43 量化两大门派：P-Quant 和 Q-Quant有啥区别？

<p>量化两大 “门派”——P-Quant 与 Q-Quant，恰似武侠小说中的 “剑宗与气宗”，围绕 “真实概率测度” 与 “风险中性测度” 展开核心较量！</p><p>衍生品定价、FICC、风控等，正是 Q-Quant 的主场；而我们常聊的多因子选股、高频交易、超额收益 α，则是 P-Quant 的战场。</p><p>P-Quant 扎根买方（对冲基金、私募），信奉 “市场无效”，靠历史数据刻画真实概率，从海量信息中预测资产走势，捕捉被低估的赚钱机会；Q-Quant 立足卖方（投行、券商），坚守 “无套利” 底线，用几何布朗运动、鞅理论等硬核数学模型，给衍生品算出唯一公允价，既支撑产品创新，又守护市场交易秩序。</p><p>【在这里找到我们】</p><figure><img src="https://image.xyzcdn.net/Ft3WlmABm0IgJycjWfPawlSjfnVj.jpg"/></figure><p>wechat：quantfans_99（加「听友群」、咨询「量化课程」请加）</p><p>微信公众号：Quantide量化风云</p><p>小红书：Quantide</p><p>知乎：匡醍量化</p><p>bilibili：Quantide</p>