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<p>当前我国人口老龄化进程加速，截至2024年，我国60岁及以上人口占比达22%，65岁及以上人口占比达15.6%。养老保障体系的可持续性成为社会关注焦点。作为应对老龄化挑战的核心机制，养老金三支柱的养老保险体系承载着保障国民晚年生活质量的关键使命。<strong>本期“月旦评”栏目，高金智库研究助理胡素素将对话上海交通大学上海高级金融学院教授阎志鹏，从“中国养老金三支柱体系的发展路径”来探讨养老金融的话题。</strong></p><p>1.参照世界银行“三支柱”养老金体系标准，当前，我国已构建形成多层次养老保险体系。那么这三大支柱的具体构成及其核心功能该如何定义和理解？</p><p>2.中国第一支柱内部待遇水平差异较大，且在人口老龄化背景下收支矛盾逐渐突出，可持续性存在挑战。这部分养老金未来能否实现按时足额发放？若存在缺口，应如何破解？</p><p>3.作为第二支柱养老保险体系的重要构成，企业年金和职业年金的缴纳将直接影响到员工退休以后的生活质量。然而，年金制度对于企业自身发展的重要性如何？为何需要建立企业年金制度？对于那些还没有建立年金制度的企业，政府又应该如何去推动这些企业参与其中？</p><p>4.目前来讲，对于第三支柱养老保险体系，市场中产品同质化问题较为严重。从政策制定者角度看，应如何引导金融机构开发更多差异化、个性化的养老保险产品，满足不同年龄、职业、收入群体的多样化需求？</p><p>5.在第三支柱养老保险体系中，基金、银行以及保险公司等不同的金融机构各具优势，政府应当如何引导这些金融机构在发挥他们所长的同时，形成差异化竞争且协同发展的格局？</p><p>6.总体来看，我国养老金三支柱发展失衡，造成这种失衡的根本原因是什么？从政策角度又该如何去促进三支柱的有效衔接以及协同发展？</p><p>7.国外在养老金三支柱建设方面有诸多成熟经验，如美国的401(k)计划和IRA账户等。结合我国国情，哪些经验可以进行借鉴和应用，以推动我国多支柱养老保险体系的完善？</p><p>8.民众普遍关注养老金的投资收益与风险，尤其是对于第三支柱养老保险产品。那么，三个支柱的投资收益一般能达到什么水平？以及在投资策略与资产配置方面，我们应该如何去优化以实现个人养老金的保值增值？</p><p>9.现在灵活就业的人越来越多，由于他们工作和收入不稳定，参与三支柱养老保险体系存...