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<p>理财的“稳稳幸福”，正在被一场收益率的退潮悄然改写。</p><p>2025年11月，十年期国债收益率年内上行3.74%，突破1.8%；<br>而你手中的理财产品，却在悄悄缩水。</p><p>最近银行理财市场正上演一出“冰火两重天”：<br>一边是<strong>收益持续下滑</strong>——新发开放式产品业绩基准已跌至<strong>2.08%</strong>；<br>另一边是<strong>规模逆势扩张</strong>——全市场存续规模冲上<strong>32.13万亿元</strong>，投资者破<strong>1.39亿人</strong>。</p><p>钱，越赚越少，却越放越多。<br>这不是矛盾，而是时代的选择。</p><p>当存款利率跌破1%，当“无风险收益”走入历史低谷，<br>我们不得不问：<br> <strong>如果理财不再稳健，那它还能替代什么？</strong><br>真正的理财替代，或许才刚刚开始。</p><p>今天我们就来聊聊：<br>在低利率、高储蓄、弱信心的三重夹击下，<br>普通人的钱，到底该往哪里去？</p><p>=================================</p><p>本期嘉宾：</p><ul> <li>卡卡 <a href="https://www.xiaoyuzhoufm.com/podcast/6718e4fffe7b29c5b70895dc">《财咖时间》</a> 主播</li> <li>穆勒</li></ul><p>加听友群请联系小助理微信：luse545015</p><p>===============时间线===============</p><h3>08:51 通缩下理财、消费及不同人群的现状与困境</h3><h3>2.08%的理财收益率在通缩时或能维持购买力，但通胀回升可能致财富缩水。通缩对企业不利，影响员工收入，温和通胀更好。当下通缩使钱变贵，有负债者难受，消费意愿低。房价下跌冲击大，中间层和买房者最痛苦，百姓有钱但不敢花。</h3><h3>15:41 低利率环境下理财替代的必要性与挑战</h3><h3>理财替代是今年才受关注的新概念，因为去年理财收益高无需替代，今年收益下行明显。当前处于低利率环境，无风险收益率低，理财替代有必要但门槛高。投资者存在认知差，部分人...