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<p><strong>本期嘉宾：刘沁东Bruce，济容投资CIO</strong></p><p>Bruce在美国学习、工作近20年，有丰富的学术和投资背景，曾就职于美国多家知名买方机构。在创立济容之前，他是PhaseCapital的投资经理和合伙人。他曾在WisdomTree资产管理公司担任股票策略师，在Sanford Bernstein担任卖方股票策略师。Bruce的投资生涯起始于陶氏化学养老基金。</p><p>叙事线：</p><p>02:18 Bruce：为什么从配置者转做投资人</p><p>04:57 想要长期回报稳定，LP视角是要选对beta</p><p>06:36 宏观对冲基金，关键在理解「周期」</p><p>桥水是骗局吗？</p><p>10:03 作为桥水LP，拆解桥水投研框架</p><p>13:44: 桥水不是量化，本质是基本面驱动</p><p>回顾2023，给力的“耶奶”</p><p>17:42 TEMU进场冲击美国一元店股价</p><p>19:05 去年主题回顾：切忌刻舟求剑</p><p>20:23 美国市场上一轮周期误判，是因为出现了太久没有得通胀</p><p>25:23 去年的Junk Rally是怎么来的：“耶奶”</p><p>27:51 美联储的两个KPI</p><p>展望2024，降息要来了？</p><p>28:31 今年主题：三万英尺的软着陆</p><p>30:32 如果无痛开启新周期，资产表现是……</p><p>34:15 降息预期下，Junk Rally还会出现吗？</p><p>35:16 软着陆后的联储降息：降多少？几次？为什么？</p><p>科技行业估值：半导体、巨头与中小市值</p><p>36:30 降息对半导体行业估值影响</p><p>39:05 降本增效拉高美国科技巨头</p><p>43:27 那是不是只投M7就够了？</p><p>45:28 什么时候小盘stock有机会</p><p>英伟达：Jensen"祖坟冒青烟"</p><p>49:05 英伟达有泡沫吗？</p><p>53:00 英伟达-AI应用-英伟达：陷入“自证循环”？</p><p>（本期内容仅代表嘉宾个人观点，不构成任何投资建议）</p>