亿，股价在2月6日突破了1月26日的高点，这个时候就是进场的良机了。 我们再来看最近的一个例子：游久游戏。先导智能 创新股份 赣锋锂业 2月23日，控股股东部分股权质押的公告，创新股份：5月25日公告复盘，26日，放量涨停，超过5日平均成交量的9倍之多，随后股价调整3天，第四个交易日站上5月26日的高点，之后股价大涨30%。 游久游戏，6月7日公告称，孙公司与360子公司展开互动游戏合作。8号9号两个交易日一字板涨停，之后在6月12日放量，冲高回落。调整两个交易日后，股价突破6月12日的高点，随后两天股价大涨20%。 先导智能：6月16日公告，并购泰坦新动力获通过。股价当天放量收出阴线，下一个交易日即6月19日周一股价站上16号的高点，之后再次涨停。正常的进场时间就是19号。一个涨停板就是委托的收下了。 赣锋锂业 2月23日，控股股东部分股权质押的公告 当天放量大涨5。21%，交易额为前5日的2倍以上。5个交易日横盘后，股价大涨突破2月23日放量日的高点，进场后，20个交易日有40%的利润。 第五：公告战法的注意事项。1、记住，选股一定是根据公告的来选的，如果你看到一个公告，要涨停了，就去买，而之前没有对其分析，这个风险就比较大。 再一个就是，不是因为突破放量日的高点了，就可以进场了，这只是进场条件达到了，但选股还是要根据公告的内容来选。2、好的公告出来后，出现一字板，不要因为买不到，就不看了，注意错杀或者超预期导致的机会。比如，因为大盘弱，本来可以涨50%，但两个板就开了，这时候就注意了，或者，本来市场预期3个板就走完，但走了7个板，根据能量传递定律，这样对相关的个股会有一个带动的机会，也值得把握，
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我教大家公告抓牛股的方法。我常说公告的价值被大部分短线炒手严重低估，包括很多职业选手，只有少数顶尖游资大佬才真正明白公司公告里面有多少黄金。你可能会说，我也做过公告股经常一买就是近期的高点。很少有赚钱的。我相信你听完这节课就知道怎么避免公告里的陷阱了。 这里我就把公告的武功心法分享给你，希望你通过他真正的可以穿越牛熊。在公告中诞生的短线波段牛股数不胜数，超过任何一个途径和逻辑寻出的牛股。这也是我将从公告中寻找牛股作为一个战法体系来处理的出发点。我们先来看一组数据： 在2016年排名前20的牛股中，有一半是由公告催生的。四川双马、科恒股份、廊坊发展、泸天化、数源科技、华菱钢铁、深深宝A、三江购物、东旭光电等等。 第二组数据：2010-2015年 。每年排前10名的牛股。共60只。其中有33只是由于公告引发的。 弱势市场，公告催生的强势股是怎么样的？2016年1月4日-1月28日，出现了股灾3.0，上证指数从3539下跌到最低2638。市场中过半的股票出现腰斩。而在这样恶劣的市场环境下，公告战法却有着非常好的表现。我们来看一组数据： 1月4日：国恩股份年报 推高送转 拟10转20 公告之后的四个交易日有三天涨停。1月12日：002407 多氟多：公司公告公司同意子公司红星汽车 投资投资建设1.5G Wh锂电池产能的计划。公告之后四个交易日涨幅超过30%。1月13日：飞乐音响：公司公告年报预增 超500%。公告之后，三个交易日最大涨幅接近30%。财信发展 10送25 在一月份出现两次涨幅超过20%的行情。 1月26日600623 双钱股份：公司公告预计去年实现净利润同比增长80%至120%。公告之后的8个交易日，股价接近翻倍。1月29日002528 英飞拓：公司公告预计2015年度归属于上市公司股东的净利润盈利:6000万元~7000万元,比上年同期增长:78.62 %~108.40 %.。公告之后的8个交易日，股价翻倍。 从以上的数据我们可以得出两个结论：第一是有一半的短线牛股从公告里诞生的，第二是公告战法弱势市场里照样有非常亮眼的表现。既然公告这么牛X,我们是不是要对他做一番了解呢？好，我们来看看公告到底是怎么来的？如果以上的例子，还说明不了什么问题。那因为我们忽视了一个重要的法律法规《上市公司信息披露管理办法》。这个管理办法，是公告战法最坚实的背书。 上市公司信息披露管理办法 （重点摘要）有如下重点需要披露的信息：1、招股说明书、募集说明书与上市公告书2、定期报告上市公司应当披露的定期报告包括年度报告、中期报告和季度报告。凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当披露。3、临时报告发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。 就是这句：“发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件”，让公告成了追求暴利的波段战法，超短线战法，涨停战法等流派的乐园。 我们知道了公告的来头，但是每天公告这么多， 哪些公告容易诞生牛股呢？根据我们在前面题材一课所讲的，价格运行的两大动力：业绩预期驱动和价格预期驱动。总的来说，只要能产生这两个预期的公告，都应该引起我们的重视。具体来讲就是下面这几类。 这里的内容非常重要，请你务必做好笔记。A 、这些股票的公告应重点关注：盘子小，股性活的股出的公告，特别是在之前的行情走势中，充当过龙头或阶段性妖股的股票。数据港：在2017年3月7日-3月17日这段时间内，做过次新股板块的龙头。 4月25日，出了个公告，拟向阿里提供服务，服务费约25亿。这其实之前就有报道，但股价以3个涨停来回应。完全是之前的龙头余威尚在，股性较好导致的。 B、业绩预增：双钱股份 东阿阿胶 3月10日C、重大并购重组：成飞集成，顺丰控股D、大订单 ：杭萧钢构 蒙草生态说起订单引发的行情，不得不让我想起2007年那场杭萧钢构的世纪大战。而这次大战就是由天量订单引起的。 2007年2月9日（周五）晚：近日，公司与中国建筑一局（集团）有限公司签订了《京澳中心 地上钢结构加工、制作合同》及《京澳中心地上钢结构安装合同》，合同总价款人民币1.47亿元。随后股价在周一2月12日快速冲击涨停，2月13日秒板，2月14日直接跳空一字板。 2月14日晚间出来的公告：公司股票股价连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，出现异常波动，根据有关规定，本公司董事会就有关情况披露如下：公司董事会经咨询公司主要股东及管理层后郑重声明：截止本公告之日止，公司正与有关业主洽谈一境外建设项目，该意向项目整体涉及金额折合人民币约300亿元，该意向项目份阶段实施，建设周期大致在两年左右。若公司参与该意向项目，将会对公司2007年业绩产生较大幅度增长。 随后，股价出现了6个一字板，停牌出来后，股价在6个一字板，即9个涨停板后再次出现了翻倍的壮观景象。从第一则公告起的4元，涨到了最高19.70元。400%的涨幅在19个交易内完成。更为神奇的是：在股价从阶段高点19.70调整了8个交易，调整幅度达40%左右后，股价再次扶摇直上涨了200%。2007年第一妖股由此诞生！ E 稀缺性的高送转预案，填权等：名家汇 F 对公司产生重大影响的新产品、新战略、新举措：苏大维格 东旭光电 2016年8月18日苏大维格午间公告称，近日，公司成功研发用于增强现实的“纳米波导光场镜片”。 AR头盔包含微投影系统、波导镜片和相关传感器等重要器件，其中波导镜片设计制造是AR头盔的核心技术之一和难点，也是主要的成本来源。这个公告出来后，下午股价直线拉升至涨停，次日更是一字板，6个交易日股价上涨接近60% G 和当前热点相关的公司公告：韩建河山--300334 博深工具4月24日根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，经公司向深交所申请，公司股票（证券简称：博深工具;证券代码：002282）将于2017年4月21日开市起复牌，复牌后，公司及有关各方将继续推进本次重大资产重组的相关工作，尽快形成《博深工具股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》，履行董事会、股东大会等审批程序。完全是因为与雄安热点相关，导致股价在随后不到一个月内出现翻倍的走势。韩建河山也是在2016年PPP概念很热的时候，出来一个公告，于是连续涨停。像虚拟现实火热的时候，川大智能的一个合作公告，就引发了3个涨停。不比当时的龙头棕榈园林差。这种模式盈利效果一般很好，这种公告值得大家注意。 H 、更换管理层或大股东：廊坊发展 四川双马 泸天化这个在2016年出现超级大行情，其实这个也很好理解，新的管理，新的股东，往往带来新的举措，就像一个国家换了领导人，总会带来新的想象空间。 G、 困境反转 脱帽：八一钢铁 皇台酒业 17年4月28日，ST八钢宣布撤销退市风险警示，随后股价大涨近30%。这个在10年前，大炒ST股的逻辑是一样的。 还有就是借壳上市走的也是这个逻辑。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。接下来我们讲讲分析信息的维度和提高信息处理能力的杀手锏，收集完了信息，问题又来了。面对这么多的信息，我们怎么提炼其中重要的信息，又怎么去分析出投资机会和风险呢？首先，你应该放弃精确估值这个幻想。对股价，顶部底部等产生精确定位的想法，都是不靠谱的。大部分的初学者都是在这样的目标下，不断浪费宝贵的学习时间。其实，模糊的正确就可以给你带来难以想象的财富。对于一则消息的价值，一般，我们根据以下四个纬度进行评估：第一：从题材的纬度。主要看能否引发一个题材炒作的预期。如果你认真听了题材这一课的话，就知道历史上哪些消息能引发炒作，哪些信息应该重点关注？第二：从市场的纬度：我们要看市场当前对这类信息认不认可。与当前的主流板块相不相关。历史上，最近的，有没有相似的消息诞生出牛股。还要考虑到市场环境，同一个消息，不同市场环境，我们给他的关注度是不同的，对股价影响也不同。第三：从个股、行业的纬度：主要考虑个股股性活不活，有些股性好的个股，只要有消息刺激就能涨停。行业也一样，有的行业属于夕阳行业或周期性行业，比如煤炭，股性就很不好。第四：从市场预期的角度评估：如果出了重大利好，众所周知，我们一般会非常小心，谨慎对待。这个利好出来前，市场是否已经有大牛股产生了，比如四连板五连板的股票，是否已经处在较高的位置。如果是，就有利好兑现的可能。相反利空在低位反而走强，就值得关注。我经常是这样做的，利多，不强反弱，停手。利空，不弱反强，进攻。比如，6月22日有一个青海官方表态 柴达木盆地盐湖镁锂钾潜在价值超80万亿，如此重大利好，但是相关受益股兰太实业，盐湖股份却没有一字开板。就应果断放弃。 你如果能从以上三个纬度对一则信息进行辩证的分析，基本可以做到模糊的正确。 以我个人操作的天山股份为例：我是在第一个涨停板出来后，才关注它，然后去寻找其背后的信息的。首先得知新疆人代会决议要在2017年投入1.5万亿进行固定资产投资。之后呢，我再对其进行题材分析，一带一路的题材是非常大的，新疆处在一带一路战略咽喉区域。从市场纬度看，前面有上峰水泥和同力水泥两大牛股做示范，这是最重要的参考点之一。同时在大盘弱势的情况下逆市涨停也是我的一个关注点。个股上，股性一般，股价放量突破平台。这些考虑在这笔交易里相对次要些。 再来看金属钴涨价的案例：首先，我们要知道钴涨价，对哪些企业的经营有影响？这个知识百度一下基本知道了。对于储备钴的企业当然是利好了。其次： 钴涨价的过程中，相关的股票是否同步涨了。如果基本同步，那么投资的机会还存在吗？下一步我就分析在众多受益企业中，哪一个占比最大？并且在二级市场上从流通盘大小、股性、人气方面去筛选，最后呢，考虑市场当前有没有认可，这一点对短线非常重要根据以上的分析，由此锁定了华友钴业这只股票。以上，就是基本的分析过程。 通过以上的分析过程，无形中我们运用了这几个知识：第一：业绩提升可能导致股价上涨第二：市场认可是我们买入的理由之一第三：股性，流通盘的大小，也是我们是否买入某股的一个因素。 这几个知识，对分析钴涨价这个信息，起到了关键性作用。这里引申出一个重要的观点，就是我们要分析信息，就必须掌握一些市场逻辑知识和市场基本规律。 这里我们来给信息与知识、规律做一个区分。我们把讨论范围限定在股市。先来看一组文字：2017年5月份将召开一带一路高峰论坛。2016年煌上煌推出10送30股分配预案。2017年珠海港子公司利润3000万到账。央行决定3月1日起将基准利率上调0.5个百分点。伟明环保中标4.3亿PPP项目。国家宣布设立雄安新区。可以说以上都是信息。对这些信息，我们能否分析出其中的机会，取决于信息本身的质量和我们解读的能力，而构成我们解读能力的，是我们的知识。因为在股市中不存在100%确定的事物，只要是大概率的，我就认为是知识。从长周期的交易来说，股价受业绩预期的影响较大，而短期则受信息面的影响较大。这就是一个知识点。 再来看一组文字。高送转是A股诞生牛股最多的题材之一。一带一路属于超级大政策大题材，历来大政策都有大机会。大订单一般会对业绩产生影响。产品涨价会对公司业绩产生正面影响。 以上可以说是知识。那规律呢？比如说决定股价的核心要素。板块运动的两种模式股市的三大定律。赚钱效应是我们活的指导方针。这些知识，具备部分预测功能，并且可以衍生出新的知识，我们认为是规律。那么，哪些规律是我们必须掌握的呢？在这里给你罗列下：股价形成的原理、板块运动的规律、题材的知识、行业发展的核心要素、大盘运行的规律、顶部区域的判断方法。如果掌握了这些，面对投资中的一切信息， 我们就有了判断的准绳，任何时候都能做到决胜千里之外。这些规律我们都会在前面后面的分享中都会涉及到。 可以说，在信息泛滥的时代，掌握必要的规律和知识是避免我们成为信息奴隶的唯一方法。如果没有必要的知识储备和对市场规律的总结，知道再多信息也无用。规律是我们分析信息的指南针。 举个例子吧 特朗普当选总统这个信息。作为投机者，第一反应是什么？ 哪些行业公司有机会？要回答这个问题，你需要了解更多的信息，比如：他上台后会干什么？ 这就需要你收集他的施政方案，再找出受益的行业，和相关的公司。这样思考和行动，那么一条信息，就会给我们的决策提供重要的帮助。 比如另外一个例子：原油趋势下跌后，放空卢布是个机会。这里隐含了两个知识点：一是：俄罗斯是产油大国，而且GDP中对原油出口依赖非常高。二是： 经济收入下滑对一个国家的货币是负面影响。 如果没有这两个知识点的储备的话，我们就无法分析出放空卢布的机会。 有没有办法，快速解决自己的市场知识储备问题呢？有！! !最好的办法就是提问！刻意的提问，并去寻找答案。别忘了，这是一个知识大爆炸的时代，一切知识都可以随时为我们所用。 任何一条信息出现了，我们这样提问就可以快速的找到逻辑链条。 如果我们形成了这样的习惯，投资就像破案一样有趣，看小说一样轻松。第一问：这个信息会对哪些国家，行业，公司产生影响？是机会还是风险？第二：市场其他人士会怎么看？第三：价格给反应了吗？ 最后我们给出如下的训练的方法：首先每天挑选出10条最重要的信息，然后，根据以上问题模式对这些信息进行推演预判。收盘后，结合市场反应进行总结。这样训练3个月，你对信息的处理能力将超乎想象。这也会给你的投资和人生带来巨大的改变。 这就是第五课与你分享的全部内容，最后我们做个总结吧 1、信息对超短线来说决定了资金流向，决定了寻找牛股的方向。公开信息是牛股的大本营。2、信息分盘内信息和盘外信息，盘内信息主要是指盘面上资金搏杀的信息。盘外信息包括个股，行业和宏观。3、知识是分析信息的基础，题材的基本常识，板块规律，股市运行的规律这些知识都是我们分析信息的重要武器，也是我们构建信息处理框架的基础。分析信息的四个纬度和自我问答训练法可以快速帮我们建立信息分析体系。 最后到了我们推荐书目的时间了，今天我向你推荐的书叫《出奇制胜》。所有想快速建立优势获得成功的年轻人，都应该看看这本书。他的价值超过了过去100年来所有成功学书籍的总和。作者沙恩•斯诺，身兼创业实践者与新锐思想家的双重身份，他发现互联网时代的亿万富翁创造10亿元财富比上个世纪大大缩短了，从而粉碎了过去固有的成功观念。通过采访众多30岁以下的超级成功人士，总结出他们的经验，告诉你快速成功的通道有哪些，以及你可以通过哪些方法达成你的目标。九种模式帮你加速成功的路径：第一招，换梯术第二招，拜个好导师第三招，借助平台第四招，抓住浪潮第五招，超级联系人第六招，创造动能第七招，学会减法第八招，快速反馈第九招，10倍思维可以说，每一条都可以为年轻人打开事业和生活的新局面。我把他推荐给你。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。我们今天来讲讲短线牛股与四大信息的关系，我们怎么做才能像短线高手一样从息中发现投资机会呢？首先我们需要对各类重要信息进行分类，并知道怎么样获取这些重要信息；其次我们要知道分析各类重要信息的方法 。我们先来聊聊重大息的分类和获取渠道。根据获取信息的渠道不同，我们把信息分为场外信息和场内信息。场内信息,又叫盘面信息，指的是从盘面获得的交易信息。比如涨停的个股有哪些？龙虎榜信息，板块涨跌信息，赚钱效应，以及交易量等等。场外信息主要是指：各类重大新闻，行业政策，公司公告，货币政策等。 这节课我们重点讲场外信息，经常诞生牛股的场外信息有四类：第一类是公司信息第二类是行业信息第三类是宏观政策、重大制度的推出及变革一类的信息第四类是重大事件 公司信息有大量的牛股都是因为上市公司出了一则公告而引发市场的热捧的。对于公告，我个人是高度重视的。并且发展出了一个针对公告的操作体系，效果还是非常之好的。这个我将在后面课程中具体展开。关于公司重要的信息一般有：招股说明书、年报、重大重组事项、高送转信息、券商研报，以及与公司有关的其他重大事项。而催生牛股的公告比较常见的有：业绩预告，重组，大订单。业绩预告的机会： 一般发生在年报，半年报公布前后。举个例子：2016年1月25日晚，双钱股份发布了 2015年年度预计业绩变动公告:经公司财务部门初步预测,预计公司2015年营业收入，较上年同期经审计的营业收入增长了150~200%,归属于上市公司股东的净利润，较上年同期经审计的，归属于上市公司股东的净利润增长了80~120%。次日，也就是1月26日后连续四天涨停，在8个交易日内涨幅接近翻倍。 还有高送转类型的机会，每年都有一批高送转牛股产生，这里我就不举例了。还有重大重组复牌的机会： 2014年5月19日成飞集成复牌公告，随后大涨400%再就是大合同，大订单的公告：比如韩建河山，2016年9月7日订单公告后，三天内大涨25%。最后一种就是与知名企业产生关联的公告：比如三江购物2016年11月21日，宣布阿里入股。股价随后大涨200%， 说完公司公告这里我们要重点说一下券商研报，券商报告也是我们获取公司讯息的重要途径。顶尖游资高手一般都会从券商研报中获取一些有用的信息。券商报告有时候有引导大资金的作用，代表部分资金的买卖逻辑。个人认为有价值的有这三类：行业报告，公司报告，策略报告。主要从如下几个方面着手：第一、看数据。券商报告对于个人投资者来说，最值得关注的一块就是数据的归类、整理和对比，个人投资者因为信息来源的欠缺，也没有大量的时间来整理数据，不能像券商研究员们专门花上几天的时间来整理一些行业数据。也许你会担心造假，其实对于这种不是针对某个上市公司，而是对于整个行业的数据，券商没有任何造假的动力和可能。第二、看逻辑。之所以强调要看券商策略报告或者行业报告的逻辑，是因为即使数据完全正确，但使用数据的逻辑如果出问题了，多精准的数据也没什么用。第三、行业报告和策略报告可以重点看。券商的策略报告，通常不会陷入太多的内幕交易，因为很少涉及到个股。第四、关注新财富各行业前三名的分析师写的研报。这些一般是业内公认水平比较高的，往往能给我们提供较好的市场共识点作为投资假设。说的简单点，读研报，最重要的是让我们知道这个市场上的其他人是怎么想的。一般来说。以上这类公司信息的获取渠道有交易所网站、巨潮网、自媒体资讯平台、公司网站、慧博等。 重要的行业信息经常也会引发板块行情，一般包括以下几个类别：涨价类：主要是原材料涨价，水泥涨价，大宗商品涨价等。行业发展规划类：比如健康中国发展规划 新能源汽车发展规划等。有利或不利行业发展的重大事件类：比如反腐对高端白酒的影响，获取这类信息的渠道一般有：商务部网站、行业网站、资讯平台、第一财经、上海证券报、券商行业研究报告、慧博网。 宏观政策，重大制度信息这类信息较为重要的一般有以下几种：第一：货币政策：比如降息、加息，第二：制度变革：比如像注册制推出，战略新兴版等，第三：重大的经济发展计划：比如西部大开发、京津冀、自贸区、一带一路、互联网+第四：领导言行比，如领导热出访美国或者考察某地也可能带动相关个股大涨。第五：重要会议决议，比如两会、中央经济工作会议等，像政府工作报告首次提到人工智能，就引发了赛为智能科大智能等相关个股短期涨幅远超大盘。这些信息获取渠道一般有：央行网站、国务院网站、新华网、新闻联播、证监会网站等等。 接下来讲重大事件一类的信息，这是对前面的三个方面的一个补充。主要国际国内重大突发事件，一般从新闻中即可获得这样讯息。比如战争，天灾，重要国家的重大变化等。 这里信息，一般在主流媒体的头版头条都可以看到。 通过以上的介绍，我们了解了催生牛股的四类重要信息，以及从哪些渠道可以收集到他们。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们来谈谈股市息的巨大威力，说起信息呢，今年股市让很多人悲伤的头条，应该是雄安新区的设立了。 这个题材让很多人亏损惨重。 网上有盛传国家队围歼游资，说是多少游资被坑埋。可在我们华南游资界内，我熟悉的一路游资，他在雄安这个题材上赚了很多钱。这位朋友呢，88年的，从20多万，做到了5000万，只花了3年的时间。这一次他又是怎么做的呢？ 4月1号，设立雄安新区这个信息出来的时候，他打电话给我，说这个题材可以搞。于是，我们各自开始收集分析信息了，把中央领导的关于雄安的讲话发言，相关文件等认真拿来研究，梳理其脉络。然后他把雄安相关的股票逐一找出来了。可是当天花了大量的时间研究后，他说暂时不做了，最少要看第一天开盘后的情况，其实我当时也觉的有些不对劲。但我还是想听听他的看法。他说：清明节放假这几天啊，这个消息发酵的厉害，我查阅了的大量市场人士，包括自媒体，股民社交网站等对此事的反应，发现所有的股票公共号，券商都是推雄安，而且看好的股票大多雷同。甚至有很多普通股民说要贷款去炒雄安概念，这移动互联网时代信息扩散的速度也太快了。根据这，我认为其中的风险必定很大，将有很多人因此亏钱，而且是亏大钱。因为很简单，如果这些看好雄安题材的人都能赚钱，那赚谁的钱呢？于是他呢，做了一个的决定，在开盘第一天只观察不交易。第一天，原本挑选出的6只股票巨量封板，其他一字板开盘的股票多达二十多只。他决定还是不参战。直到4月24日，所有人谈雄安色变的时候，他才重仓杀入。而在之前，一股没买。但在这之后的半个月赚了7200万，盈利高达120%多。 故事讲完了，这个案例中，哪一个分析环节我们印象最深？不知道你是不是和我一样，我印象最深的是这路游资呢，把市场人士对雄安题材的预期一致也作为重要的信息放到他的分析框架里面。 你在做短线的过程中，是不是也和我当初一样，经常会碰到这样的困惑：为什么股价涨了30%我才知道这只股票有重大利好发生？而有的人却能在当天还没涨停前就知道了？为什么我认为的重要信息，市场却没有什么反应？相反我认为不重要的信息，股价反而涨停了？ 比如2017年6月7号和晶科技旗下智慧树与阿里云达成战略合作框架协议的公告，为什么就能引来3个涨停板？但6月12日，启明星辰与腾讯云签署战略合作协议的公告，却让启明星辰的股价高开之后大幅杀跌呢？ 到底哪些信息容易催生牛股呢？市场上每天消息这么多，怎么像游资高手一样，能从众多的信息中快速提炼重要的信息？ 在回答上面问题之前，我先来和你聊聊，信息为什么对短线投资这么重要？第一是从市场的角度说的，在上一节课里我们说95%的短线牛股，在它启动初期都有一个消息刺激。比如2016年的短线超级大牛股，科恒股份，廊坊发展，四川双马，三江购物等都是一个消息公布后，走出大行情的。可以说只要我们想抓牛股，做强势股，就必须去关注消息。另外，不是所有的消息都能催生牛股，这就要求我们对消息进行分类提炼和分析。 第二是由于它在我们投资决策中的地位决定的。我们的投资过程一般都是这样的：从收集信息到分析信息，然后制定计划确定买入的标的、时机以及仓位，之后再确定卖出时机，最后执行交易计划或根据新的信息做出调整。由上面的投资流程我们知道，收集信息，分析信息是我们决策的前提。可以说没有信息就无法做出投资决策，不善于提炼分析信息，就无法做出正确的投资决策。可以这样说，收集和分析信息是我们短线客日常的最重要的工作之一。在我见过的所有游资大佬中，没有一个不极为重视信息的。像佛山无影脚和成都校长这些游资，除了看盘时间占比较大，其他花的最多的时间就是对各类信息的分析处理了。 在如今这个信息爆炸的互联网时代，绝大部分投资者获取信息的速度和方式越来越相似。每天我们都可以通过各种媒体与投资大佬同步获得大量信息，这个时候能够拉开我们差距的就取决于提炼信息，分析信息的能力了。但因为中国的国情和资本市场所处的阶段，很多不成熟的投资人靠追逐内幕消息，小道消息来投资。可能你也觉得，内幕消息对我们这些人不公平，其实实际情况并不是这样。这里我谈谈内幕消息与公开消息的看法吧。 由于工作的原因，我时常会接触到上市公司的高管，资金较大的游资，从事市值管理的团队，自然会接触一些所谓的内幕消息，但我可以明确的告诉你，从来没有人通过小道内幕消息持续赚过大钱。 股票史上最杰出的投机者利弗莫尔，在其回忆录中也不断劝诫后人不要依赖内幕消息炒股。在我从业的这些年，看到太多的富豪，私募因为内幕消息亏的一塌糊涂。有的更是建仓在一个阶段的最高点，被更大的资金欺骗猎杀，成为接盘侠。我认识的新三板一家做服装的公司老板听消息买了鹿港文化，现在还套了40%多。 我自己就被一些人安利过，比如2015年的冠豪高新说是公司有大的重组，消息是真的，但碰到股灾股价腰斩再腰斩。还有飞亚达，说有几路自己联合坐庄，想说服我们一起参与等，这个庄家后来爆仓，被几个资金方关了禁闭。靠内幕消息炒股屡屡失败的原因在哪呢？我觉最少有三个原因：第一：内幕消息的真假永远无法在其公开前证伪，而且永远有人比你先知道。第二：一个产生内幕消息的公司，绝不是好公司。好公司保密性一般较好。第三：即使告诉你一个有效的内幕消息，但影响股价的还有整体市场环境，另外你在执行的过程中，能否坚定持股呢，还是一有风吹草动就仓惶而逃呢？我佛山的一个朋友，负责某个大型电器公司的一个海外收购，规模非常大。提前半年把这个消息无意有意的告诉我，但我还是扛不住回撤和时间耗，最后以亏损出局。 更有趣的是，时常有些公司的董秘或高管问我，怎么样去买卖他们自己公司的股票。其实他们也不知道公司股价波动方向。相信内幕消息，其实有时是相信有一股力量可以主宰这个市场。我们可以想想，国家救市都经常失败，更别说所谓的庄家、主力、机构了。以后的市场会越来越规范，更没有哪个单方面的力量能够完全持续控制市场。 后面我讲市场合力论和不确定性原理的时候，你对这个问题就会理解更深刻了。 与靠内幕消息炒股相反的是，我自己包括我尊敬的一些游资大佬和业内顶尖投资家，总是能从息里，看到一些诱人的投资机会。在我的眼中投资的乐趣就在于这个世界经常有新的事物，新的政策，新的变化出现。而这些信息也必定会带来新的投资机会。这就是我要说的一个重要观点是:息中蕴藏着巨大的投资机会 比如索罗斯从安倍当选日本新任首相的消息中，看到了日元的机会。我相信这个消息，任何人都可以从大众媒体上获得，而且获得信息的先后，对于持续数年的日元贬值行情，是可以忽略不计的吧。再比如巴菲特从公司年报中发现沃尔玛和可口可乐的投资机会。上市公司的年报，我相信你我这样的普通人都可以获得。至于我自己，更是在实战中，有大把的从息中获得甜头的例子，比如从英国脱欧公投看到黄金和英镑的投机机会，这让我一天大赚50%多。 。。。。。。代表中国股市投资最高水平的游资群体，没有一个人不是从息中捕捉一个又一个投资大机会的。 好，说完了信息之所以重要的两个原因，又比较了息和内幕消息，确定了息才是投资机会的摇篮的观念。下一节我们讲我们怎么做才能像短线高手一样从息中发现投资机会
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。我们如何通过刻意训练快速掌握龙头战法？1、研习经典案例对历史上特别是最近的一些经典的案例应该进行全方位的了解。2、通过复盘资料来练习在淘股吧上有很多复盘的资料保存下来了，长达6-7年，你可以回顾过去市场板块的情况，龙头股运行的情况。这可以大大增强你对市场的了解和经验值。我曾经就要求我的学生最少需要把三个年度的复盘资料都要详细研读。这样做好处是立竿见影的。强烈建议你去做。目前资料比较全的有柏拉爱空的。 综合案例讲解顺丰控股和圆通速递的例子鼎泰新材，顺丰控股，2017年2月23日，公司发布业绩公告，股价当天涨停，2月24日（周五），发布更名公告。股价再次涨停。接着后面的两个交易日27号，28号都是涨停报收，3月1日出现一字板开盘后，尾盘跳水。即5个交易日，最大涨幅超过了50%。 那根据板块运动的倒金字塔模式，板块中其他快速公司什么时候跟风上涨的呢？我们来看看，圆通速递，在24号开始跟风，但力度不大，没有封板。在顺丰大涨50%的阶段，圆通也上涨了24%左右。 圆通速递，2016年9月20日，改名涨停。当天韵达股份跟风涨停。东旭光电，从7月11日到7月22日涨幅超过50%，这个过程，引发了石墨烯板块的个股上涨。中华丽家族跟风上涨了20%，宝泰隆随后也上涨了30%。 再比如增强现实（7.11-7.14）消息刺激：“PokemonGO催热AR概念”刺激。任天堂因为这个股价大涨50%。板块运行描叙：一个消息刺激，个别股票涨停，当GQY出现了2个一字涨停。这个时候，去挖掘相关AR概念的股票，对那些成交量放大的股票进行低吸，成功率和赔率都是非常划算的。比如，你在GQY两个一字板的尾盘，去找那些成交量明显放大为前一日两倍的股票，如002504 弘高创意 002431 棕榈股份 奥飞娱乐等，都有接近15%以上的利润。关键是你付出的风险很低。 这种倒金字塔运行模式的话，如果等你发现出现了板块效应，去买龙头的话，一般要么买在了最高点，要么一字板买不到货。最好的办法是寻找相同板块的个股，对于那些盘子小，有公告消息的更要重点关注，一旦出现放量大涨，立马介入。记住，这种情况下的成交量放大，就具有非常明显的预测功能。成功率接近90%。等到板块出现集体涨停现象，我们就要卖出。这也是龙头战法，是由龙头延伸出的战法。 这种倒金字塔运行模式的龙头股，是很难提前通过板块效应来确认他是龙头的。要买入的话，只能通过公告战法的逻辑才能在比较早的时间发现。 金字塔运行模式，券商股的例子时间：2015年11月4日龙头：西部证券（翻倍） 东兴证券（5连板）消息面： 网站发布周小川署名文章，文章表示，去年，股票市场推出了沪港通，人民银行在这方面参与做了大量工作，今年还要推出深港通，表明中国资本市场打开了新的联通世界的渠道。题材分析：2014年沪港通让券商股走了一波浩浩荡荡的牛市行情，这种赚钱效应留下的深刻记忆，市场怎么会放过呢？第一天：券商股集体全部涨停。 最早涨停的为东兴证券。第二天：大面积涨停，板块涨幅高达7%，东兴证券一字板，龙二为西部证券涨停，只有少数大盘券商如中信证券没涨停。第三天： 开始分化，但龙一，龙2涨停。之后，龙头东兴证券停牌，龙2西部证券开始发飙，但板块上涨力度开始减缓。最后接替龙头的西部证券在东兴证券停牌之后还上涨了50%。成为实质意义的龙头。而大部分券商股涨幅多在30%左右。像券商股这次的运行结构，就是属于金字塔性的，开始集体爆发，后来龙头最后倒下。 一般来说，这种情况下的龙头，非常好辨认。基本在爆发的当天就可以分辨出来：哪个先涨停，哪个就是龙头。但为了保险起见，我们还需要在第二天进行盘中确认。怎么确认，就是把券商板块的所有涨停的股票放在一起，观察哪一只个股率先涨停。总体来说，第二天表现最强的才是真龙。当然有一半以上的情况，第一天最早涨停的也是第二天第一个涨停的个股。少数情况有多个一字板的个股出现，就需要通过封板资金后续接力情况来综合判断。 回过头来看这波券商股行情，在11月4号出现了券商股集体涨停的情况后，第二天集合竞价根据情况再次确定龙头为东兴证券，于是排单进场，如果成交，可以收获30%以上的利润，如果没有进到，第三天根据板块的强度继续进场。板块出现亏钱效应的是11月12号。这一天出场为最佳时间。 债转股：消息刺激：10月10日国务院：积极发展股权融资完善多层次股权市场，市场化银行债转股将进行试点。 市场氛围：10月11号这天，我们唯一能确定的信息是债转股这个题材在盘面上形成了板块效应。有4只相关股票涨停。但龙头无法确认。因为海德股份和中钢国际都是一字板涨停。这种情况通过封单量个股信息面，历史股性，盘子大小这几个辅助指标可以进行预判，但更重要的是第二天的走势才是唯一的衡量标准，就是这两个谁最强谁先封板且又能带动板块其他个股的为龙头。那么在第二天集合竞价时我们来看，海德股份一字板，中钢国际6.58%。 由此我们断定海德股份为龙头。 这时候该不该排涨停，只需看板块昨天涨停的个股有没有绿盘走弱的情况，就是看有没有亏钱效应出现。当时第一天涨停的四只都是高开的。果断排单进场。第三天，也就是进场的第二天，9.36海德股份继续在板块中第一个涨停，同时带动板块中12只股票涨停，集体高潮的情况出现了。第四天，跟风盘大幅减弱，第三天的12只涨停股票中，出现了多只股票低开3%的情况，亏钱效应开始出现。 按照龙头战法的出场方法应该果断出场。这两天20%的利润就很确定了。龙头是针对板块来说的，板块是对题材的强烈回应的。龙头战法运用好的人，一定要掌握板块运行规律，对其两种常见的模式非常熟悉。其次要对板块背后的题材，有非常深刻的认知。如果这两个方面没问题了，大资金可以引导龙头，小资金可以玩转龙头
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。 今天我们来讲讲龙头股战法的最佳出场技巧：符合以下条件之一的都应减仓或离场。1、利好兑现。比如：9.3阅兵，习马会，通信卫星发射。2、跟风盘弱，大盘弱。比如：福建水泥第四个板的时候。3、短期涨幅超过惯例。这个惯例的威力很大，就是前面的板块龙头，如果是3板或6板都是个坎。这个需要动态判断。而在牛市中连续拉十几个板都有可能。4、有新的板块或题材成为新的主流。这个属于板块挤压效应，在熊市中，资金有限，多线作战，必然导致资金分流，后继无力。5、交易所打压，政策的打压在熊市中非常有用，基本都是阶段性的顶部区域。6 、表现弱于预期，该强不强。本来有一个利好，表现却非常一般，这个时候，出场就是较好的时机。还有就是发现错误，止损出场。7、可以根据5日均线来出场。 ▎龙头战法的风险防范1、追高2、板块效应持续性中断3、未能及时出场导致利润回吐过大追高可以说是龙头股战法最大的风险之一，但如何定义追高，是一个很辩证的问题。有时第六板都可以买，有时第二板都很危险。这个主要可以通过板块的跟风力量来防止。即使是第六板，但是跟风个股还是很多，且赚钱效应保持良好，也没有出现出场的条件。 板块效应的持续性中断，买在最高点，比如买在第二板就开始大幅杀跌，这个主要需要对题材的有很好的理解和市场氛围的把握。 比如，小题材，或旧题材就小心，在市场总体氛围不好的情况，比如昨天涨停的股票超过一半亏损，市场的涨跌比小于1：1。二连板的个股很少或即使有赚钱效应也不好。未能及时出场，参考龙头股的出场条件，请你反复揣摩。对照案例学习领悟。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。如果用一句话来概况龙头战法的精华，我会用这句：龙头的背后是板块，板块的背后是题材，题材的背后是资金，资金的背后是人心。 这句话是做好龙头战法的基础。龙头战法经过百年的发展其做领头羊的核心原则没变，但如果不了解板块运动的规律，不了解题材的基本常识，是不可能做好龙头战法的。建议你听完这节课去复习题材和板块这两节课。 需要复习的重要知识点有： 1、板块运动的三种模式：倒金字塔，金字塔，存量博弈型。 2 、四种题材的操作总结和主流题材的把握。 3 、关于龙头的定义和板块效应的定义。 经典龙头战法的操作流程：龙头战法五步杀第一步，等待板块效应发生。这里的复盘重点看有无板块效应，即有无板块出现批量涨停，这是非常重要的一环，任何题材，无论多么牛X，有前景，吹的天花乱坠，没有形成板块效应，都不足我们多看一眼。 如果有多个板块出现了板块效应，我们就找出最强的两个。一旦一个板块出现了5-6个涨停，就值得我们重点关注了。 第二步，根据分析热点题材大新强原则，找出主流题材对应的板块。横向比较选出两个具有板块效应的热点，我们需要分析哪个板块更具持续性。这就用到了，前面判断主流题材的三个原则了：强，大，新了。 第三步，确定热点板块开始了多久，是否错过了最佳进场时机。这个板块启动是第一天呢还是第三天呢，需要我们对其板块运行的阶段，进行判断，否则买到了最高点，回撤巨大。如何判断？这就利用上了我们在板块运动规律一节课中的，板块运行的三种模式。 第四步，锁定龙头。确定了主流板块后，就要锁定这个板块的龙头个股了。一般来说能带动板块其他股上涨的股票，称为龙头，多是率先涨停的那只。这就用到了，我们前面所讲的龙头股的定义了。 第五步：制定计划，盘中确认。1、大盘当时的氛围，主要是打板的赚钱效应和涨跌比两个主要指标和一个连板个股数量作为辅助指标。2 、板块的强度持续性，跟风盘的判断，主要是带动多少相关股票上攻，其次是赚钱效应和强度，通过开盘判断，该板块前一日涨停的个股中是否有大幅低开的个股，如果有应该保持谨慎。3、是否有新的题材出现板块效应，如果有，不能强于原有的板块。确认大盘和板块强度无问题后，以打板的方式进场或追涨一般都是可以的。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。今天我们来讲讲龙头战法的原理2017年3月23日到3月30日，是我的学生刘新进入股市以来最为难忘的一段时光。短短的7个交易日，他通过西部建设创造了35%的收益，为公司赚了270万人民币。这是他进入股市十年来最为辉煌的战绩，这是他学习龙头战法半年来最漂亮的一笔交易。最后他也获得的27万的利润分成，他告诉我，这是他从股市赚到的最大的一笔钱。不仅如此，他所在的投资公司，直接让他从一个普通的投资经理助理升为投资经理，而按正常的流程这需要2年时间，刘新只花了5个月。主要得益于同期其他投资经理的业绩很一般，最高的一个只有5%。 这让刘新对龙头战法更加充满了信心，我也为他高兴。他这次从选股逻辑，到建仓加仓，减仓，从计划到执行各个环节堪称完美，操作过程中表现出的耐心和定力比之前大有进步。我知道很多投资高手都是因为某一次或某一只股票稳定了自己的投资风格和体系的。这件事更让我坚定了信念：一般人只要通过系统的学习和训练是可以完全掌握龙头战法的。 经过这些年媒体的宣传，比如某某通过龙头战法一个月翻倍，某某在熊市中使用龙头战法赚了12倍。龙头一词已经广为人知，短线投资者更是到了言必称龙头的地步。但真正对龙头战法理解透的，用的好的，却少之又少。那么今天，我就为你解密龙头战法，这广为流传但又被人误解很深的战法。 首先，你可能和我的许多的朋友一样，最感兴趣是龙头战法真的这么暴利吗？他的暴利逻辑又是什么呢？ 我们经常看到这样的现象，一个行业，第一的公司，一般占据着50%的市场，甚至80%。使用谷歌时，98%的人只会点击前三个搜索结果。你的搜索结果排行在前三页之外，别说肉，连汤都很难喝上了。再比如一个组织里的老大，往往占据着80%的资源。从美国总统和副总统的分工就能看出一把手和二把手之间的差距。美国总统是陆海空三军总司令，行政首脑。而副总统更多的是一个陪衬，其差别略小于过去皇帝和首辅大臣的区别。在体育运动中冠军和亚军差别也是非常大，从他们广告代言费的差距便知道这一点。比如我们大部分人都知道中国羽毛球界的第一名是林丹，但又有少人知道第二名是谁呢？这些龙头大幅超过非龙头所获得的资源我们称之为龙头溢价，反映的是八二法则，赢家通吃的规律。这种现象普遍存在在社会的各个地方。甚至在动物界都是如此。猴王可以自由的与所有的母猴子交配，其它的公猴子只能冒着生命危险与母猴子偷情，被猴王发现后，一般下场是极其悲惨的。 回过头来我们就很容易理解股市中这样的现象了：在板块运动中，经常是龙头股上涨50%，龙2上涨30%，龙三上涨15%等。在2015年11月4日启动的券商股板块行情中，券商板块整体涨幅为20%，龙头西部证券涨90%，龙二东兴证券涨40%多，而中信证券只涨了30%。在雄安板块行情中，龙头冀东装备涨幅超过230%，创业环保也涨了接近200%，而非龙头股唐山港，华夏幸福涨幅100%都不到。再比如：在新疆板块第一波行情中，龙头天山股份涨幅超过100%，而龙二只有40%都不到。 这样的赢家通吃的规律，同样蕴藏着对我们人生极为有用的方法论： 我们要把80%的时间放在对我们最有用的事情和人身上。反映在股市上，我们不需要研究大部分股票，我们只需盯住每个阶段表现最强的前十只，前五只，前三只。反映在兵法上，就是集中兵力，反映在心法上就是专注。龙头战法的逻辑就是普遍存在人类社会和自然社会的80比20法则。 龙头战法会失效吗？龙头战法这么暴利，现在又有这么多人去学习，你一定会问：他会不会失效？要回答好这个问题，我们就有必要回顾一下龙头战法的前世今生了。最早论述并使用龙头战法的人，目前我们可以追溯到100年前的利弗莫尔。这位上个世纪最伟大的投机天王，以其四起四落的传奇人生激励警醒着一代又一代华尔街的基金经理们和全球的操盘手。当然最为让我们惊叹的是，利弗莫尔用14年的时间让自己的资产从500股的信用额度到1个亿美金，这样的战绩前无古人。而让利弗莫第四次东山再起的关键一战呢，使用的恰恰是他最擅长的龙头战法。而这关键的一战，也让龙头战法开启其百年壮丽的旅程。 下面我就给你介绍下利弗莫尔的这场生命之战。首先我们来聊聊当时利弗莫尔的情况。 事情发生在1914年末，当年的7月到11月呢，因为第一次世界大战，美国政府关闭了股市。而在这之前破产的利弗莫尔经历了四年毫无作为的岁月，因为这四年市场极为萧条，毫无赚钱效应可言。这个时候的利弗莫尔背负着巨额债务，度日如年。他急需赚钱来改变自己的窘迫境况，而这一年他已经38岁了，一事无成。 在其走投无路的情况下，借着之前的人缘，终于争取到了500股的信用交易额度。什么意思呢？相当于有一个券商愿意给他一定的交易权限。但只有一次机会。 为了把握好这次机会，利弗莫用尽的心思。在确保整体市场向上的趋势已经确立的情况下，他开始挑选股票。按照他要做就做最强的领头羊的原则，他挑选了当时受益于第一次世界大战的钢铁股板块中的伯利恒钢铁。将其作为操作对象，利弗莫尔的理由只有一个，走势在钢铁股中最为强势，钢铁股在市场中表现最强。仔细研究还能找出两条原因：伯利恒1912-1914净利润的增速达到了400%，而且盘子远比当时的钢铁行业的标杆企业美国钢铁小。但按照利弗莫尔的选股原则的话，这不是他考虑的要素。 股票选好了，重要的就是介入时机了。为了这个时机，利弗莫尔足足等了六个星期。在这六个星期里，他没有做任何动作。任由伯利恒钢铁从50涨到70，又由70涨跌90，直到由90涨到98的时候，他开始激动了，因为他要的关键点要到了。他的系统告诉他，突破100，后面将会有加速的走势。 于是他在98-99的价格分批介入一共500股，在上涨到116的时候，扩大信用再次买入500股，在第三天涨到150的时候卖出。在随后的7个月，伯利恒的股价最高涨到了591元。这场战役让利弗莫尔盈利接近5万美金，从此开启了他的梦幻之旅，14年后，他的财富高达1亿美金，相当于当时美国政府财政收入的20分之一。 这场命运之战，给我很多启示：1、龙头股战法已经有近100年的历史了，其效果超过一切战法，具有最灿烂的生命力。2、强如利弗莫尔在一个大龙头股上也只吃到一小块肉，卖出不好是非常正常的事情。我们不必纠结卖不好。3、表现出来的耐心和自律也是他成功的关键，为了一个短线机会，等六个星期。你有没有这么强大的耐心和自律呢？4、关键点买入，分批进场，值得我们效法。5 、同等情况下，小盘股有着永恒的优势。 过了近100年，在中国股市一位被游资称为总舵主的人，在2007年完成了他人生的经典之战---杭萧钢构。杭萧钢构无疑是2007年最妖最牛的领头羊，不到3个月的时间，涨幅高达800%。而2015年，87年出生的新生代游资高手赵强，通过市场龙头股中国中车，完成了他人生最绚烂的一战。最终完成了8年一万倍的超级传奇。 不论是一百年前的利弗莫尔还是100年后的总舵主，都是龙头战法的精通者，并且是成就他们别样人生的独特战法。可惜两人都因股票之外的执念所困，最终还是没有成就人生的大自在大解脱，不得不说一件非常遗憾的事。 我当初下定决心做这个分享系列时，其中有一个愿望就是我的听众中不要重复这样的遗憾。更让我激动的梦想是通过这个分享，希望能让你实现自己的的梦想，成为自己真正的传奇。 通过以上的例子，我们知道龙头战法历经百年而不改其强大的本色，可谓是史上最具生命力的投资方法。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。接下来进入本课程最核心最重要的内容了。 板块运动的三种模式：第一种，我们称为倒金字塔模式先是一个消息刺激导致某个股连续涨停，出现了强大赚钱示范效应，这个时候引起市场关注，各路资金涌入，导致板块个股集体爆发，于是前面买入资金获利巨大，从而产生分歧。这时跟风力量减弱，龙头不再走强 ，板块行情由此结束。 豫光金铅2016年2月4日后连续3个涨停后带动黄金板块大面积涨停，棕榈园林大幅上涨后带动虚拟现实板块集体爆发，大连港2016年3月25日三日连续涨停后带动高送转板块集体暴动，东旭光电2016年7月11日后的10个交易日大涨30%后带动石墨烯概念出现集体走强。。 倒金字塔模式一般分三个阶段。第一阶段是出现了一个大幅上涨的股票，该股票所处的板块整体上并没有跟风上涨。第二阶段是，这只个股涨幅比较大，相关媒体开始指出热点是什么题材，以及指出哪些个股属于这个热点板块，短线炒家开始追涨，热点板块浮出水面，逐步升温。第三阶段是几乎每个投资者都知道了这个热点，开始积极追涨，板块内的个股鸡犬升天。这种板块运行模式最主要的特征是领头羊持续上攻，远超市场平均涨幅，甚至短期翻倍，形成短期市场关注的灵魂股。在巨大的赚钱效应下投资者根据比价效应与联动效应原理，迅速介入“灵魂股”相关的板块。这个时候市场各路资金会从不同角度来分析灵魂股的各种上涨原因和代表的属性，有时会出现一个灵魂股带动多个板块上涨的壮观情形。比如2017年2月初的天山股份。因为天山股份是水泥股，又属新疆板块，还有一带一路的概念。于是在一段时间内带动这三个板块上涨。再比如三江购物具有股权，零售，阿里三个概念属性。 当时也是影响了这三个板块的个股有不同强弱的表现。操作上，我们要注意的地方有：1、选股上，尽量买入灵魂股或与其联动性最强的股票。2、追涨停的话，介入的时间上，一定要规避板块内个股全面启动，大面积涨停的危险时候。特别是这时候去介入板块内较弱的股票，亏损就会非常严重。一般这时候只有龙头才有安全性。3、一旦板块内最冷门的股票也开始全面上涨的时候，这个板块内部就完成了一个循环，开始退潮了。所以低吸非龙头个股的话，选择在板块集体爆发前为最佳。其实，当我们明白了这种运行模式的原理和三个主要阶段后，就可以根据板块运行的情况，来选择最佳的应对策略了。 第二种，我们称之为金字塔模式。通常也是消息刺激导致板块整体走强，龙头是走势最强的，且率先涨停的那只。龙头继续带动整个板块走强，涨幅达到一定幅度后，市场发生分歧，导致非龙头股跟风乏力，最后龙头不再封板开始走弱，整个板块走弱，一波行情结束。这种金字塔模式，一开始就出现了整个板块集体涨停的情况。这种情况多发生在有重大消息公布的时候，市场几乎所有人都是同时得到消息，并且有较高的认同度且预期也较为一致。比如2015年的健康中国，IPO重启后的券商股，2017年的雄安，都属于这种情况。这种情况，龙头股的辨别有时不是很清晰，主要是有多个个股出现一字板涨停，需要经过几天的考验后，市场才有了公认的龙头。 这时只能从涨停时间，封单量，人气来判断。这种情况，与第一种情况相反的是：先高潮，然后一个个落马，最后是龙头。 这里特别提出的就是换龙头股的现象。龙头股一路大涨，板块内，部分个股开始跟风上涨，这时这个热点板块应处于主升阶段。如果我们发现龙头股上涨趋势减缓，跟风股票中出现另一个明星股。它的阶段涨幅开始超过龙头股，或出现封板速度快于龙头股，市场上便会出现大量的诸如“明星股将代替龙头股，带领热点板块再上台阶”的言论。当第二个明星股出现时，表明领头羊已是强弩之末、力不从心了。这表明热点炒作已进入末期。随后热点会出现最后的疯狂，即板块内鸡犬升天，连最冷门的股票也开始大幅上涨。而大部分投资者是在这个时候时开始重仓买进的，因为这个时候补涨的板块内其他股票，无论是技术指标、成交量还是均线等都表现为多点共振，完美向好。我们一旦买入，通常就是最高点。如果不了解板块运动规律，单从什么技术指标的角度分析，是要吃大苦头的。 这里我们来剖析下，这个现象背后的原因：我们知道市场内的做多资金是有限的，当市场出现灵魂股时，市场的注意力都集中在它一个身上，那么市场有足够的做多力量。但市场出现第二个明星股时，市场注意力又多了一个股票，资金会有所分流，但影响不大。当板块全面上涨时，投资者有的买这个需补涨的股票，有的可能选另一个需补涨的股票，这样目标就全面分散了，市场的做多资金也就全面分散了，这样每个股票做多的资金都有限了。没有了做多动能，获利盘涌出时就没有了接盘，调整也就随之而来了。 第三种是我们称之为存量博弈模式。没有消息或为存量信息，或因为存量资金博弈，大盘下跌后板块轮动，导致某板块走强，龙头封板，相关个股跟风上涨，持续一段时间后跟风乏力，最后龙头股走弱。这种种情况多发生在主流板块的第二波或长线板块身上比较多。一般板块效应强度不是很大，主要是板块的反弹或出现在充当助攻板块的时候。 以上就是板块运行的三大模式。 板块运动的驱动力接下来，我们来聊聊板块运动背后的驱动力，概括起来，板块运动的背后有四种驱动力，也就代表四种题材。关于题材，我们在第二节课讲的较为详细，为了给你加深理解，我这里再为你总结下。第一个驱动力是国家政策。大A股从一开始就是政策的产物，其承担了一些特殊的政治任务。 加上目前发展阶段股市的供需矛盾, 结构矛盾以及市场参与者的不成熟等原因, 使政府加强了对股票市场的监管和调控, 这是政策对股市的又一大影响。 当然最根本的也是影响深远的，就是我们的政府掌握着中国社会80%以上的资源，这些资源不但决定着我们的生活，也决定了很多上市公司的兴衰。比如产业政策，区域经济政策等。可以这样说，过去我们A股60%以上的板块行情是政策推动的。 第二个驱动力呢，是科技进步。科技改变生活已经成为我们的常识。 科技变革更是影响所有行业及其上司公司命运的最重要因素, 我们如果看看美国股市近一百年的历史，就知道，那些大的板块行情，都是代表先进生产力的科技催生的。比如19世纪末期，20世纪初，钢铁，铁路板块，20世纪50年代末60年代初期，航空宇航概念股，还有后来的生物制药板块，90年代末期的互联网板块等。这些都是因为科技的进步变革带来板块行情。 第三个驱动力是公司自身的运行状况。上市公司运营情况与股价往往有着紧密的联系, 比如业绩，高送转，重组，大股东变更，新产品爆发等情况，会对板块的运行有不小的影响。这种影响多表现为一军突起即一只股票大涨，带动板块其他个股尾随的走势。就是我们前面提到的倒金字塔的运行模式。 第四个驱动力是重大事件。股市的精彩之处，就是这个世界永远有新的事情发生。有时会发生一些不可预知的大事件，这些大事件往往会改变很多公司，行业的利益格局。这时候也会催生板块性的行情。 还有一些板块轮动的基本常识，了解他们，对我们日常的操作也是有很大的好处的。这里简单介绍下。蓝筹与成长股，题材股之间的轮动。小盘股与大盘股之间的轮动。低价股与高价股之间的轮动。周期性行业与非周期性行业之间的轮动。 让我们记住下面的常识：1、短线爆发力最强的几乎全部是题材股2、题材股萧条时，可关注蓝筹股。应该形成这样的条件反射。3、周期性股在经济环境差是表现很一般，熊市时应多看看非周期性行业的股票。如白酒医药家电等。经济好转时，周期性股票的爆发力也很惊人，如水泥，有色金属等。如果对这种节奏把握好的话，无论牛熊全天候满仓，也不会产生大的风险，相反利润就比较出色了。初学者必须精通这里面的轮动规律，方能效法，否则风险亦不可估量。 最后我们来梳理下板块规律这节课的知识点：知识点1：板块的形成，是人类从众跟风天性在股市里的反映，也是类比思维和结社集群行为在市场的呈现。知识点2：龙头的作用，相当于一个群体的灵魂。龙头是有溢价的，就像一个群体里一把手获取的资源可能超过其他人的总和还要多。知识点3：板块运动往往受板块背后的题材影响，如政策，科技，事件等。知识点4：板块运动的结构一般有三种：金字塔、倒金字塔、存量博弈。知识点5： 换龙头不成功，则意味着风险。龙头大概率是最后一个倒下的。知识点6：股市的规律有三：一是，强者恒强，二是传递效应，三是：物极必反。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。 A股市场的三大规律第一个规律强者恒强定律: 我们去了一个陌生的地方，想找一家饭馆吃饭，但因为我们不知道当地哪些饭馆好，最有效风险最小的办法，就是去那家客人最多的饭馆。如果大部分人和我们做出这样相同的选择，而这种选择无疑让强者更强，让这家本来就生意好的饭馆生意就更好了。 从前，一个国王要出门远行，临行前，交给3个仆人每人一锭银子，吩咐道:“你们去做生意，等我回来时，再来见我。”国王回来时，第一个仆人说:“主人，你交给我的一锭银子，我已赚了10锭。”于是，国王奖励他10座城邑。第二个仆人报告:“主人，你给我的一锭银子，我已赚了5锭。”于是，国王奖励他5座城邑。第三个仆人报告说:“主人，你给我的1锭银子，我一直包在手帕里，怕丢失，一直没有拿出来。” 于是，国王命令将第三个仆人的1锭银子赏给第一个仆人，说:“凡是少的，就连他所有的，也要夺过来。凡是多的，还要给他，叫他多多益善。”这就是“马太效应”。 强者恒强，赢家通吃，这样的现象普遍存在个人，家庭，公司，甚至国家的发展上。一个家庭，父母是精英，小孩可以有良好的教育环境，精英家庭的父母本身良好的习惯，并且在表达方式，做事的格局，看问题的视角方方面面，都是一个非精英家庭的父母所不能提供的。这会导致他们的孩子将来在社会上的竞争力也完全不同。这种现象在股市上就更加明显了。我们经常看到涨停的股票可以反复涨停。而弱的股票，长期无人问津，股价几乎没什么波动，交易量也极小。 其实这和物理学上，牛顿的惯性定律原理是一样的，物体保持运动状态和方向不变的特性叫做惯性。表现在股市中，股价是上涨的，那么如果不出现大的变动，股价会继续往上走；股价是下跌的，那么如果不出现大的变动，股价会继续往下走。这是因为股价趋势向上走的时候，大多数人看好后市，所以买了的人不舍得卖，没买的人则抢着买入，这就使得股票供不应求，自然应该涨了；相反，趋势向下的时候，大多数人不看好后市，所以买了的人抢着卖出，没买的人也不太敢买，这就使得股票供过于求，自然就要继续下跌了。 了解了强者恒强，弱者恒弱的规律，对我们短线操作有什么具体的指导作用吗？可以说这个指导作用非常大，表现在选股上主要有三点：1、选择那些表现最强的板块中的最强个股。2、只做强势股，妖股。3、只做趋势明显上升的股票，甚至只做创历史新高的股票。短线要想获得暴利，只做强势股这是第一原则。所有短线选手必须遵循的原则。 第二个规律物极必反定律：任何事物的变化总是经历着生住异灭的过程，即产生，发展，成熟，衰落以致消亡的过程。任何股票无论多强总有走弱的一天，牛市总有结束的时候，这些可以说是不变的真理。涨得多了，自然要跌；跌得多了，自然要涨。这就是我们常说风险是涨出来的，机会是跌出来的。知道物极必反的道理对我们实战操作有什么好处? 第一：可以让我们不要过度悲观或过度乐观。第二：让我们意识到风险和机会是相互转换的。 第三个规律是能量传递定律。在冬天，家里放着一火炉，整个屋子都暖和了。这是热能的传递作用导致。四川的地震，湖北会有震感。这是能量的传递。我们生活中见过这样的人，所到之处，总给人带来快乐。同样悲观也是这样的，当年日军不可战胜的神话，让中国人对战局的未来极度悲观，以至于几个日本兵就可以占领一座城市。这是快乐和恐惧能量的传递。当你炒房能赚大钱，这种赚钱效应就会像一种能量一样扩散，并且形成新的能量源。 这种能量的传递不论在大自然还是人类社会广泛的存在着。股市自然也不例外。比如，2014年成飞集成的翻倍打开了投资者对军工股的想象空间，开始追逐有比价优势或相同的基因的军工股，而军工板块的上涨，又扩散成对牛市的想象。下跌也是这样了，中国中车作为2015年这波牛市的标杆个股，不再上涨，头部明显，让后面进去的人，不断亏钱，同样恐慌也由此蔓延，加上其他原因的叠加，最后演变成大跌，这就是从众跟风现象，亏钱赚钱示范效应的传递。 理解了能量传递定律对我们的好处：1、让我们判断机会在哪里？如果出现标杆性个股，我们应该要重点注意了。比如，市场长期萧条，连板个股几乎绝迹，一日出现了多个连板个股，次日更是出现了三板个股。这种短线涨30%的个股是会成为能量源的，这个时候短线炒作的好时机就来了。 2、让我们更快知道风险在哪里？我们知道火炉远的地方，获得的暖流就少。 我们知道火炉的火小了，必定是远的地方感知最明显了。板块中的龙头还是涨停，你要想判断他什么时候熄火难度就大了，这时候如果从龙4龙5这些股票观察，就非常明显了。强总是从龙头开始，弱总是从龙尾开始的。 这里给你总结下，在这一节，我们讲了A股的三大规律：第一是强者恒强，告诉我们做强势股是短线高手必须遵循的定律。 第二是物极必反，让我们逆向思考。 第三是能量传递定律，这个把整个市场看为一个互相联系的巨网，对我们判断市场的风险和机会有巨大的帮助。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。 怎样判断板块的持续性及板块强弱呢？先来看一个关于日本航空公司的案例。日本航空公司，有着悠久历史。这家亚洲最大的航空公司，在世界上也可以排到前三，他一度被视作“日本株式会社”战后经济繁荣的骄傲象征。可到了2010年时，其年报公告亏损1800亿人民币。并于2010年1月19日下午在东京地方法院申请破产保护，成为第二次世界大战结束以来，日本最大的一宗非金融企业破产案。 在这种危机的关头，当时的日本首相请已经退休的稻盛和夫出山。稻盛和夫就提出，要请他出山就必须满足他两个条件，你也许会觉得这两个条件一定很难办到，这个时候一般人还不得狮子大开口啊，但是稻盛和夫的条件，一是以零薪水出任日航的CEO；二是他将不带一个部下去日航，因为他知道，他们公司内部没有人懂航空运输。 这样的条件对各方来说当然是极好了。经过仅仅424天，稻盛和夫就让日航扭亏为盈，而且盈利达到了1884亿人民币。仅仅用了一年多的时间，日航做到了三个第一，一个是利润世界第一，一个是准点率世界第一，一个是服务水平世界第一。说到这里我们就要思考一下了，为什么同样的公司，同样的员工，就因为换了董事长，公司就变的这么强大呢？一个组织的强大主要是由哪些因素决定的呢？ 2000多年前的孙子给了我们一个可以参考的答案。孙子认为：一个强有力的团队必定是顺应天时，地利，人和的，必定是有严密的组织结构，有英明的领袖的。而缺乏战斗力的乌合之众呢，就是领头人缺乏凝聚力，或者就连组织结构和领头人都没有，或者内部之间没有分工协助，建立不了紧密的联系。 如果我们将组合和板块进行类比的话，你会发现他们有很多的相似性。如果一个板块有一个大家认可的股票作为龙头，这个板块的行情就会走的远。相反，不被认可的龙头，行情就很有可能会夭折。比如2015年，由桂林三金带动的精准医疗板块，因为没有受到市场认可，行情仅仅持续了两天就结束了。 那么怎么判断板块的强弱呢？ 我一般是这么判断的：第一种方法就是：涨停股数量多的，我就认为强，涨停家数少的，我就认为就弱，一般情况下，如果有多个板块出现了板块效应，哪个板块涨停最多，我就认为是最强的板块。如果是纵向比较的话，板块开始有三只个股涨停，次日呢，有6只个股涨停，这也说明了板块是不断走强的。 第二种方法就是：板块内部结构紧密的，我认为强，松散的，我就认为弱。我们把板块看作一个组织，如果这个组织的内部关系紧密，联动性强的话，这个板块就强。有的时候，看似是具有相同关系的股票涨停，但仔细分析，可能他们之间的联动性并不强。一般判断联动性强不强的标准是：他们在盘面上有没有明显的联动。比如龙头涨停了，龙2 也在几分钟之内涨停，这个就比较紧密。有的是龙头涨停了，其他的没什么反应，或在尾盘才有所反应。这种情况呢，联动性就比较弱了。 第三种方法就是：第二天板块中高开个股占比较多的，我就认为强，低开占比比较多呢，我就认为弱。这个也是我观察板块能不能介入，是不是最强板块最后的一个判断。一般，我选定第二天要介入的板块，我会观察整个板块在第二天开盘的情况，如果整体不强，甚至有个别股票大跌5%，这时候我一般就不会买入了。 第四种方法就是：没有抢龙头现象，我就认为强，龙头不稳的，我就认为弱。争夺龙头的现象，是非常常见的。无论哪个时候出现换龙头的现象，都说明板块不强，或接近顶部了。这个现象，我们可以理解为一个组织一个国家更换。 一般更换领导人的时候，都是这个国家不稳定的时候。这种情况在过去的王朝表现的最明显。像玄武门，八子夺嫡、朱棣灭建文帝等都会给国家带来风险。 当然有时候会出现龙头平稳过度，或日内龙头和总龙头并存的现象，这个判断的主要技巧就是看新龙头出现时，老龙头是否依然表现强劲。这就好比陈桥兵变后的柴氏家族依然受到赵匡胤的优待，原来的皇帝降封为王。或者像美国每一任总统下台后都依然活的很好。这样整体来看这个国家都会继续走强。但像台湾和韩国，前任下台后都是官司缠身要么身陷牢笼，当然还有自杀他杀的。这样的组织往往都是要走下坡路的表现。当年在安倍晋三之前，日本换首相的频率非常高，从1990开始的22年换了16位首相，而这20多年，反应在经济上，就是被世界称之为失去的20年。所以说：换龙头抢龙头一般都是板块走不远，走弱的信号。 这里我们做一个小节，判断板块强弱的方法有四个纬度：1、涨停股数量多的为强2、板块内部结果紧密者为强3、次日高开率大者为强4、没有抢龙头现象的为强 我们用这四个纬度，就可以随时衡量一个板块是不是龙头板块，是不是形成了足够的强度可以让我们介入。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。掌握板块运动规律的三大好处我们在复盘的时候啊，经常会看到这么一个现象：有时候，大盘涨了1%，而有些板块涨幅超过了6%，甚至啊，这些板块中的强势个股平均涨幅可以达到30%。再比如，我们中国的GDP增速一般在7%左右,但是领先省市地区的GDP增速可以达到12%，一些新区可以达20%以上。 如果我们从行业来看，有些行业的增速是负的，比如煤炭、钢铁等，但有些行业啊，就可以超GDP增速好几倍，比如互联网行业，像腾讯、阿里他们的业绩增长都超过了40%。这些结构性的差异，就能够显现出非常多的机会，不光是可以用在炒股上，他对我们创业，或者找工作都有非常好的指导意义。如果我们去GDP负增长的地区或者处于衰退期的行业找工作，恐怕难度很大，也没什么发展空间。现在不是流行一句话嘛，选择跑道比怎么跑更重要。我们回过头说股市，就是因为有了这种结构性的差异，有人就能在熊市中一年赚十倍，同时啊，这种差异也是众多高手超越牛熊的依据。如果我们，不能抓住结构性的差异化带来的机会，就很难超越市场的平均收益率。而板块运行的规律，就能帮助我们及时的判断，并抓住这样的机会。 学好板块运行规律，对我们很多好处第一个好处：我们判断市场的能力和格局会得到大幅的提高，从板块上传递的信息，是一个非常关键的指标，他能够帮助我们分析大盘氛围好不好，判断个股有没有机会，还有风险水平怎么样。 第二个好处：可以帮助我们掌握板块作战的思路。可以这样说，板块轮动，他是A股最显著的特征，那么板块轮动规律呢，他是A股市场的根本规律之一。掌握了这个规律，就能够很好的理解和学会大资金操作思路。 第三个好处：可以迅速的帮助你发现龙头、做好龙头，并且更会对龙头战法有根本性的理解。其实，市场上的大部分人对龙头战法的理解，非常的肤浅和片面，这也导致了他们掌握不了龙头战法的精髓。说到这个龙头战法啊，从一百年前利弗莫尔第一个提出，到现在，还是有着非常强大的生命力和盈利能力。根本原因是什么呢，因为我们人类的认知模式和情绪模式没有改变，强者恒强的规律没有改变，板块运行的特征和模式没有改变。 板块的定义和内部龙头既然掌握板块规律，有这么多的好处，那我们首先来说说什么是板块？一群股票因为相同的原因上涨或下跌，并且他们的上涨或下跌具有明显联动性的，这群股票呢，我们就称之为一个板块。这个相同的原因呢，是多种多样的。比如说，有的时候是因为共同的题材、共同的行业属性、共同的地域属性或共同的妖股属性等等。 就像我们人类一样，有的人是因为共同理想聚在一起，有的呢，是因为共同的利益聚在一起，还有的呢，是因为共同的兴趣爱好聚在一起。我们把这些共同聚在一起的一群人叫做团体，公司，政党，家族等。人类的这种特性同时他也强烈的反应在股票市场上，因为股票的变化，实际上说起来还是是人心的变化，股市他只不过是人性的镜子。板块存在最重要的心理学依据就是：人是群体性动物。我们把因为相同原因导致同涨同跌股票，分类在一起，把他叫做板块。所以，这里就诞生了板块运动中的一个定律：一个板块内部的个股之间的涨跌，一定要有，明显的联动性的，如果不是的话，就构成不了板块行为。 我们常说，有人的地方，就有江湖。有江湖，他就有老大。一个家族，有族长，一个公司有总经理，一个政党，有党魁。我们人类渴望被领导的欲望，和渴望自由是一样强烈的。而这种渴望英雄领导的特点，同样反映在股市的板块运动之中。也就是说，每一个板块都有龙头股。他往往在一次板块运动中起到领涨的作用。 很多人，经常会把龙头股和龙头企业给搞混淆了，在这里呢，我们有必要将龙头股与龙头企业的进行区别：从定义的角度来看，他们的不同在哪里呢？龙头股是从盘面板块运动的角度定义的：一般我们把板块运动过程中，率先涨停，涨停之后他还能带动相同板块个股大涨甚至涨停，并且最终涨幅最大的股票我们叫他龙头股。龙头企业呢，他是从行业地位的角度定义的，一般我们把行业中发展规模最大，最具影响力，并且对行业发展有着领头作用的企业叫龙头企业。比如地产行业的龙头企业万科，再比如轨道交通行业的龙头中国中车。空调行业的格力电器等。 我们在下面的交流中，说起龙头，如果没有分清这两种定义，就会引起理解的偏差。我们知道一个组织有老大，也有老二，老三。板块也一样，有龙头，也会有龙二，龙三等等。板块中的龙二，龙三这些一般都是按涨幅或涨停先后来排座次的。 在本课程里，我经常会提到的几个概念，在这里先给你解释一下：比如说板块效应的定义：对于短线来说，同一个板块有3只股票涨停，我就定义为这个板块有了板块效应，有6只涨停，板块效应就达到了中等强度。 另外一个概念就是，主流板块或领涨板块： 在一个时期有一个最强板块，领涨其他板块，他的涨跌对大盘和其他板块影响较大。这时，我们也叫他龙头板块。 还有就是板块与题材的关系：板块是从盘面的角度定义，而题材，是从盘面之外的角度说的。有题材，不一定能形成板块效应。板块效应是资金对题材的一种强烈回应。 这一小节，我给你讲了学好板块运行规律的三大好处，并且对板块和龙头个股进行了定义，同时也解释了什么是板块效应，什么是主流板块。
大家好，我是郑雅山，欢迎大家收听郑雅山频道。 案例解析及判断和操作主流题材的三大要点第二个案例：高送转----这个题材被戏称为打不死的小强其中有无数牛股诞生，是游资庄家最爱。也许谎言重复一千遍变成真理 赚钱效应使得这个游戏长盛不衰。即使在20世纪30年代前的美国股市，高送转的数字游戏也吸引了不少投机者，当时的投机之王利弗莫尔就贬斥过这种现象。 现在香港股市上也经常有10送40的数字游戏，但基本无人买账。理解了高送转，我们会对索罗斯的谎言论有更深的体悟。 对于炒作高送转我们必须知道信息包括以下几点：第一：时间窗口，首先公布年报或中报，提出高送转预案并公布召开股东大会时间。现在有些公司在公布年报或中报前就发布高送转预案。然后召开股东大会，表决高送转方案是否获得通过。最后在股东大会结束一周左右公布股权登记日和除权除息日，登记日之前称为：抢权，之后称为填权。牛市的话，一般有填权行情。第二：高送转对公司业绩不会产生任何影响，只是一个类似如拆分销售的营销把戏，开始还是有一些业绩的因素的。第三：高送转在中国股市历史上几乎是每年常规必备的项目，赚钱效应非常明显。反映了上市公司对股价的期待。 高送转的短线投机需要一些特殊的技巧。这些特殊技巧主要是在选股标准上：选择上最好选第一家公布高送转的，有时间优势。比如15年12月8日最先公布年报的财新发展 ，16年中报行情中第一个公布除权日期的的名家汇 其次选择送转比例高、历史股性活跃、盘子小的。后考虑：具备多重题材以及稀缺性。 第三个案例：次新股对于次新股我们炒作的主要逻辑有：没有套牢盘，拉升相对容易。没有大股东减持压力，筹码干净，流通盘小，需要不多的资金就可以活跃整个板块。开板时没有主力，换手率也极高，可以将资金的博弈看的更清楚，另外次新股刚上市，股本小，股价高、公积金高，是高送转的主力军。 了解了炒作的逻辑，下面就要落实到选股上了。对于选股我们从个股估值的角度分析 ，主要考虑企业规模、行业地位、营收、净利润 。从炒作价值来看：主要注重个股的稀缺性和实时的市场情绪偏好。从板块强弱来看：主要应重点关注次新股开板时市场炒作次新股的情绪。从大盘强弱来看：如果在大盘弱势的情况下，早早的打开涨停机会更大。 要选到好的股票，我们就需要做些基本功首先我们需要认真阅读招股说明书，时刻关注次新股整个板块的动向，再精选出部分重点个股，每日跟踪关注，最终确定出来我们要做的个股。 自长期的实战中，我也总结了几点经验与你分享：大盘低迷时开板的个股容易被低估，值得重点关注，而超过100元才开板的次新股是很难出现大牛股的。那些业绩非常好的个股，股价很可能一步到位，没多少肉吃。另外就是新兴产业个股更容易被炒作一些。 下面我要说的第四种题材，我将其称之为：困境反转。主要包括重组，借壳等，以弱胜强、屌丝逆袭的故事是人类永远的精神鸦片，这个题材永远有着最多的关注。从电影到文学作品比比皆是。在这里就不展开说了。 通过以上的介绍让我们对不同题材都有了比较深入的了解，但如果一个时期出现了多个题材行情时，我们该怎么办呢？ 我的答案是： 以主流题材为主。一般来说，一个阶段性的行情由一个主流题材，多个支流题材构成。 这个主流题材的特点用三个字概括为：大、新、强。主流题材往往吸引着最多的资金参与其中，也是我们应该重点关注的机会。如何理解大？大题材，主要指的是影响国运的，多个行业受益，影响深远的事件。小题材，主要是局部改变影响一个领域，一般多为一个行业或少数几个公司受益。举个例子：股权分置改革-、四万亿计划、上海自贸区、一带一路 、雄安新区这些影响深远的大事件都是大题材。共享单车、新零售、得到大定单、产品涨价等影响单个行业或公司的都是小题材。关于新旧，这个就很好理解了，自然是选择新的，放弃旧的。 当一个题材衰落时出现新的题材一定要切换。关于强和弱， 这个主要是针对实际操盘来说的。如何区别一个题材的强弱？这个是以市场认可度来的分辨的。我们一般是从涨停家数，相对涨幅，盘面持续性三个纬度来确定的。 对于主流题材的理解和把握，我们举一个最近的例子，新进的一流游资北京阜成路一个月的龙虎榜单。牢牢把握主流题材,完全遵循了做题材股的核心要求。这是一路非常优秀的上榜记录，我们可以看到，在雄安概念出来后的一个多月，上榜50次，98%的股票都是雄安题材的。可谓牢牢把握了市场的主线。这是值得我们研究和学习的。总结区知识点1：题材是牛股诞生的温床，是我们研究牛股的关键点。业绩和价值本身就是一种题材。知识点2：投资大师都是挖掘题材的高手。知识点3：题材分为：价值型题材和价格型题材。或业绩预期型题材和价格预期型题材。知识点4：做题材不限短线和波段的。知识点5：短线做题材的16字方针：抓大放小、喜新厌旧 、舍妄归真 、汰弱留强。归结为只做主流。知识点6：做题材，必须要掌握利润兑现点，否则净值容易过山车。
